Gryphsis Cryptocurrency Weekly: 현물 ETF와 비트코인의 글로벌 지배력
독자 여러분, Gryphsis Academy의 주간 암호화폐 다이제스트에 오신 것을 환영합니다. 우리는 암호화폐 및 Web3에 대한 전문성을 향상시키기 위해 고안된 주요 시장 동향, 신흥 프로토콜에 대한 심층적인 통찰력, 새로운 산업 역학을 제공합니다. 우리를 따르십시오Twitter그리고Medium더 깊은 연구와 통찰력을 얻으세요. 즐거운 독서 되세요!
시장 및 산업 현황:
Layer 2 Overview:
지난 주 레이어 2 공간에서 Arbitrum과 Optimism은 시장 전반의 긍정적인 정서에 맞춰 TVL을 각각 9%와 5.99% 증가시켰으며 Bae, zkSync 및 Starknet은 모두 주말 동안 부정적인 TVL 변화를 보였습니다. Dexilla, Interport, Yearn, SuperLauncher 및 CairoFi와 같은 프로토콜은 주목할 만한 TVL 성장률을 보여줍니다.
LSD Sector Overview:
LSD 영역의 경우 ETH 스테이킹 증가율은 큰 변화 없이 계속 정체되고 있습니다. 시장 점유율 관점에서 볼 때, sfrxETH는 성장한 반면 다른 것들은 안정적으로 유지되었습니다.
RWA Sector Overview:
실제 자산(RWA) 부문은 더 넓은 시장의 낙관론에 힘입어 시가총액과 거래량 모두에서 상당한 성장을 보였습니다. 또한 활성 민간 신용 가치와 토큰화된 재무부 모두 성장을 보였습니다. 주목할 만한 최고 상승세로는 $POLYX, $DETF 및 RIO가 있습니다. 특히, 큰 손실을 입은 코인은 없습니다.
Main Topics
매크로 개요:
US Stock V.S. Crypto
이번 주 빅 뉴스:
IBTC and BTC new ATH in high inflation countries
주간 계약 권장사항:
Vertex
주간 VC 투자 포커스
Shrapnel ($ 20 M)
Nocturne ($ 6 M)
트위터 알파:
@wacy_time 1 on Arbitrum Ecosystem
@stacy_muur’s protocol list
@DeFiMinty free dashboard
@TheDeFISaint Layer 2 roundup
Macro Overview
암호화폐 시장은 지난주 DTCC(Depository Trust and Clearing Corporation)에 IBTC가 등장하면서 큰 폭의 상승세를 보였습니다. 특히 BTC는 10%의 가격 인상으로 한 주를 마감했습니다. 반면, 주식시장은 SPX가 나스닥보다 약세를 보이는 등 하락세를 이어갔습니다. 다음 주에는 중앙은행 소비자 신뢰도, 원유 재고, 최초 실업 수당 청구 및 실업률과 같은 주요 동향을 살펴보세요.
이번주 빅뉴스
현물 ETF와 비트코인의 글로벌 지배력
지난 시간 동안 주요 시장 이벤트는 계속해서 비트코인을 중심으로 진행되었습니다. 우리는 BlackRock의 iShares Bitcoin ETF(IBTC)가 Depository Trust and Clearing Corporation(DTCC) 웹사이트에 잠시 상장되었다가 사라졌다가 다시 나타나는 것을 보았습니다. 놀라운 등장으로 인해 비트코인 가격은 빠르게 연간 최고치로 급등했으며, 특히 잠재적인 ETF 상장과 관련된 제도적 조치에 대한 암호화폐 시장의 민감도가 높아졌습니다. 그러나 열풍은 잠시였다. DTCC 웹사이트에서 IBTC 티커가 제거되면서 비트코인 가치가 거의 3% 하락하면서 시장이 급속히 조정되었습니다. DTCC는 나중에 해당 상장이 8월의 준비 조치였으며 임박한 규제 판결을 암시하지 않았다고 밝혔습니다. 이러한 상황은 시장 정서에 영향을 미치는 데 있어 제도적 조치와 광범위한 주류 암호화폐 채택 이야기의 중요한 역할을 생생하게 보여줍니다.
https://twitter.com/EricBalchunas/status/1716529570759704832
비트코인이 ETF 상장 및 기관 참여의 복잡성으로 어려움을 겪으면서 글로벌 환경에서 강력한 금융 보루로서의 비트코인의 역할이 점점 더 분명해지고 있습니다. 지난주 비트코인은 아르헨티나 페소, 나이지리아 나이라, 터키 리라 등을 포함한 다양한 법정화폐에 대해 전례 없는 가치를 달성하며 이들 국가에서 사상 최고치를 기록했습니다. 비트코인의 급격한 상승은 이들 통화의 극적인 평가절하와 비트코인 자체의 거침없는 상승을 보여주는 증거입니다.
https://x.com/milesdeutscher/status/1717418953025159563?s=20
초인플레이션에 직면한 국가에서 비트코인이 주도하는 암호화폐는 스스로 가능한 안전지대를 개척하고 있습니다. 예를 들어, 처음에는 디지털 통화의 매력에 저항했던 나이지리아는 2022년 말까지 암호화폐를 합법적인 투자 자본이라고 부르며 더욱 수용적인 태도를 보였습니다. 한편, 아르헨티나는 138%에 달하는 물가상승률과 대선을 앞두고 경제적 기로에 섰다. 이러한 경제에서 비트코인의 역할 증가는 무시할 수 없는 반면, 금융 불안정 속에서도 신호로서의 잠재력은 계속 강화되고 있습니다.
그러나 모든 나라의 여정이 순조롭게 진행된 것은 아닙니다. 암호화폐에 대한 터키 인구의 강한 성향에도 불구하고, 국가는 일상 거래에서의 암호화폐 사용을 제한했습니다. 그러나 경제적 어려움을 완화하기 위해 터키는 자체 디지털 통화 출시를 고려하고 있습니다.
요약하자면, 암호화폐 세계는 규제의 명확성을 기다리고 글로벌 경제 위기로 인한 도전과 기회에 대응함에 따라 한 가지 확실한 점은 광범위한 금융 움직임에 대한 반영이든 반응이든 비트코인의 영향력은 정복할 수 없다는 것입니다. 지난 주의 사건은 비트코인이 글로벌 금융 역학에 미치는 엄청난 영향과 금융 혼란이 심한 현대 세계에서 비트코인의 중요성이 커지고 있음을 보여주었습니다.
주간 계약 권장 사항
Vertex 프로토콜은 Arbitrum 네트워크에서 획기적인 분산 교환(DEX) 프로토콜로 돋보입니다. 전체적인 애플리케이션인 Vertex는 현물 거래, 영구 계약 및 통합 통화 시장을 포함한 포괄적인 금융 상품을 제공합니다. 기본적으로 Vertex는 중앙 지정가 주문서(CLOB)와 내장된 자동화된 시장 조성자(AMM)를 결합한 협업 모델을 기반으로 합니다. 이러한 배열은 pairwise LP 시장에서 끌어온 유동성이 주문서를 지원하여 사용자를 위한 거래 환경을 풍부하게 하도록 보장합니다. 또한 기본 Arbitrum 레이어 2(L2)는 가스 요금을 단순화하고 채굴자 추출 가능 가치(MEV)를 줄여 효율적이고 경제적인 거래를 보장합니다.
Vertex에는 오프라인 시퀀서(주문서), 온라인 AMM(Automated Market Maker) 및 전용 온라인 위험 엔진이라는 세 가지 기본 요소가 있습니다. 주문서와 AMM은 시스템의 통합 유동성 보유고 역할을 하며 API 기반 시장 조성자와 온라인 유동성 기여자의 유동성을 집계합니다. 동시에, 리스크 엔진은 신속한 청산을 촉진하도록 설계되었습니다. 이 두 가지 유동성 소스를 활용함으로써 트레이더는 시너지 효과를 통해 보다 유리한 거래 가격을 얻을 수 있을 것으로 기대할 수 있습니다. 이 모델의 효율성은 Vertex에서 꾸준히 증가하는 거래량으로 확인됩니다.
Vertex의 또 다른 중요한 기능은 교차 마진 시스템으로, 이는 고급 거래자와 소매 거래자 모두에게 수많은 이점을 제공합니다. 첫째, 증거금 요구 사항을 크게 줄입니다. 예를 들어, $ETH 현물 마진의 롱 포지션과 $ETH 무기한 계약의 숏 포지션을 보유한 Vertex 거래자는 격리 마진 계정에 비해 누적 마진 요구 사항이 낮을 수 있습니다. 또한 이 시스템은 위험 관리를 자동화하고 오픈 포지션 간 마진을 계산 및 이전하여 필요한 수준을 유지하는데, 이는 시장 변동성이 큰 시기에 큰 도움이 됩니다. 또한 위험/수익 최적화가 가능하므로 거래자는 개인 위험 성향에 맞게 포지션 레버리지를 조정할 수 있습니다. 또 다른 주목할만한 특징은 포트폴리오 마진입니다. 한 포지션의 미실현 이익이 다른 포지션의 마진 요건을 상쇄하여 자본 효율성을 향상시킬 수 있습니다. 예를 들어, $ETH 현물 마진 포지션의 가치가 하락하는 경우 $ETH 영구 계약 매도 포지션에서 발생하는 미실현 이익을 사용하여 필요한 마진 수준을 유지하고 청산을 방지할 수 있습니다.
Our Insight
Vertex는 경쟁이 매우 치열한 분산형 거래소 공간에서 지속적으로 우수한 성과를 거두며 일일 거래량의 10-30%를 지속적으로 확보하고 있습니다. GMX, Gains 및 Kwenta와 같은 기존 플레이어와의 치열한 경쟁을 고려하면 그 성능은 칭찬할 만합니다.
다가오는 11월 13일 Vertex는 LBA(Liquidity-Boosted Auction)를 통한 VRTX 토큰의 최초 출시라는 또 다른 이정표를 준비하고 있습니다. 2023년 11월 20일에 종료되는 이 7일간의 이벤트는 시장이 VRTX의 가격을 유기적으로 책정하고 투자자의 관심을 진정으로 반영할 수 있도록 설계되었습니다. 경매 첫 5일 동안 참가자는 $VRTX 거래 보상 또는 $USDC.e로 참여할 수 있습니다. 수익금은 Vertex의 VRTX-USDC.e 유동성 풀에 자금을 지원합니다. 또한, 경매에 참여하는 사람들은 1,000만 VRTX(전체 공급량의 1%)가 포함된 인센티브 풀을 공유하게 되며, 이는 120일에 걸쳐 점진적으로 출시될 예정입니다. 이 기간 동안 유동성 공급자는 거래 수수료와 VRTX 보상이라는 두 가지 혜택을 누릴 수 있습니다.
Vertex의 강력한 실적을 고려할 때 VRTX 토큰은 주목할 가치가 있습니다. 그러나 접근할 때는 주의해야 합니다. 투자 결정을 내리기 전에 LBA를 서두르거나 즉시 2차 시장 구매를 하지 말고 이벤트, 가격 역학 및 Vertex의 출시 후 운영을 모니터링하는 것이 좋습니다.
주간 VC 투자 포커스
암호화폐 업계에서 가장 큰 벤처 캐피털 개발을 공개하는 주간 투자 스포트라이트에 오신 것을 환영합니다. 매주 우리는 가장 많은 자금을 받은 프로토콜을 조명할 것입니다.
Shrapnel
다가오는 블록체인 기반 비디오 게임인 Neon Machine Game Studio"Shrapnel"2000만 달러의 자금을 성공적으로 조달했습니다."Shrapnel"인기가 있는"Call of Duty"이 시리즈는 많은 유사점을 갖고 있으며 암호화폐 게임 공간에서 중요한 플레이어가 될 것으로 예상됩니다. Polychain이 주도하는 자금 조달 라운드는 게임과 블록체인 기술의 융합에 대한 관심과 투자가 증가하고 있음을 강조합니다. 게임 산업이 Web3와 블록체인 통합의 잠재력을 계속해서 탐구함에 따라 다음과 같은 회사는"Shrapnel"이와 같은 게임은 전통적인 게임 메커니즘과 분산형 게임 경험을 결합하는 가능성을 보여주는 선두에 있습니다.
https://x.com/TheBlock__/status/1717168022769619041?s=20
Nocturne
이더리움에서 온체인 개인 계정을 활성화하는 데 전념하는 프로토콜인 Nocturne Labs는 Bain Capital Crypto와 Polychain Capital이 공동으로 주도하는 시드 펀딩 라운드에서 600만 달러를 성공적으로 모금했습니다. 이번 라운드에는 Ethereum 공동 창립자 Vitalik Buterin과 Bankless Ventures와 같은 단체도 참여했습니다. Nocturne의 혁신적인 접근 방식은 스텔스 주소, 영지식 증명 및 계정 추상화를 결합하여 공용 블록체인에 개인 계정을 제공하고 이더리움의 투명성 문제를 해결합니다. 이 자금은 녹턴 프로토콜의 배포를 가속화하고 이더리움 생태계에서 온체인 개인 정보 보호 및 규정 준수를 향상시키기 위한 법적 및 통합 노력을 지원할 것입니다.
https://x.com/nocturne_xyz/status/1717150278749725127?s=20
프로토콜 업데이트
DYdX Chain to distribute all network fees
Solana adds incubator to spur growth
LayerZero introduces omnichain token
Polygon's POL cryptocurrency contracts deployed on Ethereum mainnet
Maestro Telegram bot suffers a contract exploit
Worldcoin to pay orb operators in WLD
Gnosis Chain's TVL doubles to $ 150 M after Spark Protocol's deployment
GRVT to debut as first 'hyperchain' in zkSync ecosystem
업계 행사
Circle partners with Taiwan’s BitoGroup and FamilyMart
Vitalik invests in Nocturne Labs
Fireblocks taps former New York regulator to step up compliance
Deutsche Bank and SC Ventures complete first stablecoin swaps on UDPN
Brazil's Central Bank plots next moves in adoption of CBDCs
North America leads world in crypto usage
Bitmain plans to unveil mining rigs for Aleo blockchain
Bitfinex's Ardoino expects 'quantum leap' in Bitcoin scaling solution adoption
트위터 알파
암호화폐 트위터에는 많은 알파가 있지만 수천 개의 트위터 스레드를 탐색하는 것은 어려울 수 있습니다. 매주 우리는 연구를 수행하고, 통찰력이 가득한 스레드를 선별하고, 주간 선택 목록을 선별하는 데 시간을 보냅니다. 뛰어 들어보세요!
https://x.com/stacy_muur/status/1715350047766741250?s=20
https://x.com/TheDeFISaint/status/1718390609931637027?s=20
https://x.com/wacy_time1/status/1716091707534545104?s=20
https://x.com/DeFiMinty/status/1717215235382128948?s=20
다음주 이벤트
뉴스 출처/참고자료:
https://www.theblock.co/post/258041/blackrocks-spot-bitcoin-etf-appears-on-dtcc-website-with-ticker-ibtc
https://www.coindesk.com/markets/2023/10/24/bitcoin-tumbles-3-as-blackrock-spot-etf-ticker-pulled-from-dtcc-website/
https://cointelegraph.com/news/blackrock-bitcoin-etf-ibtc-relisted-dtcc
https://www.nasdaq.com/articles/bitcoin-surges-to-all-time-highs-in-turkey-and-nigeria
https://cointelegraph.com/news/bitcoin-price-all-time-highs-across-argentina-nigeria-turkey
https://www.coindesk.com/tech/2023/10/25/bain-capital-polychain-lead-6m-funding-round-for-privacy-protocol-firm-nocturne-labs/
https://finance.yahoo.com/news/nocturne-raises-6m-seed-round-120000748.html
https://cryptonews.com/news/nocturne-raises-6m-from-vitalik-buterin-polychain-bankless-bain-capital-crypto-enable-private-accounts-ethereum.htm
https://www.theblock.co/post/259283/call-of-duty-style-crypto-video-game-shrapnel-raises-20-million?utm_source=twitter&utm_medium=social
https://decrypt.co/203208/shrapnel-game-studio-neon-machine-raises-20-million-led-polychain
https://cointelegraph.com/news/neon-machine-raises-20-m-series-a-web-3-blockchain-based-call-of-duty-competitor-shrapnel
이번 주에는 이것이 전부입니다. 이번주 뉴스레터를 읽어주셔서 감사합니다. 우리의 통찰력과 관찰이 귀하에게 도움이 되기를 바랍니다.
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이 주간 보고서는 정보 제공의 목적으로만 제공됩니다. 이 정보를 투자 조언으로 의존해서는 안 됩니다. 투자 결정을 내리기 전에 스스로 조사를 수행하고 독립적인 재무, 세금 또는 법률 자문가와 상담해야 합니다. 그리고 자산의 과거 성과가 미래 결과를 나타내지는 않습니다.
