LSDFi 여름이 온다, 주목할 만한 LSDFi 프로젝트 6개 간단히 살펴보기

白泽研究院

特邀专栏作者

2023-06-01 09:14

이 기사는 약 1950자로, 전체를 읽는 데 약 3분이 소요됩니다

LSD와 LSDFi의 서사가 다시 뜨겁게, 꼭 알아야 할 LSDFi 프로젝트 6개가 있습니다.

AI 요약

펼치기

LSD와 LSDFi의 서사가 다시 뜨겁게, 꼭 알아야 할 LSDFi 프로젝트 6개가 있습니다.

원작자: 헤미

LSDFi의 총 잠금 가치(TVL)는 미화 3억 8천만 달러를 초과했고 Pendle 및 Lybra와 같은 프로젝트의 토큰이 급등했으며 LSD 및 LSDFi의 내러티브가 다시 인기를 얻었습니다.

이더리움 샤펠라 업그레이드 이후 LSD(Liquid Staking Derivatives) 프로토콜과 LST(Liquid Staking Token) 개념은 ETH 서약자가 언제든지 서약 상태를 종료할 수 있는 채널로서 DeFi 세계를 휩쓸었습니다. 보유자에게는 거래 외에도 소득을 얻고 자본 활용을 개선할 수 있는 새로운 방법을 제공합니다.

스테이킹 볼륨과 유동성의 "involution"은 더 혁신적인 전략에 영감을 주었고, 다양한 프로젝트는 이제 DEX와 같은 전통적인 DeFi 구성 요소뿐만 아니라 Yield 전략, 안정적인 통화, LSD의 고유한 특성을 활용한 투기를 산출합니다.

LSD 프로토콜을 기반으로 구축된 이러한 새로운 DeFi는 LSDFi입니다.

보조 제목

1. Lybra 금융: LSD가 뒷받침하는 스테이블 코인

Lybra Finance의 판매 포인트는 보유자가 실시간으로 7.2% APY 자동 이자부 스테이블 코인 $eUSD를 얻을 수 있다는 것입니다.

"당신에게 스테이블 코인을 주면 당신이 그것을 가지고 있는 한 당신의 지갑에서 배가 될 것입니다."

$eUSD를 발행하려면 ETH 또는 stETH를 예치해야 하며, 프로토콜은 stETH에서 생성된 수익금을 $eUSD 보유자에게 분배합니다. 즉, ETH 또는 stETH를 프로토콜에 입금하고 $eUSD를 발행하면 약 8.3% APY를 얻을 수 있습니다.

보조 제목

2. Pendle: 금리 스왑 시장

최근 Pendle의 TVL은 1억 달러에 육박하는 사상 최고치를 기록했습니다.

Pendle의 아이디어는 사용자에게 자산과 수익을 별도로 사용할 수 있는 기회를 제공하는 것입니다.

Pendle에서 수익률 자산은 주요 토큰(PT)과 수익률 토큰(YT)의 두 부분으로 나뉩니다. PT는 수익 자산의 원금을 나타내고 YT는 수익 자산의 수익 부분을 나타냅니다. YT와 PT는 Pendle AMM에서 거래할 수 있습니다.

예를 들어, 1 stETH를 입금하면 1 PT-stETH와 1 YT-stETH가 발행되며, 그 중 1 PT-stETH는 1 stETH로 교환될 수 있고 1 YT-stETH는 Lido에 입금된 1 ETH(stETH)를 얻을 수 있습니다. 모든 수입의.

안정성을 추구하는 저위험 투자자라면 고정 수입을 얻기 위해 소득을 제거한 PT를 매수할 수 있고, 금리 트레이더로서 자산이 오를 것이라고 생각한다면 YT를 매수할 수 있습니다.

보조 제목

3. Asymetrix: LSD 이익 복권

Asymetrix는 이더리움 스테이킹을 소규모 플레이어에게 더욱 흥미롭고 매력적으로 만드는 것을 목표로 스테이킹에서 비대칭 보상을 분배하도록 설계된 분산형 비수탁 프로토콜입니다. (전통적인 ETH 스테이킹은 수익률이 낮기 때문에 소량의 ETH를 보유한 소규모 플레이어에게 보상이 되지 않습니다.)

100명의 사용자가 각각 1 stETH를 입금한다고 가정하면 총 100 stETH가 됩니다. 이 stETH는 24시간 이내에 공약 보상으로 5 stETH를 생성하고, 5 stETH는 참여자에게 무작위로 할당됩니다.

복권처럼 소량의 stETH만 입금해도 높은 보상을 받을 수도 있고, 보상을 받지 못할 수도 있습니다.

보조 제목

4. 인덱스 쿱: LSD 인덱스

Index Coop은 주로 사용자에게 구조화된 DeFi 제품과 전략적 토큰을 제공하는 DAO에서 관리하는 프로토콜입니다.

LSD 프로토콜 및 LST의 현재 개발과 함께 Index Coop은 ETH 보유자에게 소득 획득 과정을 단순화하기 위한 두 개의 인덱스 토큰인 Diversified ETH Staking Index($dsETH)와 Compound Interest ETH Index($icETH)를 제공합니다.

dsETH：

점점 더 많은 LSD 프로토콜이 등장함에 따라 일부 스테이커는 수익 측면에서 선택하기가 어렵습니다.

이러한 LSD 프로토콜과 LST는 이더리움 메인넷을 기반으로 하기 때문에 ETH를 여러 LSD 프로토콜에 예치하거나 투자를 다각화하기 위해 유통 시장에서 여러 LST를 구매하는 데 비용이 많이 들 수 있습니다.

Index Coop은 인기 있는 LST를 단일 ERC 20 토큰인 dsETH로 묶어 이 문제점을 해결했습니다.

icETH：

일부 ETH 스테이커는 복리로 ETH를 축적하려고 합니다.

icETH는 Set Protocol 기반 레버리지 유동성 스테이킹 전략을 사용하여 사용자에게 더 높은 ETH 수익을 제공합니다. stETH를 입금한 사용자는 동일한 양의 icETH를 받을 수 있습니다. icETH는 stETH를 Aave v2에 담보로 예치하고 더 많은 stETH를 위해 ETH를 빌려줍니다.

보조 제목

5. 0x Acid: ETH 장기 보유자를 위한 수익률 관리 프로토콜

0x Acid는 상대적으로 대안적인 수입 관리 프로토콜로 일반 LST보다 훨씬 높은 수익률(4-5%)을 제공하여 stETH, rETH, frxETH 및 기타 LST의 수익률을 최적화하는 것이 목표입니다. ETH에 대해 장기적으로 낙관적인 사용자를 위해 참여하십시오.

0x Acid의 기본 토큰은 ACID이며 공급량은 무제한이며 토큰 판매를 통한 초기 공급량은 7370입니다.

Paraswap에서 직접 구매하는 것 외에도 사용자는 "채권"을 구매하고 stETH, rETH 및 ankrETH를 재무부에 예치하여 ACID를 얻을 수 있습니다. 사용자가 ACID를 보유하는 것은 ETH 가격이 미화 10,000달러에 도달할 때마다 ACID 보유자에게 금고에 있는 모든 LST를 분배하기 때문에 간접적으로 LST와 금고에 다중 수입을 보유하는 것과 같습니다.

보조 제목