2023년 1분기 해석: 암호화 시장의 상당한 회복

머리말:2022년 말과 비교하면 크립토 시장은 점차 약세장의 침체기를 벗어나 점차 깨어나고 있는 것으로 보입니다. 현재 BTC와 ETH의 가격은 각각 $29,000와 $1,900 정도입니다. 그 중 BTC는 이번 분기에 거의 72% 증가하여 특히 좋은 성과를 거두었습니다.

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01. 힘찬 출발, 크립토 1조 2천억 달러 랠리

암호화폐 시장은 2023년 1분기 말 총 암호화폐 시가총액이 1조 2,000억 달러로 강력한 출발을 보이고 있습니다. 이는 2022년 말 8,290억 달러 실적과 비교하여 48.9%, 즉 절대 기준으로 4,060억 달러의 성장률을 반영한 것입니다.

동시에 일일 평균 거래량도 증가하여 2022년 4분기에 전 분기 대비 감소(-33%)한 후 2023년 1분기에 전 분기 대비 증가한 770억 달러로 증가했습니다. 30%. 거래량은 시장이 회복된 2023년 1월에 반등했습니다. 그러다 3월 초 금융위기로 인한 시장 변동성으로 거래량이 급증했다.

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02. 비트코인 ​​급등, 72.4%의 플러스 수익률 달성

2023년 1분기에 모든 주요 자산군 중에서 비트코인이 분기별 수익률 72.4%로 1위를 차지했으며 나스닥 지수(15.7%)와 금(8.4%)이 그 뒤를 이었습니다.

4월에 비트코인은 나스닥 100 지수(비트코인은 지수와 함께 상승하는 경향이 있음)의 거의 20% 상승보다 훨씬 더 극적인 반등인 30,000달러를 돌파했고 2022년 이후 디지털 통화를 회복했습니다. 일련의 암호 화폐 관련 충돌. 그럼에도 불구하고 비트코인은 2021년 11월 사상 최고치에서 50% 이상 하락했습니다.

좌절에도 불구하고 비트코인의 랠리는 미국 은행 3곳의 붕괴 이후 지난 한 달 동안 강화되어 비트코인 ​​강세론자들 사이에서 비트코인이 전통적인 금융에 대한 매력적인 대안을 제공한다는 이야기를 다시 불러일으키는 것을 보는 것은 어렵지 않습니다.

다른 곳에서는 시장 조성자들이 Silvergate Capital(SI.US)과 Signature Bank(SBNY.US)가 제공하는 미국 은행 자금에 대한 접근이 차단된 후 유동성이 10개월 만에 최저치로 떨어졌다고 애널리스트들은 말했습니다. 부분. 거래량이 감소함에 따라 가격 변동이 더욱 극적으로 나타날 수 있습니다.

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03. Stablecoins 4.5% 하락, $USDC 및 $BUSD 가장 많이 하락

상위 15개 스테이블코인의 시가총액은 Paxos의 Binance USD($BUSD) 폐쇄와 SVB 붕괴로 인한 USD Coin($USDC)의 짧은 depeg 이벤트로 인해 4.5%(62억 달러) 감소했습니다.

2023년 2월 뉴욕 금융청은 스테이블 코인 발행사인 Paxos Trust Co.에 새로운 BUSD 토큰 발행을 중단하라고 명령했지만 BUSD 환매 사업은 영향을 받지 않을 것입니다. BUSD 발행 중단 발표 이후 시장의 FUD 심리는 더욱 깊어졌고, 규제 이슈가 BNB와 BUSD 가격을 강타하고 있습니다. 그리고 BUSD도 약간의 디커플링 현상을 보였다.

2023년 3월, 통화계에서 가장 큰 스테이블 코인 발행자 중 하나인 Circle이 약 400억 달러의 USDC 준비금 중 33억 달러가 실리콘 밸리 은행에 저장되어 있다고 트윗한 후, 그 스테이블 코인 USDC의 가격이 급락하여 앵커 스테이트를 떠났습니다. 계속 확장되었고 심지어 시장에서 실행을 촉발했습니다.

그러나 가장 큰 스테이블 코인인 테더($USDT)는 시장 점유율을 더욱 강화하여 시가 총액을 20.5%(136억 달러) 늘렸습니다. $USDC와 $BUSD는 각각 26.9%와 54.5% 하락하여 2022년에 모든 이익을 소거했습니다.

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04. DeFi 시장가치는 약 65.2%, 약 296억 달러 증가

DeFi 부문의 시장 가치는 2023년 1분기에 65.2% 증가한 296억 달러였습니다. 주로 유동성 스테이킹 프로토콜 거버넌스 토큰의 우수한 성능에 의해 추진됩니다.

이더리움 샤펠라 업그레이드가 완료되면서 유동성 스테이킹 프로토콜 거버넌스 토큰의 시가총액은 1분기에 210.9% 증가했습니다. 현재는 대출 계약을 넘어 DeFi의 세 번째로 큰 부문이 되었습니다.

사용자에게 유동성 스테이킹은 다음과 같은 측면에서 매력적입니다. 첫째, 사용자 친화적이고 네트워크 검증에 참여하고 혜택을 받는 데 32 ETH가 필요하지 않으며 상대적으로 안정적이고 안전한 채권 상품입니다. 두 번째는 Pledged 토큰을 언제든지 임계값 없이 인출할 수 있다는 점, 세 번째는 유동성을 풀어 자본 사용의 효율성을 높이는 것, 네 번째는 사용자가 검증 혜택을 받을 수 있을 뿐만 아니라 수익 거버넌스에 참여할 수 있다는 것입니다.

또한 ETH 스테이킹 비율이 다른 L1 토큰에 비해 현저히 낮기 때문에 유동성 스테이킹은 더욱 성장할 것으로 예상됩니다. 현재 ETH의 14%만이 스테이킹되어 있으며 58%는 L1 스테이킹의 평균입니다. 현재 시장 컨센서스는 상하이 업그레이드가 성공하고 락업 기간의 유동성 위험과 불확실성이 사라지면 더 많은 자금이 담보 계약에 유입될 것이라는 것입니다.

현재 시장의 유동성 스테이킹 프로토콜은 치열한 경쟁에 직면해 있으며, 같은 종류의 새로운 제품은 주로 세 가지 방향으로 작동합니다: 하나는 생성된 파생 토큰에 대해 더 많은 응용 시나리오를 제공하기 위해 다른 Dapp과 협력하는 것입니다. TVL을 최대화하기 위해 더 많은 L1 체인에 배포하고, 세 번째는 프로토콜의 보안 수준을 개선하는 데 집중하는 것입니다.

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05. NFT 시장 회복, Blur가 OpenSea를 대체하여 가장 큰 NFT 거래 시장이 됨

NFT 거래량은 2022년 4분기 21억 달러에서 2023년 1분기 45억 달러로 68% 증가하여 급격히 반등했습니다.

NFT 거래량의 대부분은 2022년 10월에 출시될 새로운 NFT 거래 시장인 Blur에서 나옵니다. 2022년 12월 52.8%에서 2023년 3월 71.8%로 시장 점유율을 높이며 전 시장 리더인 OpenSea를 전복하는 데 불과 6개월이 걸렸습니다. 한편 오픈씨의 시장점유율은 같은 기간 29.3%에서 21.7%로 줄었다.

Blur 플랫폼의 성능은 매우 앞서 있으며, 물론 예산에 민감한 에어드롭이 매우 중요한 역할을 했습니다. 그러나 실제로 사용자를 유지하는 것은 Blur의 뛰어난 성능입니다. Blur 플랫폼은 간단하고 직관적이며 NFT 인프라를 강화하고 NFT 시장에서 전문 거래자의 경험을 향상시킵니다. 두 번째는 다른 NFT 시장보다 10배 빠르게 실행되어 사용자가 부족한 NFT 리소스를 빠르게 캡처할 수 있다는 것입니다. 그런 다음 현재 시장에서 일반 사용자의 요구를 확고히 파악하는 제로 수수료 및 맞춤형 로열티가 있습니다. Blur는 전문성과 편의성으로 인해 "최고의 NFT 보기 도구"로도 알려져 있습니다.

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06. SUI의 강력한 IEO, 새로운 퍼블릭 체인은 차단되고 길다

작년의 Aptos 에어드롭은 동명의 Sui 퍼블릭 체인보다 약간 열등한 새로운 퍼블릭 체인에 대한 열의를 불러일으켰습니다. 우리 모두는 Sui와 Aptos가 같은 학교 출신이라는 것을 알고 있습니다. 둘 다 Facebook의 Diem 출신입니다. 또한 두 팀 모두 Diem 프로그래밍 언어 Move를 기반으로 하는 새로운 퍼블릭 체인을 탐색하고 출시합니다.

에어드롭과 비교하면 단기적으로 많은 커뮤니티 사용자와 관심을 끌 수 있다는 장점이 있지만, 2차 시장에서 매도 압박을 받는 단점도 있다. Wool Party는 Aptos를 따르기로 결정했을 때 IEO를 선택했습니다. 현재 Binance, Bybit, OKX, Huobi 및 기타 주요 거래소는 기본 토큰 SUI를 나열했습니다. IEO 이벤트에서 $0.1 SUI를 성공적으로 구매했다면 이제 초고수익률을 갖게 될 것입니다! 성공적으로 참여하지 못한 화폐서클 커뮤니티가 안타깝습니다.

물론 퍼블릭 체인 트랙의 경우 퍼블릭 체인의 스토리를 잘 전달하는 방법, 퍼블릭 체인의 스토리를 생태로 설명하고 구현하는 것이 매우 중요합니다. 예를 들어 이더리움의 스마트 컨트랙트, 크로스체인 내러티브를 위한 코스모스와 폴카닷, 고성능에 중점을 둔 솔라나, 오라클 머신과 크로스체인 프로토콜의 이중 트랙 트랙에서 작동하는 플러그체인이 있습니다. SUI의 경우 자연스럽게 고유한 공개 체인 내러티브가 있습니다. 기술 동향이나 업계 내러티브 측면에서 Sui는 더 빠르고 저렴하며 친근한 것에 중점을 둡니다.

레이어 1 블록체인이 성공하려면 새로운 사용 사례와 마찰 없는 경험을 가능하게 해야 합니다. Sui는 개체 기반 데이터 모델을 통해 빠른 트랜잭션을 위한 합의를 우회하고 임의의 데이터 값을 저장할 수 있는 기능을 부여하도록 확장할 수 있습니다. 이는 분명히 Sui의 원래 기술적 이점입니다. 또한 Sui는 원자적으로 구성 가능한 트랜잭션의 대규모 일괄 처리를 용이하게 하는 기능인 Android 스타일 트랜잭션 서명 권한 및 PTB를 허용합니다.

사실 퍼블릭 체인의 발전 잠재력은 엄청나지만 그 길은 멀고 어렵고 아는 것이 행하는 것보다 쉽습니다. 모든 성공적인 퍼블릭 체인의 이야기는 밤낮으로 수많은 기술 연마와 긴 개발 주기를 기반으로 합니다. 그리고 다음 라운드의 업계 내러티브를 진정으로 이끌 수 있는 퍼블릭 체인은 케이크 위에 장식을 추가하기 위해 기존 것을 최적화하는 것이 아니라 암호화 논리를 기반으로 새로운 것을 재구성해야 합니다.

결론:

결론:Crypto의 2023년 상반기는 대부분의 암호화 실무자들에게 복잡한 감정을 안겨주었습니다. 한편으로 미국의 여러 은행이 운영 위기를 겪었고 규제 당국이 중앙 집중식 거래소를 계속 억압하여 시장 신뢰도에 영향을 미쳤지만 다른 한편으로 BTC 및 ETH로 대표되는 암호화 자산은 2차 시장. 가격 요인 외에도 암호화 공간 내의 여러 신호가 강력한 회복과 성장의 징후를 보이고 있다고 믿습니다. 홍콩의 Web3.0 열풍과 맞물리며 암호화폐 시장에도 새로운 활력을 불어넣었다.