7天募集超2.4亿美元，贝莱德基金BUIDL的获利者竟是Ondo
오리지널 - 오데일리
저자-남편 방법
BlackRock은 세계 최대 자산운용사로서 연초 비트코인 현물 ETF를 성공적으로 출시해 미화 130억 달러 이상의 자금을 조달했습니다. 현재 비트코인 현물 ETF 중 1위를 차지하고 있으며 전체 비트코인 보유량은 2위입니다. 그레이스케일로. 비트코인 현물 ETF의 성공으로 인해 BlackRock은 계속해서 암호화폐 산업에 관심을 기울이고 있습니다.
3월 20일, BlackRock은 Securitize와 협력하여 토큰화된 자산 펀드 BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund(BUIDL)를 출시할 것이라고 발표했는데, 출시된 지 일주일 만에 2억 4천만 달러 이상의 자금을 성공적으로 유치했습니다. 이 중에는 RWA 부문에서 잘 알려진 프로젝트인 온도(Ondo)도 참여하고 있다.
BlackRock이 토큰화된 펀드 BUIDL 출시를 발표한 후,CoinGecko 관련 데이터에 따르면암호화 시장에서 RWA 관련 발행 통화 프로젝트는 상당한 증가를 경험했으며, 그 중 Ondo 프로젝트 토큰 ONDO는 130% 이상 증가했으며 XDC 네트워크 프로젝트 토큰 XDC는 28.5% 이상 증가했습니다.
BlackRock의 토큰화된 펀드 BUIDL 출시가 왜 RWA 부문에 그렇게 분명한 상승을 가져올까요?
이를 위해 Odaily는 BUIDL의 개요, 출시 이후 관련 개발 상황, 미래 RWA 부문에 미치는 영향을 소개할 예정입니다.
BlackRock Tokenization Fund BUIDL의 개요 및 최근 개발
토큰화된 펀드 BUIDL은 이더리움을 기반으로 BlackRock과 Securitize가 발행하고 BlackRock Financial Management, Inc.가 직접 운영 및 관리합니다. BUIDL은 주로 현금, 미국 국채 롤, 환매 계약에 투자합니다. 펀드 투자자는 적격 투자자의 자격을 충족해야 합니다. 투자자는 동등한 BUIDL 토큰을 받게 되며 각 BUIDL 토큰은 미화 1달러의 가치가 있으며 토큰은 Securitize의 암호화 지갑 주소를 통해 다른 검증된 주체로 전송됩니다. BUIDL 토큰을 전송하는 경우 수신자는 검토 조건을 충족해야 합니다.
이 펀드의 파트너인 Securitize의 창립자이자 CEO인 Carlos Domingo는 토큰화된 펀드 BUIDL이 주로 세 가지 사용 사례를 제공한다고 믿습니다.
블록체인에서 자금을 관리하려는 암호화폐 회사의 경우;
RWA 프로젝트의 기본 자산이 됩니다.
대출 및 거래를 위한 담보로 사용할 수 있는 스테이블코인의 대안입니다.
BlackRock의 미국 달러 기관 펀드를 보유하여 얻은 소득은 미국 증권거래위원회(SEC)에 등록되지 않는다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 따라서 BUILD 스테이킹으로 발생한 이자는 어떠한 암호화폐 거래 플랫폼에도 상장되지 않을 수 있습니다. 도밍고는 SEC가 아직 블록체인의 토큰화에 대한 관련 권장 사항을 발표하지 않았다고 응답했습니다.
현재 BUIDL 펀드가 출시된 지 한 달 가까이 되었는데, 21.co가 Dune에서 분석한 데이터에 따르면 BUIDL 펀드는 2억 8,635만 달러를 유치했는데, 이는 FOBXX가 출시한 Stellar 체인 기반 토큰화 펀드 BENJI보다 적은 금액입니다.
위 차트에서 볼 수 있듯이 온도파이낸스는 토큰화된 미국 채권시장에서도 1억9800만달러를 보유해 시장점유율 3위를 기록하고 있다. BlackRock이 토큰화된 펀드 BUIDL을 출시한 지 일주일도 채 지나지 않아 Ondo Finance는 이에 9,500만 달러 이상의 투자를 발표했으며 이는 BUIDL 펀드 지분의 33% 이상을 차지하며 현재 최대 보유 규모입니다. BUIDL 펀드.
블록 익스플로러의 거래 기록에 따르면, 4월 1일 토큰화된 펀드 BUIDL은 8명의 투자자에게 첫 배당금을 지급했으며, 그 중 Ondo 주소 0x7 2B...6 3D는 70,000개 이상의 BUIDL 토큰을 받았습니다.
이후 온도체인 주소의 거래 기록에 따르면 지난 4월 3일 온도파이낸스는 BUIDL 펀드의 1차 환매 테스트를 진행해 BUIDL 토큰 25만개를 Securitize 주소 0x878...200으로 이체한 혐의를 받았다. 그런 다음 이 주소를 통해 블랙홀로 이동하여 파괴합니다.
BUIDL 펀드 출시 이후, 발행, 배당금 지급, 환매 등 펀드 운영 과정의 대부분이 완료되었습니다. BUIDL 펀드의 공식 연환산 수익률은 표시되지 않았지만 배당금 분배 금액과 시기를 기준으로 APY는 약 5.3%로 추정되며 이는 대부분 RWA 프로젝트의 미국 채권 상품 수익률을 초과한다. .
ONDO는 RWA 부문의 대부분 투자자에게 마지막 기회가 될 수 있습니다.
RWA 분야는 지난해부터 탄력을 받고 있으며, 많은 Web3 업계 서밋에서 RWA를 논의하는 목소리가 점점 늘어나고 있지만, 외국 커뮤니티에 비해 중국 커뮤니티에서는 이에 대한 반응이 별로 좋지 않습니다. RWA 프로젝트 중국어권 투자자에게 제한을 가하는 상품으로, 어떤 관점에서 보면 RWA 상품을 구매하는 것은 실제로 미국 주식을 구매하는 것보다 쉽지 않습니다.
그런데 앞으로 수조 달러에 이를 것으로 예상되는 RWA 부문은 일반 개인 투자자들의 손이 닿지 않는 분야일까요? Odaily는 BlackRock의 토큰화된 펀드 BUIDL 출시를 통해 ONDO 토큰이 RWA 제품을 구매할 수 없는 소매 투자자가 RWA 물결에 참여할 수 있는 몇 안 되는 대상 중 하나가 될 수 있다고 분석했습니다.
과거 대부분의 RWA 프로젝트는 사용자가 투자한 자금을 관리하기 위해 독립적인 SPV를 설립했지만 구매 및 환매에는 특정 시간 제한이 필요하여 대부분의 Web3 투자자 유치에 도움이 되지 않았습니다. 그러나 BlackRock의 토큰화된 펀드 BUIDL 출시로 인해 전통적인 금융과 Web3를 어느 정도 연결할 수 있는 문이 열렸지만 이는 투자자를 위한 것이 아니라 대부분의 RWA 프로젝트에 해당됩니다.
BlackRock의 BUIDL 운영 규칙에 따르면, 투자자는 펀드에 투자한 후 동일한 금액의 BUIDL 토큰과 일일 배당금을 받게 되며 조건이 허용되면 양도할 수 있습니다. 이러한 움직임은 RWA 프로젝트의 복잡한 구매 및 상환 메커니즘을 최적화합니다.온도파이낸스는 또한 발행 후 일주일도 채 되지 않아 OUSG(토큰화된 미국 재무부 채권)의 기본 자산 대부분을 BUIDL로 교환했습니다.
그 외에도 앞서 공개된 오데일리를 참고하실 수 있습니다Ondo Finance에 대한 자세한 설명: 성공적인 변화, TVL은 RWA 트랙에서 상위 3위로 뛰어올랐습니다.기사에 따르면 ONDO는 이번 라운드에서 상당한 이익을 얻었지만 ONDO 토큰은 변환 이전에 발행되었으며 본질적으로 현재 RWA와 거의 관련이 없습니다. ONDO 토큰은 관련 내러티브를 충족했으며 여전히 성장할 여지가 있습니다. 현재 RWA 부문의 리더로서 ONDO 토큰의 상승은 RWA 부문의 발전을 어느 정도 의미합니다. RWA 제품에 거부당하는 대부분의 투자자의 심리와 결합하여 Ondo Finance는 마지막 기회가 될 수 있습니다. .
