Forbes: 아르헨티나인들이 암호화폐를 수용하는 이유는 무엇입니까?

원저자: Javier Paz, Forbes

원곡: 루피, Foreisght News

최근 몇 년 동안 아르헨티나는 세계적으로 유명한 로스트 비프 때문에 인플레이션이 심한 국가로 분류되었습니다. 지난 12개월 동안 우리나라의 누적 인플레이션율은 276%에 이르렀습니다. 실제로 아르헨티나의 인플레이션 급증의 전형적인 징후는 돼지고기와 닭고기와 같은 값싼 단백질을 선호하는 대신 쇠고기에 대한 수요가 감소하는 주민들의 식습관 변화입니다. 일부 관찰자들은 아르헨티나의 쇠고기 가격이 올해 600% 상승할 것이며 스테이크는 더 이상 아르헨티나인들의 일상 주식이 아닐 것이라고 믿고 있습니다.

아르헨티나의 월별 인플레이션율

아르헨티나인들은 이제 막 쇠고기에 대한 대안을 찾기 시작했지만, 수십 년 동안 페소 가치 하락에서 벗어나려고 노력해 왔습니다. 실제로 아르헨티나인들은 50년 동안 암시장 기관을 통해 달러를 구매해 왔다. 가장 유명한 암시장 상인들은 수도 부에노스아이레스의 주요 도로인 플로리다 애비뉴에도 등장합니다.

암시장은 사기를 당할 수 있는 아르헨티나인들에게 강요된 선택이다. 승인되지 않고 안전하지 않은 이러한 환전소에서 아르헨티나인들은 때때로 정부가 발표한 환율의 두 배에 달하는 페소를 달러로 교환합니다. 현재 환율은 미국 달러당 공식 954페소보다 41% 높습니다. 위험은 그것만이 아닙니다. 주요 지역 신문 중 하나인 The Nation에 따르면 다른 주요 위험에는 고객이 상대방에 의해 강탈당하거나 위조 화폐를 받는 것이 포함됩니다.

그러나 이제 달러를 획득하는 새로운 방법이 등장했습니다. 바로 암호화폐입니다. 실제로 아르헨티나는 서반구의 다른 어떤 국가보다 암호화폐 채택률(전체 인구 대비 암호화폐 사용자의 비율)이 더 높습니다. Forbes가 유사한 웹(SimilarWeb) 데이터 분석 회사와 공동으로 진행한 연구에 따르면 세계 55개 최대 거래소 방문자 1억 3천만 명 중 250만 명이 아르헨티나 출신인 것으로 나타났습니다.

미주 국가의 암호화폐 채택률

아르헨티나인들은 Memecoin을 가지고 놀거나 다음 핫 코인으로 하룻밤 사이에 부자가 되려고 노력하지 않습니다. 대신 그들은 일반적으로 시가총액이 1,120억 달러에 달하는 합성 미국 달러인 테더(USDT)를 구매하고 보유합니다. 암호화폐 거래소 Bitget의 라틴 아메리카 대표인 Maximiliano Hinz는 "아르헨티나는 이질적인 시장이고 많은 사람들이 USDT를 구매합니다. 아르헨티나인들은 현물 USDT를 구매한 후 아무것도 하지 않습니다."라고 말했습니다.

SUDT와 같은 스테이블 코인은 아르헨티나의 인플레이션 문제를 해결하는 완벽한 방법처럼 보이지만 특정 위험도 따릅니다. 국가는 아직 이 미친 산업을 규제하기 위한 규정을 제정하지 않았으며, 세계에서 가장 신뢰받는 거래소 및 시장( Forbes 기준 )은 아르헨티나인이 가장 널리 선택하는 곳이 아닙니다.

아르헨티나의 새 자유주의 대통령인 하비에르 밀리(Javier Milley)는 아르헨티나의 달러화를 기꺼이 받아들일 것이라고 말했습니다. 5월 17일, 그는 비즈니스 회의에서 국가가 모든 사람이 지불 및 거래에 사용할 통화를 선택할 수 있는 "경쟁적인 통화 시스템"으로 전환하고 있다고 말했습니다. 그는 이것이 아르헨티나가 "페소 사용을 점점 더 적게 사용하게 될 것이며, 페소 사용이 거의 중단되면 부패한 정치인들이 돈을 인쇄하여 부를 훔칠 수 없도록 달러화에 착수하고 중앙은행을 제거할 것"이라고 예측했습니다.

USD 스테이블코인은 달러화라는 개념과 일치하지만 구매자는 이를 구매하고 보유하고 사용할 수 있는 안전한 방법을 찾아야 합니다. 아르헨티나는 암호화폐 사용자에게 안정적인 보호를 제공하지 않습니다.

아르헨티나는 서반구의 다른 어떤 국가보다 암호화폐 채택률이 더 높습니다. 유사한 웹사이트 데이터에 대한 Forbes의 연구에 따르면, 세계 55대 거래소 방문자 1억 3천만 명 중 250만 명이 아르헨티나 출신입니다. 또한, 암호화폐 데이터 분석 회사 체이널리시스(Chainalytic)는 작년 말 보고서에서 아르헨티나가 2023년 7월 현재 "추정 거래 가치 854억 달러로 원시 거래량에서 라틴 아메리카를 선도하고 있다"고 밝혔습니다.

그러나 아르헨티나가 선택한 스테이블 코인인 USDT는 복잡한 역사를 가지고 있습니다. 영국령 버진 아일랜드에 본사를 둔 Tether는 내부 운영에 대해 비밀을 유지하고 감사를 실시한 적이 없으며 어떤 은행을 사용하는지 공개하지 않습니다. 2021년 CFTC와 뉴욕 법무장관은 USDT가 미국 달러에 일대일로 고정되어 있다고 허위 주장한 이유로 테더에게 각각 4,100만 달러와 1,850만 달러의 벌금을 부과했습니다. 여전히 세 자릿수 인플레이션에 시달리고 있는 국가에서는 이러한 위험 신호 중 어느 것도 사용자의 관심을 충분히 끌지 못한 것 같습니다.

위험은 여기서 끝나지 않고 아르헨티나에 서비스를 제공하는 거래소와 시장도 포함됩니다. Forbes는 5월에 세계에서 가장 신뢰할 수 있는 암호화폐 거래소 20위를 선정했으며, 아르헨티나의 상위 5대 암호화폐 제공업체인 Binance, eToro, BingX, HTX 및 Bitget은 국내 규제 감독 부족으로 인해 포함되지 않았습니다. 바이낸스는 가장 많이 방문하는 거래소 웹사이트로, 다른 어떤 국가보다 아르헨티나에서 더 많은 트래픽이 발생합니다. 그러나 바이낸스는 지역 규제 기관은 물론이고 국가 규제 기관의 감독도 받지 않습니다.

아르헨티나인이 가장 많이 방문하는 암호화폐 거래소

바이낸스 웹사이트 방문자 소스

바이낸스와 거래하는 것은 얼마나 위험합니까? 우리는 바이낸스가 이전에 미국 자금세탁 규정을 위반했음을 인정한 것으로 알고 있으며, 그 결과 43억 달러의 벌금을 납부하고 이러한 사건이 다시 발생하지 않도록 미국 규제 기관의 장기 모니터링을 받아들였습니다.

하지만 그게 전부는 아닙니다. Forbes가 이전에 Binance를 조사한 결과 고객이 보유하고 있는 토큰에 대한 최종 결정이 대중에게 공개되지 않는 회사 내부 장부에서 나왔기 때문에 고객의 온라인 계정 잔액이 신뢰할 수 없다는 사실도 밝혀졌습니다. (역자 주: 바이낸스는 보유량 증명을 공개했습니다.) 회사는 한때 스테이블코인 발행을 위한 담보로 거래소 외부로 자금을 이체한 적이 있습니다. 다만, 파산에 이르지 않았고, 고객 출금 처리가 상당 부분 이루어졌으며, 여전히 정상적으로 운영되고 있다는 점은 바이낸스에 유리하게 작용하고 있습니다.

일반 아르헨티나인이나 기타 초보 투자자가 이러한 위험을 이해하고 인식하는 것은 어렵습니다. 북부 투쿠만 지방에 거주하는 소프트웨어 엔지니어인 Fernando Apud는 최근 현지 회사인 Cocos Capital과 더 크고 복잡한 Binance 사이트와 같은 사이트를 평가했습니다. 이러한 사이트는 보안과 편의성을 주요 판매 포인트로 내세우고 있지만, 바이낸스와 같은 대규모 사이트조차도 아르헨티나에서 사업 등록을 했는지, 실제로 회사를 소유한 사람이 누구인지와 같은 기본 정보 공개를 꺼린다는 사실을 발견했습니다.

Forbes가 Binance의 스페인어 커뮤니케이션 팀의 Rose Zimler에게 아르헨티나에서의 Binance의 지위에 대해 물었을 때 그녀는 회사가 "당국과 긴밀히 접촉하고 있지만" 아직 아르헨티나에 등록되지 않았다고 말했습니다. 그녀는 등록을 하지 않은 이유나 등록할 의도가 있는지에 대해서는 밝히지 않았습니다. 그녀는 바이낸스가 전 세계적으로 18개의 라이선스를 보유하고 있다고 말했습니다.

바이낸스는 혼자가 아닙니다. 아르헨티나의 다른 최고 암호화폐 거래소 중 어느 곳도 해당 국가의 증권 규제 기관인 국가 증권 위원회(CNV)에 등록되어 있지 않습니다. 그들은 일반적으로 입증된 운영 이력을 갖고 있기 때문에 고객의 신뢰를 받을 자격이 있다고 Forbes에 말합니다. BingX 브랜드 홍보대사 Pablo Monti는 거래소 커뮤니케이션 팀을 대표하여 플랫폼의 라틴 아메리카 규제 준수 성격을 공개하는 것을 거부했지만 5월 20일 Forbes에 다음과 같이 말했습니다. 아르헨티나와 터키, 베트남 및 기타 국가에서의 입지가 확대되고 있습니다.” eToro 회사 대변인은 미등록 문제를 언급하지 않았습니다. 그러나 그녀는 "전 세계 여러 관할권에서 금융 당국의 규제를 받는 기업으로서 eToro는 운영되는 관할권의 해당 규칙 및 규정을 준수하기 위해 최선을 다하고 있습니다."라고 말했습니다. Bitget은 아르헨티나 축구로 세계적으로 유명한 암호화폐 거래소입니다. 스타 리오넬 메시(Lionel Messi)가 브랜드 홍보대사입니다. Bitget의 Maximiliano Hinz는 "내가 아는 한 Bitget이 운영되는 라틴 아메리카 국가에는 라이센스 요구 사항이 없습니다"라고 말했습니다. 마지막으로 Justin Sun과 관련된 거래소인 HTX는 아르헨티나 운영에 대한 이메일 문의에 응답하지 않았습니다.

암호화폐 거래소 외에도 아르헨티나인들은 국내 기업을 이용해 암호화폐를 사용할 수도 있다. 이들 회사는 사용자가 레몬(Lemon), 부엔비트(Buenbit)와 같은 선불카드를 통해 암호화폐를 구매하고 사용할 수 있도록 허용합니다. 하지만 이들 기업에도 규제 허점이 있다. 최신 Chainalytic 라틴 아메리카 보고서에서 Lemon Cash 규정 준수 책임자인 Alfonso Martel Seward는 자신의 회사가 아르헨티나의 총 약 500만 명의 암호화폐 사용자 중 약 200만 명의 아르헨티나 사용자를 보유하고 있다고 말했습니다.

아르헨티나에는 페소가 충분했습니다. 2002년 1월 미국이 달러에 대한 일대일 고정제를 폐지한 이후 페소 가치 하락으로 인해 그들에게 상당한 문제가 발생했습니다. 그 이후로 수년간의 과도한 지출과 부채 불이행으로 인해 페소는 페소가 깨지고 10년 만에 달러당 약 4페소로 떨어졌고, 2020년 초에는 코로나19 바이러스가 확산되면서 64페소로 떨어졌습니다.

Bloomberg 데이터에 따르면, 금세기 초에는 페소화 가치 하락으로 인해 대외 무역이 증가했지만, 이러한 혜택은 2009년 이후 점차 사라졌습니다. 지난 10년 동안 물가상승률을 감안한 국내총생산(GDP)은 연평균 0.1% 감소해 단 4년 만에 증가했다.

아르헨티나가 왜 문제인가? 직원이 350만 명에 달하는 비대해진 공공 부문과 긴축 재정에 대한 의지 부족 외에도 기후 패턴(라니냐)과 같은 외부 요인이 작년과 올해 국가의 주요 경화원인 곡물 수출에 큰 영향을 미쳤습니다. 년도. 아르헨티나는 지난 60년 만에 최악의 가뭄을 겪었다. "대두, 옥수수, 밀 세 가지 작물이 모두 실패한 것은 이전에는 결코 일어나지 않았습니다"라고 국가 농업 거래소의 경제 연구 책임자인 Julio Calzada는 말했습니다. "우리는 모두 비를 기다리고 있습니다." 농작물 수확량이 낮아지면 달러 수입이 줄어들어 식량 가격이 오르고 채무 불이행 위험과 이자율이 높아집니다. Milley는 2023년 12월 10일 취임식 연설에서 이전 접근 방식을 종료할 계획임을 분명히 했습니다. “오늘 우리는 수십 년의 실패와 무의미한 투쟁을 묻었습니다.”라고 그는 말했습니다. "되돌릴 수 없습니다." 당시 아르헨티나의 연간 인플레이션율은 143%에 이르렀고, 무역 적자는 430억 달러에 이르렀으며, 재정 적자는 국내총생산(GDP)의 3.5%에 달했습니다. 밀리 총리 취임 6개월 만에 인플레이션은 여전히 높은 수준이지만 6개월 연속 무역흑자와 국내총생산(GDP) 대비 1.1%의 재정 흑자를 기록했다.

밀라이는 아르헨티나의 경제 침체를 되돌리기 위해 열심히 노력하고 있습니다. 그의 조치에는 수만 명의 공공 부문 직원 해고, 공공 업무 중단, 에너지 보조금 폐지, 세금 인상, 연방-주 세입 지분 축소 등이 포함됩니다. 이 조치는 대규모 반대에 부딪혔고, 거리 시위를 촉발시켰으며, 의회에서 제한된 지지를 얻은 밀리의 긴축 조치를 급격히 철회했습니다. 축소된 재정 조치 패키지는 지난 6월 상원을 간신히 통과했으며 이제 하원에서 검토될 예정입니다.

Milley의 보수적인 접근 방식은 국가가 마침내 전진하는 데 필요한 강력한 복용량일 수 있지만 한 숟가락의 설탕이 부족하면 약을 더 쉽게 삼킬 수 있습니다.

아르헨티나의 재산이 나아지더라도 수십 년간의 잘못된 경제 관리로 인해 사람들은 종이든 디지털이든 계속해서 미국 달러로 몰려들게 될 것입니다. 그러나 정부는 시민을 보호하기 위해 거의 노력하지 않았습니다.

아르헨티나에는 어떤 암호화폐 규정이 있나요? 3개월 전, CNV는 "아르헨티나에 거주하는 개인에게 광고를 보내기 위해 웹 페이지, 소셜 네트워크 또는 기타 수단을 사용하는 모든 사람"에 대한 등록 요건을 발표했으며 "모든 기술을 사용하여" 사용자 자금을 받습니다. 등록 마감일이 없습니다. CNV의 로버트 E 실바(Robert E Silva) 회장은 "등록되지 않은 기관은 국내에서 운영될 수 없을 것"이라고 말했다.

이 요구 사항은 등록자에게 복잡하거나 번거롭지 않습니다. 그러나 Forbes의 연구에 포함된 55개 암호화폐 회사 중 상당수가 아르헨티나에서 운영되고 있지만 3월 25일 규정이 발효된 지 3개월이 지난 후 등록된 회사는 없습니다. 6월 20일 현재, 공공 등기소에는 48개 회사가 상장되어 있는 것으로 나타났으며, 이들 중 대부분은 상대적으로 규모가 작은 현지 사업체였습니다. 아르헨티나 관리들은 반복적인 논평 요청에 응답하지 않았습니다.

등록은 작은 단계일 뿐이지만, GDP가 미화 6,330억 달러에 달하는 세계 22위의 경제 규모에는 분명 충분하지 않습니다. 비트코인과 디지털 통화는 2008년 미국에서 발생한 대불황 중에 탄생했습니다. 그러나 만성적인 인플레이션과 정치적 불안정으로 고통받고 있는 이 안데스 국가에서 비트코인이 시작된다면 그것은 똑같이 유망할 것입니다.

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