SignalPlus 변동성 칼럼(20240307): 시장은 짧은 "냉각 기간"에 진입했으며 풋 스프레드가 매우 인기가 있습니다.

어제(3월 6일) 파월 연준 의장은 연설을 통해 금리 인하는 다음 경제 동향에 달려 있으며 연준이 금리를 인하하기 전에 인플레이션에 대해 좀 더 확신을 가질 필요가 있다는 견해를 거듭 강조했습니다. 은행업계 자본개혁 방안에 대한 대대적인 조정 가능성을 언급했다. 카슈카리 연준은 기본 기대는 금리를 다시 인상하는 것이 아니라 인플레이션이 예상보다 고착될 경우 고금리 정책의 기한 연장을 먼저 검토할 것이며, 나아가 경제가 좋아지면 금리를 인상할 것이라고 밝혔습니다. 왜 금리를 인하하나요? 자료로 보면 미국의 2월 ADP 고용은 지난해 12월 이후 최대 증가폭인 14만명을 기록했고, 민간기업도 14만명을 추가해 전염병 전 평균 5만명을 크게 웃돌았다.

Source: SignalPlus, Economic Calendar

디지털화폐의 경우 어제 V자형 급등락을 겪은 후 일시적으로 가격이 안정됐고, BTC와 ETH는 장중 각각 66000/3800 안팎에서 소폭 등락하며 옵션시장에 쌓였던 긴장이 빠르게 풀려 단기 변동성이 급락했습니다. Vol이 12% 이상 하락하면서 7D ATM IV 지표가 7D RV 아래로 떨어졌습니다. 거래 관점에서 볼 때 시장이 이러한 냉각 기간에 들어갈 때마다 거래 분포는 중장기적으로 이동하는 경향이 있으며 오늘도 예외는 아닙니다. ETH 26 APR은 3600 대 4600 그룹을 완성했습니다. 18750 ETH의 단일 거래에 대해 Long Call Spread가 시장의 초점이 되었으며 3월 말 이후에는 BTC에 대한 Sell Call Spread 거래가 많이 발생했습니다. 또한, 어제의 폭락으로 인해 많은 사람들이 허를 찔렸을 수 있으며, 오늘의 IV 하락으로 인해 3월 말에 집중된 Put Spread 포지션(예: BTC 65000 대 60000)이 유입되어 최근 매수 포지션에 대한 확실한 보호를 제공할 수 있습니다.

Source: Binance & TradingView

출처: Deribit(3월 7일 16:00 UTC+8 기준)

Source: SignalPlus

Source: SignalPlus

데이터 출처: Deribit, BTC 거래 분포

데이터 출처: Deribit, ETH 거래 분포

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade

ChatGPT 4.0 플러그인 스토어에서 SignalPlus를 검색하시면 실시간 암호화 정보를 얻으실 수 있습니다. 업데이트를 즉시 받으려면 Twitter 계정 @SignalPlus_Web3을 팔로우하거나 WeChat 그룹(WeChat 보조자 추가: xdengalin), Telegram 그룹 및 Discord 커뮤니티에 가입하여 더 많은 친구들과 소통하고 소통하세요.

SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com