Axie Infinity에 대한 포괄적인 해석(2): $150억에 도달하는 GameFi 커뮤니티 수익으로 가는 길

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Odaily资深作者

2022-02-10 08:18

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이 글은 주로 Axie Infinity의 생태계를 소개합니다.

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이 글은 주로 Axie Infinity의 생태계를 소개합니다.

Axie Infinity의 포괄적인 해석(1): GameFi가 수천만 명의 플레이어를 깨는 방법

1. Axie Infinity를 분석하는 이유

지난 20년 동안 게임이 수익을 창출하는 방식에는 세 가지 주요 단계가 있었습니다. 우선 "Call of Duty", "Minecraft", "GTA" 등으로 대표됩니다."유료 게임"유형. 주위에"무료 게임"놀면서 벌다"놀면서 벌다"(P2E), Axie Infinity가 가져온 이러한 유형의 게임의 인기.

이와 같은 혁신에도 불구하고 GameFi 공간은 사용자 행동에 대한 데이터를 먼저 이해하지 않고는 잠재력을 최대한 발휘할 수 없습니다. Ronin에 대한 심층적이고 세분화된 데이터는 찾기가 매우 어렵습니다. 하지만,Covalent APIRonin의 모든 트랜잭션, 게임 로그 및 가치 전송에 대한 완전한 블록체인 데이터를 제공합니다. 이 데이터를 사용하여 GameFi 생태계에서 사용자 행동의 가장 중요한 3가지 지표를 살펴보았습니다.

적용 범위 - 새로운 플레이어의 성장.
유지율 - 게임이 일정 기간 동안 얼마나 많은 플레이어를 유지하는지.
수익 - 생태계의 여러 부분에서 얼마나 많은 돈을 확보하고 있는지.

인용 Covalent CEO Ganesh Swami:

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2. Axie 생태계의 내부 균형

위의 보기는 Axie infinity가 생태계 내에서 가치 주기를 유지하는 방법에 대한 높은 수준의 분석을 제공합니다.

첫째, 가치는 로닌 지갑(위 이미지의 중앙)으로 유입되어야 하며 이는 두 가지 방식으로 발생합니다.

Ethereum에서 Ronin으로 연결합니다(가장 일반적임).
Ramp Network를 통해 사용자는 Ronin 지갑에 직접 입금할 수 있습니다.

사용자가 지갑을 충전한 후 Axie 마켓플레이스에서 구매 및 판매할 수 있습니다. 사용자가 경기장에서 싸우려면 최소 3개의 Axies를 구입해야 합니다. 또한 Katana DEX에서 SLP, AXS 및 WETH를 거래하거나 유동성을 제공할 수 있습니다.

플레이어가 전투를 시작하면 2주마다 교환할 수 있는 SLP 보상을 받기 시작합니다. 이 기간 동안 플레이어가 뛰어난 기술을 발휘하면 글로벌 순위표에서 순위를 올리고 AXS를 보상으로 받을 수 있습니다.

위와 같이 이러한 보상(SLP 및 AXS 포함)은 더 많은 Axies를 번식시키는 데 사용됩니다. SLP(청구 시 생성됨)는 Axies 번식 중에 소각됩니다. 번식 중에 사용된 AXS는 향후 보상 분배를 위해 Axie 금고로 보내집니다.

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3. 체인 데이터에 대한 기관의 갈증

체인의 데이터는"관통 소음"기관 자금이 수십억 달러를 할당하는 이유를 이해하는 가장 좋은 방법"돈 버는 게임"이러한 유형의 프로젝트에 가장 적합한 방법입니다.

최근에 GameFi 펀드 1억 달러를 모금한 벤처 캐피털 회사인 Mechanism Capital의 Mark Weinstein(@warcmeinstein).

"GameFi의 실제 돈으로 게임에서 고품질 데이터 분석의 중요성이 그 어느 때보다 중요해졌습니다. 예를 들어, 길드가 학자를 더 잘 수용하고 보상할 수 있도록 고품질 플레이어 지표가 필요합니다. 투자자로서 실제 사용자 대 봇 사용자의 성장을 평가하는 것도 유용합니다. "

- Marc Weinstein, Mechanism Capital

또한 Axie 커뮤니티는 현재 시장에서 가장 활기차고 흥미로운 생태계 중 하나입니다. 슬픈 현실은 사람들이 블록체인 데이터의 세분화된 분석 없이는 그들이 사랑하는 생태계를 완전히 이해할 수 없다는 것입니다. Covalent의 고유한 데이터 아키텍처는 이러한 수준의 세분성을 생성할 수 있는 유일한 제품입니다.Ronin우리가 인덱싱하는 다른 26개의 체인은 분석에 필요합니다.

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4. 중간 지갑은 Axies에 867달러를 지출했습니다.

플레이를 시작하기 전에 지갑에 자금을 조달하고 3개의 Axies를 구입해야 합니다. 지갑에 자금을 조달하는 가장 일반적인 방법은 Ronin-Ethereum 브리지를 사용하는 것입니다. 현재 580,000개의 지갑이 98억 달러 이상의 ETH, SLP, AXS 및 USDC를 Ronin에 연결했습니다. 대신 300,000개의 서로 다른 지갑이 45억 달러를 이더리움으로 다시 연결했습니다. 평균 예금 거래는 $5,000이고 평균 인출액은 $4,800이지만, 이 수치는 고래와 장학금 프로그램 관리자에 의해 편향되어 있습니다. 중간 입금액은 $820이고 중간 인출 금액은 $137이며, 이는 일반적인 플레이어를 더 잘 나타냅니다.

브릿지에 투자하는 데 필요한 돈 외에도 이더리움에 대한 가스비도 지불해야 합니다. 현재까지 Ronin Bridge 휘발유에 7,200만 달러 이상이 사용되었으며 거래당 평균 25달러입니다. 브리징으로 인해 생성된 가스는 8월 이후 지속적으로 감소했으며 12월은 8월 최고치에서 89% 감소했습니다. 이 부정적인 가스 성장은 여러 가지를 나타낼 수 있습니다. 장학금 프로그램의 긍정적인 성장(자산을 연결하고 Axies를 구매할 필요가 없음) 또는 새로운 플레이어의 부정적인 성장 - 아래에서 이러한 가능성에 대해 자세히 논의합니다.

다시 말하지만, 플레이하려면 시장에서 최소 3개의 Axies를 구입해야 합니다. 지금까지 730만 개 이상의 Axies가 총 399억 달러에 매매되었습니다. 145만 개의 지갑이 Axie를 구매했고 99만 개의 지갑이 Axie를 판매했습니다. 지금까지 가장 높은 가치의 Axie 판매는 300 ETH(당시 $120,000, 현재 $950,000)였습니다.

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5. 4-5개월이 지나도 휴식을 취하는 선수들

실제로 게임을 플레이하여 얼마나 많은 돈을 벌 수 있는지 살펴보겠습니다(DeFi, NFT 거래 및 다른 플레이어 관리 제외 - 이는 다른 기사에서 논의될 것입니다). 지난 6개월 동안 640만 개의 지갑에서 113억 달러의 SLP가 청구되었습니다. 이는 한 달에 지갑당 약 $192를 의미합니다. 이전 섹션에서 지갑당 $867의 인게임 비용을 가져오면 일반적인 손익분기 기간은 약 4.5개월입니다.

하나의 Ronin 지갑이 여러 Axie 게임 계정에 연결될 수 있으므로 하나의 Ronin 지갑이 여러 플레이어를 지원할 수 있으므로 지갑의 수가 반드시 플레이어 수에 정비례하지 않는다는 점은 주목할 가치가 있습니다(장학금 프로그램이 작동하는 방식입니다). . 즉, 여전히 매월 표시되는 총 SLP를 볼 수 있으므로 플레이어가 얼마나 많은지 정확히 알지 못하더라도 플레이어를 위해 생성되는 전체 수익을 볼 수 있습니다.

장학금 프로그램의 내용을 더 깊이 파헤칩니다. 가장 큰 Axie Infinity 장학금 프로그램 중 하나인 YGG(Yield Guild Games)를 살펴보겠습니다. YGG 2021 연말 리뷰에 따르면 2021년 말까지 YGG는 4월에 프로그램이 시작된 이후 10,000명의 장학생에 도달하여 SLP 수익에서 1,360만 달러를 창출했습니다. 가장 최근의 YGG 자산 및 펀딩 업데이트에 따르면, 그들은 9월에 4,710명의 장학생을 보유하고 있으며 게임을 통해 총 124만 달러를 벌었습니다. 이는 9월 사용자당 $263에 해당합니다. 아래에서 논의할 일부 지표에 따르면 현재 YGG 학자들이 이보다 더 많은 수입을 창출하는 것은 불가능합니다. 이 263달러 중 70%는 학계에, 20%는 관리자에게, 10%는 길드에 사용됩니다. 이것은 평균 학자가 한 달에 약 $184 또는 연간 $2,209를 번다는 것을 의미합니다. 한편, 9월에는 32명의 커뮤니티 관리자의 20% 점유율이 리더당 약 $7,750에 해당했습니다!

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6. 대부분의 교량 교통은 로닌 방향입니다.

그래서 지금 들어가기에는 너무 늦었나요? 짧은 대답은 아니오입니다. 너무 늦지 않았습니다. 사실 지금이 과대 광고가 절정에 달했을 때보다 더 좋은 시기일 수 있습니다. 위에서 언급한 바와 같이 로닌-이더리움 브리지는 생태계로 들어가는 주요 관문이며 자산을 로닌에 연결하는 신규 사용자 또는 이익을 얻고 이더리움으로 다시 이전하는 기존 로닌 사용자를 가리킵니다.

브리징 볼륨은 현재 감소 단계에 있으며 11월 정점 이후 로닌으로 들어오고 나가는 브리징 볼륨이 크게 감소했습니다. 11월에 비해 12월은 -59% 감소했습니다. 일일 최대 거래량은 2021년 11월 5일 3,860만 달러였으며, 이 글을 쓰는 시점에서 일일 평균 거래량은 최고치(480만 달러)에서 90% 감소했습니다. 이는 현재 로닌과 이더리움 사이에 주요 자본 흐름이 없음을 보여줍니다. 자본은 7월에서 11월 사이에 들어오고 대부분 로닌에 머뭅니다.

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7. Axie 인피니티 메이커는 농업 수수료 변경으로 12월에 6,200만 달러를 벌어들입니다.

여기서 퍼즐의 마지막 조각은 게임 재무부와 Sky Mavis 개발자의 수익입니다. 재무부는 품종 개당 0.5AXS와 Katana에서 DEX 거래의 0.05%를 얻습니다. 이는 전체 11억 달러와 12월의 6200만 달러에 해당합니다. 12월의 가치는 11월 금고의 1억 9,600만 달러보다 68% 낮았습니다. 12월의 이러한 감소는 예상된 것이었습니다. 이는 양육 비용이 68% 감소했음을 나타내지 않습니다. 12월 7일 재배비가 조정되어 AXS 수수료(약 80%)가 절반으로 인하되었다. SLP 수수료는 3배가 되었지만 여전히 낮은 가격으로 인해 달러 기준으로 크게 증가하지 않았습니다.

Sky Mavis 팀은 시장에서 NFT 판매의 4.5%를 차지합니다. 시장 요금은 역사적으로 1억 8천만 달러 이상의 수익과 12월에 1,350만 달러에 해당합니다. 그러나 이러한 수입은 플레이어 수에 따라 매우 변동성이 큽니다. 위에서 언급했듯이 신규 사용자 성장이 크게 감소했으며 NFT 수익도 감소했습니다. 11월 NFT 시장 매출 3,500만 달러와 비교하면 Sky Mavis의 12월 매출은 59% 감소했습니다.

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결론 및 시사점

2021년 가장 큰 블록체인 게임인 Axie Infinity의 렌즈를 통해 GameFi 생태계를 살펴보고 6억 8,600만 행 이상의 온체인 로닌 데이터를 분석합니다. Axie Infinity는 2021년 게임에서 113억 달러 이상의 SLP를 청구하는 거의 650만 개의 지갑을 보유하고 있습니다. NFT 시장은 150만 개가 넘는 다양한 지갑에 40억 달러 이상의 판매를 촉진했습니다. 그리고 이 전송 브리지는 로닌 생태계에 50억 달러 이상의 수익을 가져왔습니다. 중간 지갑은 플레이한 지 4.5개월이 지난 후에도 한 달에 $192를 벌고 팀 구성에 드는 총 비용은 $862입니다.

전체 숫자가 엄청나지만 월별 숫자는 11월 이후 모든 면에서 급격히 떨어졌습니다. 11월 이후 SLP 클레임은 48%, NFT 마켓플레이스 판매는 59%, 브리지 트래픽은 62% 감소했습니다.

Axie Infinity 경제는 다른 경제와 마찬가지로 성장과 수축의 주기를 거치므로 단기적인 마이너스 성장은 이해할 수 있습니다. 생태계가 12월 슬럼프에서 회복되는 한 커뮤니티가 벌어들인 수익 113억 달러는 2022년 3월 말까지 150억 달러를 초과해야 합니다. Axie 수요가 낮고 Axie 가격도 그에 따라 낮기 때문에 지금이 팀을 구성하고 게임이 무엇인지 배우기에 좋은 시기입니다.

수입을 추적하거나 다른 사람과 비교하거나 Axie 전략을 찾으려면 다음을 확인하세요.Covalent API,여기 있어요Ronin 체인 쿼리모든 거래 또는 이벤트.

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