DeFi 구덩이 회피 가이드: 투자할 가치가 있는 DeFi 프로젝트를 찾는 데 도움이 되는 5단계

날짜: 2021년 10월

날짜: 2021년 10월

데이터 소스: 가치 있는 프로젝트를 발견하는 방법(https://footprint.cool/valuableprojects)

암호화 시장의 발전과 인기로 인해 점점 더 많은 DeFi 프로젝트가 유치되고 있으며 많은 투자자도 유치되고 있습니다. 2021년 DeFi의 발전은 빠르다고 할 수 있습니다 TVL(출판 시간 기준)은 연초 미화 214억 달러에서 860.42% 증가했으며 체인의 DeFi 프로젝트 수도 174개에서 218.39%의 성장률로 연초 554개를 기록했습니다. DeFi 시장의 번영은 투자자들로 하여금 전통적인 금융 투자보다 더 높은 수익을 얻을 수 있게 할 뿐만 아니라 자신감을 높여줍니다.

이미지 설명

2021년 월별 DeFi 프로젝트 수 변화, 데이터 출처: Footprint Analytics

이미지 설명

상위 10개 TVL 플랫폼의 다양한 지표 비교(락업 수량, 가격, 시장 가치), 데이터 출처: Footprint Analytics

1. 총 잠금 볼륨(TVL)

DeFi 투자에 참여하는 사람들에게 TVL은 이 지표에 익숙하며 DeFi 플랫폼의 필수 TVL 데이터는 주요 데이터 플랫폼(예: DeFi Llama, CoinGecko 및 CionMarketCap)에서 얻을 수 있습니다. TVL은 사용자가 예치하고 계약에 잠근 자산의 총량을 의미합니다.값이 클수록 프로젝트가 축적한 자산이 많습니다.사용자는 프로젝트에 대한 신뢰도가 높고 플랫폼에 자산을 예치할 의향이 있습니다. 다양한 경제 활동(유동성 제공, 담보 제공 등)을 위해 사용자가 모일수록 인기가 높아집니다.

위 그림에서 볼 수 있듯이 TVL 기준 상위 10개 플랫폼은 대량(미화 50억 달러 이상) 외에도 기본적으로 월별 성장 추세를 유지했으며 이는 프로젝트가 계속해서 유지되고 있음을 증명합니다. 그들의 생명력과 힘.

2. 시가총액

시장 가치는 DeFi 산업에서 프로젝트의 시장 가치를 반영합니다.이 지표는 전통적인 주식 시장과 유사한 방식으로 계산되며 주로 통화 가격과 유통되어 거래 가능한 토큰 수에 영향을 받습니다. .

위의 그림과 같이 토큰의 수는 유통과 수급에 영향을 받기 때문에 통화의 가격은 수시로 변하며 이는 시장 가치의 변화에 ​​영향을 미칩니다. 20% 내외의 합리적인 범위를 유지하며 급등 후 벼랑처럼 급락하는 현상은 없습니다. .

기본 지표를 이해한 후에 기본 지표를 사용하여 프로젝트를 평가하고 잠재력과 투자 가치가 있는 프로젝트를 발굴하는 방법을 살펴보겠습니다.

이미지 설명

TVL 플랫폼 분포, 데이터 출처: Footprint Analytics

위 산포도에서 볼 수 있듯이 현재 500개 이상의 DeFi 프로젝트가 있으며, 그 중 막 등장한 프로젝트가 많고 TVL이 작습니다(TVL이 500만 달러 미만인 플랫폼이 33%까지 차지함). 많은 프로젝트의 프로젝트에서 적절한 투자를 선택하는 방법은 무엇입니까? 안전을 위해 너무 작은 규모의 프로젝트에 대한 자금 부족 위험을 방지하기 위해 개인 투자자는 투자 대상을 결정할 때 TVL(약 2천만 달러)의 중간 이상 범위에서 프로젝트를 선택하도록 노력해야 합니다. .

DeFi 프로젝트의 경우 100만 달러에서 1000만 달러 규모의 프로젝트는 투자 기관이 시드 라운드 투자를 수행하는 데 적합하지만 개인 투자자에게는 적합하지 않습니다. 이러한 유형의 프로젝트의 향후 개발 위치 및 전략적 방향이 명확하지 않기 때문입니다.

TVL은 1,000달러에서 2,000만 달러에 이르는 프로젝트에 적합한 개발 전략을 찾았고 투자자는 프로젝트의 이 부분에 대한 데이터를 얻을 수 있지만 안정성의 관점에서 이러한 프로젝트의 성장은 방해를 받습니다. 불충분, 성장이 약하거나 하락할 위험이 높습니다.

TVL은 미화 2000만 달러에서 5000만 달러 규모의 프로젝트에 대해 명확하고 적합한 제품 메커니즘과 성장 포인트를 찾았습니다.커뮤니티와 기술 지원이 점차 개선되고 있습니다.헤드 플랫폼보다 높은 수입을 얻고 싶다면 플랫폼은 좋은 선택입니다.

위험 허용 범위가 낮고 소득에 대한 수요가 너무 높지 않은 경우 선호하는 DeFi 프로젝트 범주(예: 유동성을 제공하는 DEX, 대출 대출 등)를 기반으로 투자할 최고의 플랫폼에서 프로젝트를 선택할 수 있습니다.

이미지 설명

상위 5개 TVL 플랫폼의 토큰 가격 변동, 데이터 출처: Footprint Analytics

TVL 지표를 통해 적합한 후보 프로젝트를 선택한 후 프로젝트 토큰의 상황을 통해 추가 심사가 필요하며 상위 플랫폼 토큰의 가격 변동 법칙에 따라 (위 그림 참조) 주로 평가됩니다. 두 가지 측면:

첫째, 토큰 가격이 상대적으로 안정적인 등락 추세를 유지하는지 여부(상승 또는 하락이 20%를 초과하지 않아야 함). 토큰의 가격이 상대적으로 안정적이라면 명목 토큰의 유통이 상대적으로 안정될 것이고, 단일 투자자가 대량의 토큰을 판매하여 프로젝트에 피해를 줄 가능성은 줄어들 것입니다.

둘째, 토큰 발행 메커니즘이 합리적인지 여부입니다. 예를 들어 팀/재단의 통화 보유 비율이 너무 높으면 "돈을 순환"시키는 프로젝트의 목적이 높아지고 토큰 출시 속도가 너무 빠르면 통화 가격이 심하게 희석됩니다. 릴리스가 너무 빠르면 토큰이 판매될 가능성이 높아져 통화 가격의 지속 가능한 발전에 도움이 되지 않습니다.

이미지 설명

이미지 설명

상위 플랫폼의 시장 가치/완전 희석 평가 비율, 가격, 토큰 순환 및 총 토큰 공급량 비교, 데이터 출처: Footprint Analytics

완전 희석 평가는 통화 가격과 토큰의 최대 공급량의 곱을 말하며, 모든 토큰이 릴리스되면 시장 가치는 완전 희석 평가와 동일합니다. 프로젝트 토큰의 "MC/FDV" 비율(즉, 완전히 희석된 가치에 대한 시장 가치의 비율)이 너무 작다면 아직 출시되지 않은 토큰이 많다는 것을 의미합니다. 신중하게 고려하고 프로젝트의 온라인 기간, 토큰 공급 일정 및 통화 가격 상승이 과열되었는지 여부에 집중하십시오.

장기 투자가 필요한 개인투자자의 경우 프로젝트의 "MC/FDV" 비율을 평가할 필요가 있습니다. , 가치평가 불합리해지고 시장 조정으로 토큰 가격이 하락하고 장기 보유자들은 더 큰 매도 압력에 직면하게 되며 이때 보유하고 있는 프로젝트 토큰은 가치가 없게 됩니다.

상위 프로젝트를 예로 들면 "MC/FDV" 비율이 60% 이상인 플랫폼의 경우 이러한 플랫폼 토큰은 장기 보유에 더 적합하고 보안이 보장되지만 단점은 높은 시작 가격; Curve(CRV)와 같은 낮은 플랫폼, 비율은 높지 않지만 통화 가격이 더 합리적인 범위에 있으면 고려할 수 있는 플랫폼입니다. 비교하여 Lido의 "MC/FDV" 비율 Curve보다 6.32% 낮지만 토큰 가격은 Curve보다 43.75% 높으며 시장 가치가 너무 높아 현재 장기 보유에 적합하지 않습니다.시장의 자체 조정으로 , 토큰 가격이 떨어질 수 있습니다.

이미지 설명

상위 10대 플랫폼의 시가총액/잠금 거래량 비율, 데이터 출처: Footprint Analytics

Footprint에서 제공한 데이터에 따르면 상위 10개 TVL 프로젝트의 "MC/TVL" 비율(즉, 시장 가치와 락업 볼륨의 비율)은 기본적으로 1 미만이며 이는 프로젝트 가치가 과소 평가되었음을 의미합니다. 특히 InstaDapp의 비율은 0.65%에 불과합니다. 경제적 관점에서 프로젝트의 TVL이 높을수록 MC가 높아야 합니다. 높은 TVL 이름을 가진 프로젝트는 낙관적이고 프로젝트에 더 큰 경제적 이익을 가져올 수 있기 때문에 시장 가치도 그에 따라 증가하여 동일한 값에 도달해야 합니다. 값을 TVL 볼륨으로 지정합니다.

요약하다

요약하다

독자는 이 기사의 평가 지표를 사용하여 다음과 같이 요약된 투자 프로젝트를 평가할 수 있습니다.

● TVL 순위는 미화 약 2,000만 달러 이상으로 중간 이상입니다.

● 토큰 가격은 상대적으로 안정적입니다. 월별 증가 또는 감소는 20%를 초과하지 않아야 합니다.

● 토큰 분배 메커니즘이 합리적인지: 팀의 토큰 보유량과 토큰 발행 속도가 합리적인지 여부

● MC/FDV 비율이 5% 미만인 프로젝트 토큰은 장기 보유에 적합하지 않습니다.

● MC/TVL 비율이 1 미만이면 투자에 적합한 프로젝트

위에서 언급한 계산 관련 지표는 Footprint Dashboard(링크를 클릭), 추가 계산 없이.

위의 지표들을 통해 몇 가지 분석을 해보면 DeFi는 새로운 유형의 투자 시장으로서 "새로움"과 포용성으로 인해 전통적인 금융보다 더 많은 투자 가능성을 창출했으며 스타일이 더욱 풍부해지고 있음을 알 수 있습니다. 투자할 가치가 있는 많은 프로젝트 알려지고 이해되고 있지만 아직 발견되지 않은 잠재적인 프로젝트가 많이 있습니다.

Footprint Analytics는 원스톱 비주얼 블록체인 데이터 분석 플랫폼입니다. Footprint는 체인에서 데이터 정리 및 통합 문제를 해결하는 데 도움을 주어 사용자가 제로 임계값 블록체인 데이터 분석 경험을 무료로 즐길 수 있도록 합니다. 1,000개 이상의 표 템플릿과 끌어서 놓기 그리기 경험을 제공하여 누구나 10초 이내에 자신만의 개인화된 데이터 차트를 만들고 체인의 데이터에 대한 통찰력을 쉽게 얻고 데이터 이면의 스토리를 이해할 수 있습니다.

Footprint Analytics 공식 웹사이트: https://www.footprint.network/

디스코드 커뮤니티: https://discord.gg/3HYaR6USM7

WeChat 공개 계정: 발자국 블록체인 분석(FootprintDeFi)

발자국 분석 정보:

Footprint Analytics는 원스톱 비주얼 블록체인 데이터 분석 플랫폼입니다. Footprint는 체인에서 데이터 정리 및 통합 문제를 해결하는 데 도움을 주어 사용자가 제로 임계값 블록체인 데이터 분석 경험을 무료로 즐길 수 있도록 합니다. 1,000개 이상의 표 템플릿과 끌어서 놓기 그리기 경험을 제공하여 누구나 10초 이내에 자신만의 개인화된 데이터 차트를 만들고 체인의 데이터에 대한 통찰력을 쉽게 얻고 데이터 이면의 스토리를 이해할 수 있습니다.