2023년 암호화폐 시장에 가장 먼저 패닉을 불러일으키는 것은 소위 가장 순응적인 스테이블코인 발행사인 Circle이 일주일 전만 해도 상상할 수 없는 일이었습니다.

지난 주말 미국 실리콘밸리 은행의 파산 위기는 암호화폐 USDC의 디앵커(deanchor)로 이어져 한때 0.87달러까지 떨어졌고 결국 시장 패닉을 촉발했다.

결국 Circle은 자금의 보안이 엄격하게 지불될 수 있다고 주장했지만 앵커로 돌아가서 시장도 구했지만 이번에는 전통적인 금융의 위기가 분산된 암호화 시장에 직접 전달되었으며 사람들은 생각해야 합니다. 문제에 대해: 스테이블 코인 보유 풀 탈달러화 및 분산 보유 보유는 시장에서 필요할 수 있습니다.

DAI를 예로 들면 초기 암호화된 네이티브 스테이블 통화인 DAI는 초기에 과잉 담보된 ETH에 의해 생성되었지만 현재는 USDC와도 밀접하게 연결되어 있습니다(DAI 자산 준비금의 거의 40%가 USDC임). , 한 번 앵커를 깨고 0.9달러 아래로 떨어졌는데, 이는 탈중앙화 스테이블코인의 헤지에서 좋은 역할을 하지 못했습니다.

Odaily는 최근 PayPal Finance 설립자이자 전 CEO인 Flex Yang이 이끄는 HOPE라는 신흥 분산형 스테이블 코인 프로젝트에 주목했습니다.

암호화된 고유 스테이블 통화인 HOPE는 명목 화폐 자산과 관련이 없으며 초기 단계에서 BTC 및 ETH가 지원하고 중후반 단계에서 다른 안정적인 자산이 추가될 예정입니다.

탈중앙화 암호화 시장에서 탈중앙화 네이티브 스테이블 코인에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있으며, HOPE의 등장은 이러한 단점을 보완하고 극단적인 침체기에 선호되는 헤징 도구가 될 수 있습니다.

1. HOPE 생태계: 차세대 스테이블코인 생태계

중앙 집중식 기관에서 흔히 볼 수 있는 신뢰와 투명성의 위기를 해결하기 위해 HOPE가 탄생했습니다.

공식 문서에 따르면 HOPE는 원스톱 DeFi 생태계로 TradFi, CeFi 및 DeFi를 연결하는 글로벌 금융 포털을 구축하여 누구나 효율적이고 투명한 금융 서비스를 쉽게 받을 수 있도록 하는 것이 비전입니다.

구체적으로 HOPE는 분산형 안정 통화인 HOPE와 인센티브 및 거버넌스 토큰인 LT(Light Token)의 두 부분으로 구성된 이중 토큰 생태계입니다. (오데일리는 나중에 토큰 이코노미에 대해 자세히 설명할 것입니다.)

전체 HOPE 생태계 구축은 개방형 인프라, 부가 가치 서비스 배포 및 지원 응용 프로그램 개발의 세 단계로 나눌 수 있습니다. 기본 환율 시장과 금리 시장을 시작으로 환율, 금리, 파생상품 거래 브로커, 합성 자산에 대한 합의가 점차 형성되어 HOPE 스테이블 코인의 사용 시나리오와 사용자 규모를 촉진합니다.

첫 번째 단계에서 개방형 인프라는 DeFi 거래 플랫폼인 HopeSwap과 DeFi 대출 플랫폼인 HopeLend의 두 가지 제품을 출시합니다.

한편 HopeSwap의 출시는 HOPE, LT 등과 같은 HOPE 생태 토큰에 대한 유동성 및 가격 발견을 제공하여 HOPE의 충분한 순환을 보장할 수 있습니다. HopeLend는 사용자가 메인 HOPE 및 LT 토큰을 예치 및 대여할 수 있도록 하여 HOPE 생태 토큰의 활용률을 확장합니다.

두 번째 단계에서 부가 가치 서비스의 배치는 DeFi 합성 자산 플랫폼인 HopeEcho와 DeFi 파생 상품 플랫폼인 HopeConnect의 두 가지 제품을 출시할 것입니다.

HopeEcho는 합성 자산을 생성할 수 있는 플랫폼입니다. 전통적인 금융 시스템과의 연결이 실현될 수 있으며, 이는 모두를 위한 보다 개방적이고 포괄적인 자산 거래 시장을 만들 것입니다. 사용자는 합성 자산을 발행할 때 HOPE를 담보로 사용해야 하며 HOPE 스테이블코인의 사용 시나리오를 가능하게 합니다.

HopeConnect는 고도로 혁신적인 DeFi+CeFi 모델 파생 상품 거래 플랫폼으로, 사용자가 분산된 방식으로 중앙 집중식 거래소의 유동성과 사용자 경험을 즐길 수 있도록 합니다. 사용자는 HopeConnect 계약에 HOPE/stHOPE를 입금하여 무이자 대출 USD 거래 라인을 얻은 다음 USD 거래 라인을 CEX 파생 거래의 증거금으로 사용하고 최종 손익은 USD로 표시됩니다.

3단계 팀은 향후 2년 동안 계획된 컴패니언 앱을 개발할 것입니다.

이 단계에서는 탈중앙화 식별(DID), 소셜 네트워크 등과 같은 많은 방향을 탐색할 수 있습니다. 인프라 사용자는 간단하고 안전하며 투명한 Web3 SocialFi 경험 등을 즐길 수 있으며 통합된 플랫폼을 구축할 수 있습니다. TradFi, CeFi 및 DeFi를 연결하고 Web 2.0에서 Web 3.0으로의 원활한 전환 경험을 제공하는 게이트웨이입니다.

2. 이중 토큰 경제 시스템: HOPE+LT

HOPE 생태계는 HOPE와 LT의 두 부분으로 구성된 이중 토큰 시스템입니다.

분산형 스테이블 통화 HOPE는 초기 단계에서 BTC 및 ETH가 자산 준비금으로 지원됩니다. HOPE의 단기 목표는 높은 유동성, 낮은 대출 임계값을 가진 담보 또는 마진이 되는 것이며 일반적으로 DeFi, CeFi 및 TradFi의 세 가지 주요 분야에서 사용됩니다. 장기적으로 HOPE 예비 가격이 1달러 안팎으로 안정화되면서 HOPE는 마찰 없는 결제 도구로 사용되어 모든 사람이 완전히 투명하고 안전한 환경에서 다양한 금융 서비스를 쉽게 즐길 수 있게 됩니다.

LT는 HOPE 생태계의 인센티브 및 거버넌스 토큰입니다.사용자는 유동성을 스테이킹하거나 다른 응용 프로그램과 상호 작용하여 LT 보상을 얻을 수 있습니다.

다음은 HOPE 및 LT 경제 모델에 대해 자세히 설명합니다.

HOPE 스테이블 코인의 예비 가격은 현재 탐색 기간을 거치고 있습니다. 이 탐색 기간 동안 BTC 및 ETH의 가격에 따라 HOPE 및 예비 가격의 앵커 계수가 먼저 결정됩니다. 앵커링 계수가 결정된 후 HOPE 스테이블 코인의 예비 가격은 $0.5에서 시작하여 BTC 및 ETH의 가격 변동에 따라 변동합니다. 본질적으로 HOPE의 가격이 $1에 도달하기 전에는 HOPE도 BTC와 ETH의 ETF로 볼 수 있습니다.

HopeSwap이 온라인이 된 후 일반 사용자는 HopeSwap을 통해 HOPE를 구매할 수 있습니다.BTC 및 ETH의 가격이 상승함에 따라 HOPE 준비금의 가치도 증가하여 점진적으로 약 $1(페깅)에 도달합니다.예비 풀의 자산은 증가, 감소 또는 변환됩니다. , 그리고 이때 HOPE는 진정으로 암호화된 네이티브 스테이블 통화가 될 것입니다.

경제 모델 측면에서 HOPE의 총 공급량 상한선은 없으며 리저브 풀의 크기에 따라 HOPE를 약정하여 유동성을 제공하는 사용자는 stHOPE를, stHOPE를 보유하면 LT 인센티브를 받을 수 있습니다. 희망을 갖고 있을수록 더 많은 LT 보상을 받을 수 있습니다.

3. 요약

3. 요약

최근 중앙화된 기관의 붕괴, 특히 스테이블코인에 대한 신뢰의 위기로 탈중앙화된 스테이블코인의 새로운 물결이 부상하고 있습니다. 이제 막 시작한 HOPE에게 지금은 정말 발전하기 좋은 시기입니다. 그러나 DAI, FRAX 및 crvUSD와 같은 성숙한 탈중앙화 스테이블 코인과 비교할 때 HOPE는 아직 갈 길이 멀고 완벽해지기 전에 시장 테스트를 거쳐야 합니다.