Foresight Ventures: 알트코인 숏 스퀴즈에서 이익을 얻는 방법은 무엇입니까?
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1. 쇼트 스퀴즈란?
공매도를 통해 트레이더는 자산 가격 하락으로 이익을 얻을 수 있습니다. 이는 기존 포지션이나 약세 시장 움직임을 헤지하는 일반적인 방법입니다. 그러나 짧은 거래는 때때로 높은 위험을 수반할 수 있습니다. 우선 매수주문이 갑자기 많아져 다수의 공매도자들이 강제로 포지션을 청산하고 계속해서 자산을 매수하게 되면 시장의 단기수요가 유통량을 훨씬 초과하게 되고 부족한 물량으로 가격이 상승하는 경우 숏 스퀴즈 거래를 유발할 수 있습니다. 둘째, 조작집단이 순환판을 흡수·집중시켜 시장의 공매도자들이 이 집단 외에는 칩을 환매할 다른 출처가 없게 되면 조작집단도 조작적 공매도를 촉발하게 된다.
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2. 숏 스퀴즈 거래의 몇 가지 주요 지표
1. 계약 자금 비율:숏 스퀴즈는 숏 포지션이 롱 포지션보다 압도적으로 많을 때 발생합니다. 구체적인 징후는 특정 알트코인의 계약자금 비율이 -0.1%를 초과할 때(즉, 일일 공매도 금리가 0.3%이고 연환산 금리가 100%를 초과할 때) 단기 단기- 텀 센티멘트는 극심하며 -0.75%를 넘으면 가속된다. 다음 논의 사례에서 극단적인 마이너스 자금 비율이 나타났습니다.
2. 계약 포지션:더군다나 락업된 유동성이 많을수록 숏 스퀴즈가 생성할 수 있는 변동성이 커집니다. 주로 두 가지 측면에서 반영되는데, 첫째는 계약포지션이 유통시가에 가까울수록, 계약거래량이 현물거래량의 50%에 가까울수록 숏스퀴즈가 발생하기 쉽다는 점이다. 둘째, 계약포지션이 단기적으로 50% 이상 증가할 것으로 예상되어 주요 펀드들이 시장에 진입하고 있음을 시사한다. 미결제약정이 하락하면 주 자금이 후퇴하고 있다는 뜻이며 이때 차익실현이 필요하다.
3. 칩 분포:첫 번째 레벨 제목
3. 최근 몇 가지 고전적 사례 분석
1、LINA：Linear는 교차 체인 호환 defi와 유사한 합성 자산 프로토콜이며 그 기본은 부진합니다. 5월 말에 발행된 스테이블코인 LUSD가 담보되기 시작했고 담보 비율은 유통량의 22%에 달했습니다. 스테이블코인 LUSD 및 BUSD는 LP 마이닝 토큰 LINA에서 최대 60%의 수익률을 가져 약 10%의 헤지 마이닝 비율을 끌어들입니다. 시장의 주요 세력이 순환 공급량의 23%를 구매했기 때문에 서약금의 22%에 북메이커 통제권의 23%를 더해 총 LINA 칩의 약 50%가 잠겨 있습니다. 이것은 매우 전형적인 조작형 숏 스퀴즈이며, 딜러는 스팟 조작 계약을 보유합니다.
LINA의 약정조달률은 5월 28일 이후 -0.1%를 크게 넘어섰고, 5월 31일과 6월 3일에는 -2%라는 최고조금조달률에 도달한 것을 확인할 수 있습니다. 계약포지션도 5월 28일 이후 급격히 증가하여 약 5000만 달러의 포지션을 보유하고 있으며, 현재 유통되는 시가는 7000만 달러에 불과하고 계약 거래량은 5000만 달러로 50억 달러에 육박하고 있습니다. 미화 9,000만 달러 현물 거래량의 %, 이는 쉽게 숏 포지션으로 이어질 수 있습니다. 공급이 수요를 초과하는 포지션을 청산합니다. 따라서 5월 28일부터 6월 3일까지의 주간 동안 LINA 통화의 가격은 2~3배 빠르게 상승했습니다.
2、ARPA：ARPA 네트워크는 분산형 보안 컴퓨팅 네트워크이며 2018년 프라이빗 퍼블릭 체인입니다. 최근 난수 생성기의 구축을 완료하고 2단계 테스트 네트워크 테스트를 진행하고 있으며 곧 메인 네트워크가 런칭될 예정입니다. 마켓 메이커는 4월에 DWF로 새로 교체되었으며 DWF는 역사상 여러 번 다른 암호화 프로젝트를 위해 시장에 출시되었습니다.
ARPA의 약정조달금리는 5월 12일 이후 -0.1%를 크게 상회하고 있음을 확인할 수 있다. 더 중요한 것은 계약 포지션이 5월 12일 이후 급격히 상승했고 미결제약정이 3000만 달러로 시가 4000만 달러에 육박하고 있다는 점이다. 계약 규모는 현물 거래량 7000만 달러의 거의 50%인 3000만 달러였다. 그 결과 ARPA 숏스퀴즈 시장은 2주 만에 3~4배 급등했다.
3、MTL：Metal은 사용자 인센티브가 있는 암호화된 자산 결제 플랫폼으로 2017년 오래된 프로젝트입니다. 시장의 주요 플레이어는 유통 시장의 약 10%를 장악하고 있으며 최근 한국 거래소 업비트의 거래량이 과장되었습니다.
5월 6일 MTL의 계약자금 비율이 비정상적이었지만 숏 스퀴즈가 하루 빨리 끝났음을 확인할 수 있습니다. 그러다가 6월 6일 다시 이상현상이 나타나 후반기에 -1.8%라는 극한값에 이르렀다. 더 중요한 것은 6월 6일 이후 약정 미결제약정이 급격하게 상승하여 미결제약정이 6천만 달러로 유통 시가 8천만 달러에 매우 근접해 있다는 점입니다. 계약 금액은 8000만 달러로 현물 거래량 1억6000만 달러의 거의 50%에 달했다. 이 짧은 압착은 MTL이 일주일 내에 2-3배 상승하는 것을 보았습니다.
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모든 코인에는 장단점이 있으며 숏 스퀴즈 거래에는 어느 정도의 불확실성이 있습니다.
모든 코인에는 장단점이 있으며 숏 스퀴즈 거래에는 어느 정도의 불확실성이 있습니다.
1. 암호화된 거래소는 일시적으로 규칙을 수정합니다.기본 포지션 한도가 증가하면 강세이고, 기본 포지션 한도가 감소하면 음수입니다. 예를 들어 바이낸스 거래소는 6월 3일에 LINAUSDT 레버리지와 마진 등급을 일시적으로 조정했고 6월 7일에 MTLUSDT 레버리지와 마진 등급을 일시적으로 조정했습니다. 이는 "언제든지 규칙을 변경해야 한다"는 강력한 경고 신호입니다. 당신이 돈을 벌었기 때문에 냄비를 교환하지 마십시오.
2. 알트코인의 후속 가치 반환.면책 조항: 모든 Foresight Ventures 기사는 투자 조언을 제공하기 위한 것이 아닙니다. 투자는 위험하므로 개인의 위험 허용 범위를 평가하고 신중하게 투자 결정을 내리십시오.
포사이트 벤처에 대하여
Foresight Ventures는 향후 수십 년 동안 암호 화폐의 혁신에 베팅합니다.여러 펀드를 관리합니다: VC 펀드, 2차 활성 관리 펀드, 다중 전략 FOF, 특수 목적 S 펀드 "Foresight 2차 펀드 l", 총 자산 관리 규모는 4억 달러 이상. Foresight Ventures는 "독특하고, 독립적이며, 공격적이고, 장기적"이라는 개념을 고수하고 강력한 생태적 힘을 통해 프로젝트에 대한 광범위한 지원을 제공합니다. 그 팀은 Sequoia China, CICC, Google, Bitmain 등 최고의 금융 및 기술 회사의 고위 직원으로 구성되어 있습니다.
Website: https://www.foresightventures.com
면책 조항: 모든 Foresight Ventures 기사는 투자 조언을 제공하기 위한 것이 아닙니다. 투자는 위험하므로 개인의 위험 허용 범위를 평가하고 신중하게 투자 결정을 내리십시오.
