신용 시스템을 도입한 ARCx는 DeFi 대출 시장을 재창조할 것인가?

DeFi 탄생의 비전은 전 세계 사용자(특히 전통적인 은행 서비스를 즐길 수 없는 사용자)에게 편리한 온체인 금융 서비스를 제공하는 것입니다. 그러나 블록체인 기술의 익명성으로 인해 DeFi 생태계의 모든 사용자는 일련의 문자로 존재하며 프로젝트 개발자와 서비스 제공자는 이러한 문자 뒤에 있는 실제 주체가 누구인지에 대해 대응할 수 없습니다. 이에 따라 일정한 신용위험도 유발된다.

또한 DeFi 세계에서는 전통적인 수준(신원 신용 + 법적 보호)에서 대출 플랫폼과 사용자 사이에 신뢰가 없기 때문에 MakerDAO 및 Compound와 같은 분산형 대출 플랫폼은 신용 시스템에서 분리되어 "과도한 신용"에 의존합니다. 자본 활용도가 낮은 "담보" 대출 모드는 차용인의 상환 능력을 보장합니다. 이러한 관점에서 익명성은 DeFi 세계의 양날의 검이며 사용자의 개인 정보를 보호하지만 플랫폼과 대출 기관의 위험과 신뢰 비용도 증가시킵니다.

그렇다면 각각의 문자열을 아이덴티티로 삼아 신용평점을 부여하여 주소의 신용가치에 따라 차등적인 금융서비스를 제공한다면 위와 같은 문제가 해결될 수 있을까?

이것은 전통적인 금융 분야의 표준 운영 아이디어이지만 신용 점수의 대상은 사용자의 ID 카드에서 체인의 주소로 변경됩니다. 현재 이 솔루션에 동의하는 프로젝트는 드물지 않습니다. 그중 탈중앙화 신용 점수 프로토콜 ARCx의 게임 플레이는 "Sesame Credit"을 DeFi 세계로 옮기는 것과 비슷합니다.

ARCx 공식 웹 사이트의 첫 페이지에 있는 문장은 비즈니스 철학을 요약합니다.사용자의 이더리움 지갑의 과거 거래 기록에 따라 모기지 비율이 결정됩니다.(DeFi 맥락에서 모기지 금리 = 예치 자산 가치 / 대출 자산 가치이므로 낮을수록 차용자에게 유리함)유동성 채굴의 연간 수익률.확장을 위해 ARCx는 자체 점수 방식을 사용하여 체인에서 사용자의 신용 점수를 매길 계획입니다 점수가 높을수록 모기지 금리가 낮아져 가장 낮은 모기지 자산으로 더 많은 자금을 동원할 수 있습니다. 따라서,온체인 신용 평가 시스템은 사용자가 DeFi에서 개인 신용을 유지하도록 장려하여 전체 DeFi 생태계의 신뢰성을 향상시키기 위해 파생됩니다.

실용적인 요구 + 참신한 개념이 자본의 관심을 끌었습니다. ARCx는 이전에 여러 라운드의 자금 조달을 완료했으며 현재 총 자금 조달 금액은 미화 800만 달러를 초과했으며 제품도 여러 차례 업그레이드를 거쳤습니다. 이달 초 ARCx는 Dragonfly Capital, Scalar Capital 및 Ledger Prime이 주도하고 ARCx 거버넌스 토큰 ARCX로 완료한 130만 달러의 자금 조달 완료를 발표했습니다. 또한 이번 라운드의 투자자들은 분할 전 ARCX 토큰을 단가 $7,500(분할 후 토큰 가격은 $0.75)에 구입했으며 락업 기간은 6개월이고 월별 잠금 해제가 적용됩니다. 이번 자금 조달과 동시에 제품 ARCx Sapphire의 V3 버전이 공식적으로 출시되었으며 핵심 구성 요소의 이름은"DeFi 여권"(DeFi 여권), 기능은 "참깨 신용"과 유사합니다.

그렇다면 DeFi 여권을 신청하는 방법은 무엇입니까? 지원자는 먼저 ARCx 공식 웹사이트에 로그인하여 지갑을 연결하고 1,000 DAI를 담보로 대기해야 합니다. 재무 건전성 및 프로젝트에 대한 수요/충성도). 그러나 초기 모기지론자는 최저 모기지 금리 및 독점 유동성 마이닝 기회와 같은 특정 혜택을 누릴 수 있습니다.

아래에서 제품 세부 정보 및 프로세스를 더 분해합니다.

1단계(첫 번째 단계):DeFi 여권을 사용하면 암호화폐 사용자가 체인에서 익명으로 자신의 평판을 설정 및 테스트하고 0에서 999 사이의 점수로 예비 점수를 형성할 수 있습니다. 점수의 결과는 신용 보고서와 동일한 DeFi 여권을 생성할 수 있습니다. , 그리고 많은 DeFi 애플리케이션에 통합될 수 있습니다. 해당 작업을 수행하지 않은 사용자에 대해서도 ARCx 관계자는 각 사용자를 동등하게 대우하고 지갑 자산의 크기, 기관 배경 여부 및 제한적인 KYC를 기준으로 점수를 고려한다고 밝혔습니다. 점수가 높은 주소는 낮은 모기지 금리와 높은 수익률의 유동성 채굴 기회를 얻을 수 있습니다.이러한 "혜택"은 DeFi Passport와 통합된 다른 애플리케이션과도 공유됩니다. 물론 점수는 정적이지 않으며 사용자 행동 및 자산 상태에 따라 실시간으로 업데이트됩니다. 게다가,온체인 테스트를 신청할 때 사용자가 로봇인지 확인하거나 "신용을 스 와이프"하기 위해 "Trader Scores"(Trader Scores) 신원 확인을 완료해야 합니다.

2단계(두 번째 단계):계약은 차용인의 신용 점수 변화에 따라 실시간으로 모기지 금리를 업데이트합니다. 물론 현재 계약은 아직 초기 단계이며 사용자의 모기지 금리는 소규모로만 업데이트할 수 있습니다. 위험을 통제하기 위해 ARCx는 모기지 금리에 대한 최소 매개변수를 설정합니다. 또한 대출 금액을 늘리기 위해 주요 탈중앙화 대출 플랫폼에서 대출 기간, ​​담보가 청산되었는지 여부, 많은 양의 담보가 가능한지 등의 차원에서 고신용 사용자의 품질을 추가로 심사합니다. 높은 모기지 금리를 유지하면서 유지되는 포지션과 높은 변동성 시장의 상환 의지와 능력은? ARCx는 온체인 활동과 신용 위험 사이의 상관관계를 반영하기 위해 청산 또는 청산되지 않은 포지션의 분류를 백테스트하는 기계 학습 모델도 구축했다는 점을 언급할 가치가 있습니다.

이미지 설명

120점이면 모기지 이율은 140%이고, 990점이면 모기지 이율은 105%입니다.

일반적으로 ARCx의 온체인 신용 스코어링 메커니즘은 비교적 잘 확립되어 있으며 프로토콜 거버넌스와 사용자 인센티브를 잘 결합하여 일부 업계 관계자의 관심을 끌었습니다. Maple Finance의 설립자인 Sidney Powell은 언론에 이렇게 말했습니다.ARCx는 일반 DeFi 사용자에게 담보 대출 기회를 제공하는 데 도움이 될 것입니다.

그러나 현재의 DeFi 생태계는 아직 완벽하지 않으며 대출, 거래, 보험 등 여러 부문에서 시급히 해결해야 할 여러 가지 문제점이 여전히 존재합니다. 온체인 신용 스코어링 메커니즘은 DeFi 애플리케이션을 지원하는 역할에 가깝고 성장 상상력은 전체 산업의 성숙도에 크게 좌우됩니다. 또한 신용평점은 다수의 사용자의 공신력 있는 데이터를 통합하고 강력한 처리능력을 갖춰야 하는데, 이러한 기술적인 어려움은 블록체인 적용에 있어 상당히 어려운 부분입니다. 더 중요한 것은 신용 평가는 각 주소에 대한 사용자의 상환 의지, 개인이 미래에 예기치 않은 상황에 직면할지 여부와 같이 데이터 처리로 제어할 수 없는 많은 불확실한 요소를 조정해야 합니다.

메이플 파이낸스(Maple Finance)의 창업자 시드니 파월(Sidney Powell)이 질문한 것처럼 주소는 컴파운드에서 1만 달러 대출을 상환한 좋은 기록이 있을 수 있지만 25만 달러 대출이라면 그들의 신용은 어떻게 될까요? 따라서 이 원대한 비전 하에서 ARCx가 어디까지 갈 수 있는지 검증하는 데 시간이 걸릴 것입니다.