长坡厚雪，寻找香港加密货币「独角兽」

원저자: Zhou Zhou, Foresight News

Sequoia Capital, IDG, Northern Lights 등은 이미 홍콩 암호화폐 거래소에 투자할 기회를 찾고 있습니다. 벤처 캐피탈 기관 투자자인 Henry가 나에게 말했습니다.

Foresight News는 벤처 캐피탈 기관 외에도 인터넷 기업(Futu Securities, Tiger Brokers 등), 암호화폐 거대 기업(OKX, Bitget, Binance 등), 전통 금융 기관(Victory Securities, Interactive Brokers, Harvest Fund, 등)도 홍콩의 정책을 활용하여 다음 시대의 티켓을 얻기 위해 홍콩의 암호화폐 산업에 쏟아지고 있습니다.

홍콩 암호화폐 업계에는 확실히 유니콘이 있을 것입니다.홍콩 암호화폐 회사인 VDX의 공동 창업자인 Adam Zhou에 따르면 Adam Zhou는 이전에 홍콩 Victory Securities의 상무이사였으며 금융 기관에서 10년 이상의 경험을 갖고 있습니다.

이것은 수십억 달러 규모의 시장이 될 것입니다.홍콩의 허가받은 암호화폐 거래소인 OSL의 CEO인 Pan Zhiyong은 Foresight News에 말했습니다.

2023년은 홍콩 암호화폐 산업이 처음으로 완전한 규정을 준수하는 해입니다. 올해 홍콩은 2개의 암호화폐 회사(HashKey 및 OSL)를 홍콩 내 금융 기관 허가를 승인했으며, 동시에(2024년 1월 31일 기준) 14개의 암호화폐 회사도 라이센스를 신청한다고 발표했습니다. 홍콩 암호화폐 산업의 유니콘은 이들 16개 기업 중에서 탄생할 수 있다.

여러 암호화폐 회사 대표들은 (14) 라이센스를 신청하는 회사는 2024년 중반 이전에 홍콩의 암호화폐 라이센스 취득 여부를 공식적으로 승인받게 될 것이라고 판단했습니다.

새로운 사실은 홍콩의 암호화폐 산업이 순조롭게 진행되고 있는 것은 아니라는 점입니다. 급속한 발전 과정에서 발생한 많은 문제들이 하나둘 테이블 위에 올려졌습니다. 상위 암호화폐 거래소의 수익 창출이 어렵고, 번거로운 계좌 개설 절차, 단일 상품, 치열한 경쟁, 높은 비용…홍콩이 암호화폐 산업을 받아들이기엔 너무 늦은 걸까요?일부 실무자도 의문을 제기했다.

최신 데이터에 따르면 현재 전 세계적으로 암호화폐를 보유하고 있는 사람은 5억 명 이상이고, 바이낸스 거래소에만 등록된 사용자가 1억 7천만 명 이상인 반면, 홍콩의 대표적인 암호화폐 거래소에는 현재 등록 사용자가 20만 명 미만인 것으로 나타났습니다. 사용자.

바이낸스는 규모가 크지만 (향후 호환되는 암호화폐 거래소는) 몇 배 더 커질 수 있습니다.아담 저우(Adam Zhou)가 말했습니다. 많은 실무자들은 홍콩의 암호화폐 거래소 전망에 대해 확고한 낙관을 유지하고 있습니다.

홍콩의 규정을 준수하는 암호화폐 거래소가 후발주자라는 이점을 얻고 곧 다른 암호화폐 거래소를 추월할 수 있습니까? 홍콩의 허가된 암호화폐 거래소의 실제 이점과 기회는 무엇입니까? 이는 홍콩, 심지어 중국어권 지역과 아시아에서도 Web3 기회에 관심을 갖고 있는 모든 사람들의 관심사가 되었습니다.

유니콘 재발견

(우리는) 홍콩증권거래소처럼 정말 영향력 있는 거래소가 되기를 희망합니다.아담 저우(Adam Zhou)가 말했습니다.

새로운 형태의 자산 교환으로,일부 홍콩 암호화폐 실무자들은 암호화폐 거래소의 출현이 새로운 홍콩 증권 거래소와 새로운 나스닥의 출현을 의미한다고 믿습니다.

2024년 1월 30일 현재 홍콩 증권 거래소에는 2,600개의 회사가 상장되어 있습니다. 미국 최대 규모의 암호화폐 거래소인 Coinbase는 238개의 통화를 상장했습니다. 세계 최대의 암호화폐 거래소인 Binance는 386개의 통화를 상장했습니다. 선도적인 라이선스 암호화폐 거래소인 Kong HashKey Exchange는 총 19개의 통화를 출시했습니다. 암호화폐 거래소는 아직 갈 길이 멀다.

홍콩의 허가된 암호화폐 거래소는 향후 수백 또는 수천 개의 토큰을 상장할 뿐만 아니라 Web3가 아닌 기관도 홍콩의 허가된 암호화폐 거래소에 코인 상장을 선택할 것으로 예상됩니다.한 암호화폐 거래소 공동 창업자는 “스타트업 AI 기업, 게임 기업, 메타버스 스타트업도 암호화폐 거래소 상장이 가능하다. 이론적으로는 SFC가 이를 금지하지 않는다”고 말했다.

1792년 뉴욕증권거래소, 1817년 미국거래소, 1971년 나스닥, 2012년 미국 최초의 암호화폐 거래소 코인베이스가 설립됐다.매 세기, 매 시대마다 새로운 교류가 나타나고, 그 이면에는 경제적 형태의 대규모 변화가 있습니다.

서로 다른 시스템으로 인해 뉴욕 증권 거래소는 일반적으로 코카콜라, 알리바바, IBM과 같이 대규모, 오랜 역사, 안정적인 발전을 가진 회사를 유치하고 나스닥은 미국 4대 기술과 같은 더 많은 첨단 기술 기업을 유치합니다. 거대 기업: Apple, Google, Amazon, Facebook; 암호화폐 거래소에 통화를 상장하는 회사는 Ethereum, Binance 및 Boring Ape와 같이 시가총액이 작은 블록체인 조직과 메타버스 회사를 선호합니다. 분산형 암호화폐 거래소는 전통적인 금융을 더욱 완벽하게 변화시켰으며 모든 개인은 거의 무료로 상장될 수 있습니다.

투자자들에게 이것은 의심할 여지 없이 놓칠 ​​수 없는 투자 기회이며, 실제로 그렇습니다. 벤처캐피털 기관투자자 헨리는 세쿼이아캐피탈, IDG, 노던라이트 등은 이미 모두 홍콩 암호화폐 거래소에 투자할 기회를 찾고 있다고 말했다.

Henry는 다음과 같이 덧붙였습니다. “암호화폐 산업에서 벤처 캐피탈 기관의 위치는 매우 당혹스럽습니다. 왜냐하면 암호화폐가 전체 기본 재무 논리(투자 논리 포함)를 변화시켜 이 업계에서 벤처 캐피탈 기관의 위치가 실제로 다른 산업에 비해 훨씬 낮기 때문입니다. 더 많은 네이티브 암호화폐 투자 기관이나 개인이 많은 기회를 얻을 수 있지만 홍콩 암호화폐 산업은 우리에게 자연스러운 기회입니다.

일부 실무자들은 아시아의 금융 중심지이자 중국의 풍부한 인터넷 인재와 시장 자원의 지원을 받는 홍콩이 암호화폐 개발에 있어 독특한 이점을 갖고 있다고 믿습니다. 일본, 한국, 유럽 및 기타 지역에도 해당 지역에 규정을 준수하는 암호화폐 거래소가 있지만 많은 투자자는 홍콩 암호화폐 거래소에 대해 더 낙관적입니다.

HashKey Exchange CEO Weng Xiaoqi는 다음과 같이 말했습니다. 유럽에는 인터넷 인재가 부족하고 일본에는 인터넷 인재가 부족하며 금융 중심지도 아닙니다. 홍콩은 충분한 금융 기관을 갖춘 금융 중심지일 뿐만 아니라 중국 본토도 지원하고 있습니다. 지속적으로 뛰어난 인재를 유치합니다. 인터넷 인재. Weng Xiaoqi는 규정을 준수하는 암호화폐 거래소에 필요한 인재는 암호화폐뿐만 아니라 금융 기관 및 인터넷 상품의 운영도 이해해야 합니다. 이는 필수 불가결합니다.라고 믿습니다.

21세기 과학기술과 비즈니스의 발전을 통틀어 중국은 경제적으로 큰 변화를 겪은 기술 형태가 거의 빠지지 않고 후발 우위를 점하고 있는 것으로 보인다. 참조 객체를 통해 유추해야 한다면,홍콩의 암호화폐 유니콘과 코인베이스의 관계와 세계적 지위는 텐센트와 페이스북(인터넷 소셜 네트워킹), 알리바바와 아마존(인터넷 전자상거래), 웨이샤오리와 테슬라(전기차와 스마트카)와 같을 수 있다.

그러한 이야기는 충분히 웅장하고 매력적이어서 홍콩의 암호화폐 거래소는 많은 투자자들이 주목하고 있는 방향이 되었습니다.

긴 경사와 두꺼운 눈이 있는 3개의 트랙

새로운 유니콘의 탄생은 종종 충분히 큰 문제의 성공적인 해결을 동반합니다.

비준수 거래소와 비교하여 홍콩 암호화폐 거래소가 해결해야 할 고유한 문제는 암호화폐를 기존 금융과 깊이 통합하고 전통적인 금융 세계에서 암호화폐 산업으로 자금 유입을 가속화하는 방법입니다.이는 비준수 암호화폐 거래소가 이전에 가질 수 없었던 기회입니다.

현재 우리에게 익숙한 암호화폐 거래소 사업 외에 홍콩의 허가받은 암호화폐 거래소의 경쟁력으로는 ETF, RWA, B2B2C 암호화폐 판매 모델 등이 있습니다. 일반적으로 경쟁력은 전통적인 금융계와의 통합과 혁신에서 비롯됩니다.

이 세 가지 트랙은 충분히 새롭고 충분히 차별화되었으며 유망한 비즈니스 전망을 가지고 있으며 전체 암호화폐 시장 규모에 영향을 미칠 수 있는 새로운 증분입니다.

HashKey Exchange CEO Weng Xiaoqi는 Foresight News에 다음과 같이 말했습니다. ETF와 RWA는 규정을 준수하는 암호화폐 거래소가 곡선을 따라잡을 수 있는 기회입니다.

미국 비트코인 ​​현물 ETF를 예로 들면, 2024년 1월 10일 미국 비트코인 ​​현물 ETF가 통과된 이후 엄청난 자금이 비트코인으로 쏟아져 들어왔습니다.1월 30일 현재 블랙록과 피델리티의 총 보유액은 20억 달러를 넘어섰고, 비트코인 ​​현물 ETF 10개 보유액은 277억 달러를 넘어섰다. Standard Chartered Bank의 분석가들은 2024년 말까지 비트코인 ​​현물 ETF의 유입이 미화 500억 달러에서 1,000억 달러에 이를 수 있다고 믿고 있으며, 이는 현재 총 시장 가치가 미화 900달러 미만인 비트코인의 경우 엄청난 증가가 될 것입니다. 10억 돈이 유입됩니다.

Foresight News의 불완전한 통계에 따르면 미국의 비트코인 ​​현물 ETF에 참여하는 업스트림 및 다운스트림 회사는 70개 이상이며, 그 중 상당 부분이 미국의 전통적인 금융 기관입니다.

이것이 바로 출시된 지 한 달도 되지 않은 미국 비트코인 ​​현물 ETF의 현재 상황이다.미국 비트코인 ​​현물 ETF의 공식 출시와 함께 홍콩의 비트코인 ​​현물 ETF도 임박 중이다.Tencent News First Line은 1월 26일 Harvest Fund Hong Kong Company가 홍콩 증권 규제 위원회에 비트코인 ​​현물 ETF 신청서를 제출했다고 보도했습니다. 이는 홍콩에서 비트코인 ​​현물 신청서를 제출한 최초의 기관입니다. ETF 춘절 이후 홍콩에서 거래될 예정입니다.

암호화폐 거래소의 한 임원은 나에게 다음과 같이 밝혔습니다. 현재 비트코인 ​​현물 ETF를 신청할 계획을 갖고 있는 금융 기관이 12~20개가 넘습니다. Weng Xiaoqi는 이전에 Caixin에게 약 10개의 펀드 회사가 비트코인 ​​현물 ETF 출시를 준비하고 있다고 말했습니다. Foresight News는 현재 비트코인 ​​현물 ETF 출시를 계획하고 있는 기관에는 Harvest Fund, Value Partners Fund, CSOP 등이 있다는 사실을 알게 되었습니다.

ETF 외에도 RWA(Tokenization of Real World Assets)는 규정을 준수하는 암호화폐 거래소만이 심층적으로 참여할 수 있는 또 다른 대규모 트랙입니다.

Weng Xiaoqi는 RWA 발행의 기본은 합법적인 증권 토큰입니다. 라이센스가 없으면 불법 증권 발행이며, 이는 다양한 국가와 지역에서 범죄 행위입니다. 즉,RWA는 라이센스 교환 이야기로 탄생했습니다.」

OKX 글로벌 최고 상업 책임자(CCO) Lennix는 Foresight News에 다음과 같이 말했습니다.홍콩의 RWA와 안정적 화폐 법안은 2024년 3분기에 도입될 것으로 예상됩니다. SFC 등 관련 규제 기관이 대중과 관련 의견을 협의하기 시작했습니다.

ETF의 주요 기능이 전통적인 금융분야에서 비트코인으로 자금을 흘러 비트코인의 전반적인 시장가치를 높이는 것이라면, RWA는 미국 채권, 주식, 주택, 금 등 모든 가치 있는 금융 투자 상품을 토큰화하여 비트코인의 가치를 높이는 것입니다. 암호화폐 시장의 이러한 투자 상품에 대한 귀하의 돈 중 일부. 이를 통해 일반 투자자들은 미국 채권 1달러, 금 1달러, 테슬라 주식 1달러를 편리하게 구매할 수 있다. 이는 전통적인 금융 자산의 암호화폐 산업으로의 흐름을 더욱 촉진할 것입니다.

현재 RWA 분야에서는 미국과 싱가포르의 금융기관이 선두를 달리고 있다. 싱가포르 RWA 거래소인 DigiFT의 창립자인 Henry는 다음과 같이 밝혔습니다. 현재 DigiFT는 미국 채권, 미국 채권 펀드, 은행 채권 등을 포함하여 5개의 토큰화된 금융 상품을 발행했습니다. 홍콩도 올해 RWA에 대한 법적 규제를 도입할 것으로 예상되는데, Foresight News는 HashKey 및 OSL과 같은 암호화폐 거래소가 이 사업에 큰 중요성을 부여하고 이미 RWA 작업을 홍보하는 전담 팀을 보유하고 있다는 사실을 알게 되었습니다.

Weng Xiaoqi는 이미 RWA에 관해 중국 자산 관리와 협력했으며 일정 기간 내에 시장에 진출할 것으로 예상된다고 밝혔습니다.

몇몇 암호화폐 거래소 실무자들은 Foresight News에 다음과 같이 말했습니다: 홍콩 암호화폐 거래소의 주요 핵심 경쟁력은 B2B2C 사업에서 비롯됩니다. ETF나 RWA와 마찬가지로 B 2 B 2C 사업, 즉 전통적인 브로커를 통해 암호화폐를 판매하는 사업입니다. B2B2C의 정의를 확장하면 암호화폐 거래소 및 금융기관을 위한 SaaS 서비스 제공도 포함됩니다.

이는 비준수 암호화폐 거래소와 비교하여 허가된 암호화폐 거래소의 차별화 이점입니다.

Adam Zhou는 (홍콩의) 활성 브로커 300명 중 100명의 브로커가 주식을 판매하면 (전체 시장) 가치가 수십억 달러에 달합니다. 이는 암호화 산업에도 기회입니다.라고 말했습니다.

Foresight News 통계에 따르면 현재 암호화폐를 판매하는 중개업체는 20개 이상입니다.암호화폐 거래소의 한 비즈니스 리더는 Futu Securities, Interactive Brokers, Tiger Brokers, Victory Securities 등을 포함하여 현재 활동 중인 중개업체 중 절반 이상이 암호화폐 사업에 진출할 계획이라고 밝혔습니다.

홍콩의 금융 및 암호화폐 산업은 실질적인 통합을 향한 첫 걸음을 내디뎠습니다.

바이낸스(세계 최대 암호화폐 거래소를 예로 들자면)와 비교하면, 홍콩 암호화폐 거래소는 단기간에 많은 영역에서 불리할 것입니다. 계좌 개설이 매우 번거롭고, APP 제품 경험이 열악하며, 코인 종류도 적고, 신규 코인 방법도 적고 느리고, 파생상품도 만들 수 없다… 기존의 성숙한 시스템은 홍콩 허가 암호화폐 거래소의 진정한 경쟁력이 아니다.

그러나 긴 경사와 두꺼운 눈이 있는 이 세 트랙은 허가된 암호화폐 거래소를 위한 맞춤형 기회이며, 암호화폐 산업에 점진적인 성장을 가져올 수 있을 뿐만 아니라 향후 비즈니스 성장을 위한 중요한 경쟁력이기도 합니다.

“이전에는 암호화폐 산업이 암호화폐 기반 기업에 의해 형성되고 지배되어 왔습니다. 그러나 미국의 다양한 규제 기관이 바이낸스 등 기업에 대한 조사를 마무리하면서 규제 암호화폐 기업이 표준이자 주류가 되는 새로운 시대가 도래했습니다. .” 판지용이 말했다.

마지막에 쓰세요

흥미로운 현상은 미국 자본시장에서 코인베이스와 나스닥의 시가총액이 이미 동등하다는 점이다.

1월 30일 현재 나스닥에 상장된 코인베이스의 전체 시가총액은 313억 달러, 나스닥의 전체 시가총액은 337억 달러로 지난 3년간 두 거래소의 전체 시가총액은 넌 트렌드를 쫓는다. 나는 급하다.나스닥 시장에서 투자자들은 코인베이스가 차세대 나스닥이 될 가능성이 있다고 믿고 있습니다.

동시에 홍콩의 주요 암호화폐 거래소의 총 시장 가치(HK$38억)는 홍콩 증권 거래소의 총 시장 가치(HK$2987억)와 크게 다릅니다. 홍콩 암호화폐 산업은 아직 초기 단계에 있습니다. 16 암호화폐 거래소 중 누가 유니콘이 될지는 아직 결정되지 않았습니다.

HashKey Exchange는 얼마 전 APP를 출시하여 사용자 수가 150,000명을 초과했으며, OSL은 BGX가 전략적으로 9천만 달러를 투자하여 팀이 새로운 모습을 갖추고 기존 시스템에 소매 유전자를 추가했습니다. VDX 핵심팀은 처음부터 암호화폐의 유전자, 홍콩증권감독관리위원회, 홍콩 금융기관을 모아 설립되었으며, OKX는 자체 암호화폐 거래소의 선두에 있으며, 자체 제품을 성숙시켰을 뿐만 아니라, PantherTrade는 중국 최대 인터넷 중개업체인 Futu의 중국 A 자회사로 인터넷 금융상품의 유전자를 물려받아 탄생한 기업입니다... 앞으로 5년 안에 명쾌한 답을 주실 것입니다.

이것은 긴 경사와 두꺼운 눈이 있는 산업이자 트랙이며 이제 막 시작되었습니다.