Terra Ecology의 이해: LUNA 알고리즘 Stablecoin, Mirror Synthetic Assets, Anchor Savings Protocol
스테이블 코인 트랙 공간은 거대하고 경쟁도 매우 흥미진진하며 많은 참가자가 있습니다. 알고리즘 스테이블코인은 최근 시장의 핫스팟이 되어 많은 관심을 받고 있지만, 시장 핫스팟의 변화로 인해 최근 알고리즘 스테이블코인 관련 프로젝트에 대한 이야기가 거의 없고 현재 많은 알고리즘 스테이블코인이 언앵커드 상태에 있습니다.
오늘 소개할 Terra도 알고리즘 스테이블 코인 트랙에 속하지만 최근 핫한 알고리즘 스테이블 코인 프로젝트와는 확연히 다릅니다. 차이를 만들기 위해 한 문장을 사용하면 Terra는 Ponzi가 아니라 일반 군대의 플레이 스타일에 가깝습니다.
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1. LUNA 기반의 안정적인 통화
Terra의 배후 회사는 대한민국 서울에 본사를 둔 Terraform Labs입니다. Terra의 창립 멤버는 강력한 비즈니스 배경과 자원을 보유하고 있으며 "Terra Alliance"라는 지불 동맹을 설립했으며, 동맹에는 한국의 많은 주요 전자 상거래, 음악 미디어, 호텔 예약 및 기타 플랫폼이 있습니다. 얼라이언스의 모든 구성원은 결제 또는 기타 비즈니스에 Terra를 사용할 수 있습니다.
현재 한국과 주변 국가의 많은 기업들이 테라의 안정적인 통화 결제를 지원하고 있습니다. Terra 스테이블 코인의 사용은 주로 두 가지 결제 도구인 CHAI와 Meme Pay를 통해 이루어집니다. CHAI는 한국 시장에 집중하고 있으며, Meme Pay는 은행과 직접 통합된 몽골 결제 소프트웨어이며, 그 중 CHAI는 Terra의 스테이블 코인 생태계의 주요 제품으로 거래량과 사용자 수의 대부분을 차지합니다.
아래 그림과 같이 최신 데이터가 표시됩니다.CHAI는 현재 총 사용자 220만 명, 일일 활성 사용자 6만 5000명, 일일 거래액 19억 원(미화 약 180만 달러)을 보유하고 있다.
이전 데이터에 따르면 2020년 11월 CHAI의 거래액은 1,000억 원을 돌파했으며, 이는 약 9천만 달러에 해당합니다.
보조 제목
실현원리
개발 상황을 살펴본 후 Terra stablecoin의 구현 원리를 살펴 보겠습니다.
Terra는 Cosmos 프레임워크를 기반으로 한 블록체인 프로토콜로 별도의 체인으로, 이 체인에서 Terra는 안정적인 통화 네트워크를 개발 및 구축하고 다양한 법정 통화의 앵커 코인을 발행했습니다.
Terra가 발행하는 스테이블 코인은 알고리즘 스테이블 코인이며 BTC, ETH 또는 US 달러와 같은 뒷받침 자산은 없지만 Terra의 시스템 토큰 LUNA에 의해 보증됩니다.
현재 Terra에서 유통량이 많은 스테이블 코인은 UST, KRT, SDT, MNT이며, 그 중 UST는 미국 달러 스테이블 코인, KRT는 한국 원화 스테이블 코인, SDT는 SDR(International Monetary Fund Special Drawing Rights)입니다. ) 스테이블 코인이며 MNT는 몽골 통화입니다.
Terra 시스템은 차익 거래 메커니즘을 통해 스테이블 코인 가격을 조정하여 스테이블 코인을 고정 상태로 유지합니다.
1 KRT의 가격이 1KRW(원화) 미만일 때 채굴자들은 1 KRT를 시스템에 보내고 1 KRW에 해당하는 Luna 토큰을 얻습니다. 동등한 한국 원;
1KRT > 1원(원화)의 가격일 때 채굴자들은 1원에 해당하는 루나 토큰을 시스템에 보내고 1KRT를 얻습니다. 원화 상당.
Terra 생태계의 광부는 매우 중요합니다.Stablecoin은 기본 토큰 LUNA를 약속하는 광부에 의해 생성됩니다.동시에 가격이 고정되지 않은 경우 광부는 해당 토큰을 발행/파기하기 위해 단기 변동 위험을 감수해야 합니다. 가격 안정.
네트워크 보안을 보호하는 동시에 광부들은 가격을 안정시키는 기능도 수행합니다.Terra는 광부들이 네트워크의 정상적인 운영을 위해 위험을 감수할 동기를 갖도록 광부가 동기를 부여할 수 있도록 결정론적 수입을 설계했습니다.
Terra의 모든 거래에는 0.1%에서 1%의 수수료가 부과되며 1 TerraSDR로 제한되며 수수료는 스테이킹에 참여하는 사용자에게 분배됩니다.거래량에 따라 보상이 증가합니다.
동시에테라에도 시뇨리지가 있습니다., TERRA에 대한 수요가 증가하면 시스템은 TERRA를 주조 및 판매하여 시뇨리지인 LUNA를 획득하게 되며,위험을 감수하는 동안 채굴자는 스테이킹에 비례하여 보상을 받습니다.시스템은 획득한 LUNA의 일부를 소각하여 채굴 용량을 더욱 희소하게 만듭니다. 나머지 주조권은 재정적 인센티브를 제공하기 위해 재단에 전달됩니다.
Terra의 스테이블코인 시스템이 LUNA에 의해 뒷받침되고 있음을 알 수 있는데, LUNA의 가격이 급격하게 변동할 때 스테이블코인이 언앵커링될 수 있으며, 이는 시장이 Terra 시스템에 대해 의심하는 부분입니다.그러나 Terra의 사용자 수와 거래량이 지속적으로 증가하고 사용자 기반이 지속적으로 안정화됨에 따라 Terra 시스템의 위험 방지 기능이 향상될 것입니다.
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2. 미러 프로토콜
미러 프로토콜은 주식, 선물, 거래소 펀드 등 자산의 합성 토큰을 발행하고 거래할 수 있는 합성 자산 플랫폼입니다. 사용자는 미러 프로토콜을 통해 전 세계의 다양한 상위 자산을 직접 거래할 수 있으며 현재까지 14개의 합성 자산이 출시되었습니다.
미러의 합성자산 캐스팅은 주로 UST를 통해 진행되며,캐스팅 시 다른 기존 합성 자산도 캐스팅 대상으로 선택할 수 있습니다. UST 주물에 대한 최소 모기지 비율은 150%이며, 기타 합성 자산에 대한 최소 모기지 비율은 200%입니다.
Mirror는 Injective, UniLend, Mask 등과 같은 합성 자산의 사용을 확장하기 위해 여러 DeFi 프로토콜과 협력했습니다. Injective는 2단계 파생 상품 거래 프로토콜에서 Mirror의 합성 자산을 지원하고, UniLend는 대출을 위한 담보 자산으로 Mirror의 합성 자산 사용을 지원하며, Mask는 Mirror의 합성 자산을 Twitter에 도입합니다. 미러는 합성 자산의 적용 범위를 확장하는 독특한 이점이 있습니다.
미러는 원래 네트워크를 기반으로 이더리움 브리지를 구축하여 이더리움 사용자도 미러의 서비스를 사용할 수 있으며 동시에 미러의 합성 자산도 이더리움에서 유통될 수 있습니다.
미러는 또한 최근 바이낸스 스마트 체인 브리지를 완성하여 주식 합성 자산을 바이낸스 커뮤니티로 가져왔습니다. 현재 Amazon, Google 및 기타 주식의 합성 토큰은 바이낸스 스마트의 탈중앙화 거래소인 PancakeSwap에서 거래할 수 있습니다.
미러의 토큰은 공정한 시작을 통해 분배됩니다. 총 발행 MIR 수는 370,575,000개이며 4년 이내에 분배됩니다. 생성 초기에 미러 프로토콜은 54.9백만 개의 토큰을 발행했으며 분배 비율은 다음과 같습니다.
향후 4년 동안 MIR은 고정 비율로 Terraswap 또는 Uniswap에서 유동성 채굴을 수행하는 투자자 및 커뮤니티 사용자에게 할당됩니다. 4년차 말 현재 MIR의 최종 할당 비율은 다음과 같습니다.
Airdrop 4.9%: UNI 보유자와 LUNA 이해관계자에게 분배;
LUNA 스테이킹 보상 4.9%: 계약 시작 첫 해에 LUNA 스테이커에게 분배됩니다.
mAsset LP 모기지 45.1%: 4년 이내에 mAsset 모기지 풀에 할당됩니다.
MIR LP 모기지 10.4%: 4년 후 MIR-UST 모기지 풀에 할당됨;
커뮤니티 풀 34.6%: 4년 동안 커뮤니티 예비 풀에 할당됩니다.
MIR은 거버넌스 참여 외에도 사용자가 담보를 회수하기 위해 발행된 합성 자산을 파기할 때 1.5%의 계약 수수료를 부과하고 수수료는 MIR 이해 관계자에게 분배됩니다. 수입 측면에서 공식 웹사이트에 따르면 24시간 수수료 수입은 미화 51,000달러이며, 이 계산에 따르면 월 수수료 수입은 미화 150만 달러가 될 것입니다.
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3. 앵커
Anchor는 스테이블 코인 예치금에 안정적인 이자율을 제공하는 새로운 DeFi 저축 상품입니다. Anchor는 Terraform 설립자 Do Kwon, Cosmos 코어 개발자 Zaki Manian 및 Web3 Foundation 컨설턴트 Jack Platts를 포함하는 Interchain Asset Association의 관리를 받습니다. 세 회사는 각자의 블록체인에서 Anchor를 출시할 계획이며 향후 다른 PoS 블록체인으로 확장할 계획이라고 공개적으로 보고되었습니다.
Anchor는 아직 온라인 상태가 아닙니다. 이전에 발표된 뉴스에 따르면 심각하게 기한이 지났습니다. 다음은 공개 정보를 기반으로 하고 싶은 것과 원칙에 대한 간략한 소개입니다.
Anchor는 Staking 메커니즘을 결합한 DeFi 프로토콜로 이를 통해 예치된 자산은 Staking에 사용됨과 동시에 Staking 파생 토큰을 생성하며 Staking 수입을 얻는 동안 파생 토큰은 자산의 유동성을 유지하는 데 사용됩니다.
사용자가 예치한 자산은 Staking의 이익 공유를 향유하여 사용자는 안정적인 금리를 얻을 수 있습니다. 동시에 파생 토큰은 대출을 위한 담보 자산으로 사용될 수 있습니다.
더 간단한 언어를 사용하여 요약하면 Anchor는 잘 알려진 Bifrost 및 Stafi와 유사한 Staking 자산 유동성 릴리스 프로토콜을 이해할 수 있지만 안정적인 통화 예금을 지원한다는 점에서 다릅니다. 동시에 Anchor는 대출을 위해 파생 자산을 담보로 사용하는 기능도 추가했습니다.
면책 조항: 이 기사는 저자의 독립적인 의견이며 Blockchain Institute(공개 계정)의 입장을 대변하지 않으며 투자 의견이나 제안을 구성하지 않습니다.
참조
https://station.terra.money/governance
https://www.chainnews.com/articles/229007499660.htm
https://www.chaiscan.com/server/web/ChartPaymentTx_selectPage?LANG=zh_CN
https://docs.mirror.finance/protocol/mirror-token-mir#mirror-token-supply
https://docs.mirror.finance/protocol/mirror-token-mir#cumulative-distribution-schedule-in-millions
면책 조항: 이 기사는 저자의 독립적인 의견이며 Blockchain Institute(공개 계정)의 입장을 대변하지 않으며 투자 의견이나 제안을 구성하지 않습니다.
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