이더리움에서 DeFi "아웃"?

12월 15일, SushiSwap 공동 창립자 0xMaki는 SushiSwap이 Polkadot에서 출시될 계획이며 사용자가 moonSushi를 받게 될 것이라고 언급했습니다.

소식이 나오자마자 댓글 란에는 뜨거운 반응이 일었다. 그 전에는 Polkadot 체인에서 이더리움의 분산형 거래소가 출시되지 않았으며 SushiSwap은 Ethereum 및 Polkadot과 호환되는 DEX의 선구자가 될 가능성이 높습니다.

보조 제목

크로스체인 DeFi의 형태는 지속적으로 진화하고 있습니다.

크로스체인 형태의 DeFi 프로젝트는 끝없이 등장하는데, 이 글에서는 다음과 같은 5가지 표현 형태를 소개합니다.

1. 합성자산

올해 5월 27일 Ren은 공식적으로 메인넷 RenVM SubZero를 출시했습니다. 메인넷 출시 후 사용자는 모든 DeFi 애플리케이션에서 Bitcoin, Bitcoin Cash 또는 Zcash를 사용할 수 있으며 이러한 토큰은 Ethereum에 각각 renBTC, renBCH 및 renZEC로 표시됩니다. Ren 이전에는 에스크로를 통해서만 가능했습니다.

합성 자산의 등장은 사용자가 이더리움 네트워크에서 비트코인, BCH와 같은 외부 체인 암호화폐를 직접 보유하는 데 편리하며 이더리움 네트워크에 외부 체인의 가치도 제공합니다.

renBTC 외에도 Bitcoin에 고정된 WBTC, oBTC 및 기타 ERC20 토큰이 Ethereum에서 계속 등장합니다. 그 중 WBTC는 미화 26억 6천만 달러에 달하는 가장 높은 고정 포지션을 보유하고 있으며, 이는 DeFi 프로젝트의 TVL 순위에서 Maker에 이어 두 번째입니다.

2. 스테이킹 자산 유동성 제공

Polkadot 생태계의 교차 체인 프로젝트 Bifrost 및 StaFi는 Staking에 유동성을 제공하기 위해 합성 자산을 생성할 수도 있습니다.

Bifrost의 논리는 다음과 같습니다: Bifrost를 통해 자산을 스테이킹하면 해당 vToken이 생성됩니다. vToken은 이자를 낳는 속성을 가지며 스테이킹 수입을 포착할 수 있으며 동시에 거래 및 순환될 수 있습니다.

Bifrost에는 AMM형 탈중앙화 거래소 vTokenSwap이 내장되어 있어 vToken에 대한 편리한 교환 서비스를 제공하고 거래로 인한 수수료 수익도 직접 포착할 수 있습니다.

ETH2.0 메인넷 출시 전에 Bifrost는 vETH Mint Drop을 출시했으며 18시간도 안 되는 시간에 10,000개 이상의 ETH가 vETH 채굴에 참여했습니다.

Bifrost 외에도 StaFi는 ETH2.0 스테이킹 유동성 솔루션 rETH도 제안했습니다. 사용자는 StaFi가 ETH에 배포한 서약 계약을 통해 ETH 2.0 스테이킹에 참여할 수 있으며, 서약 금액은 32ETH에 구속되지 않습니다.

Bifrost의 vToken과 유사하게 StaFi는 rToken을 사용하여 여러 퍼블릭 체인의 값을 연결합니다.

12월 16일 StaFi는 공식적으로 rToken 백서를 발표했습니다. 백서에는 StaFi가 Ethereum, Polkadot 및 Cosmos 생태계에서 rToken 관련 전송을 실현하기 위해 교차 체인 브리지 서비스를 개발할 것이라고 언급되어 있습니다.예를 들어 Ethereum 생태계의 rToken은 Polkadot DEX 거래 또는 대출에 참여할 수 있습니다.

그리고 백서 발표 직전에 StaFi는 rBridge의 출시를 발표했으며 사용자는 FIS 및 ERC20 토큰의 변환을 완료할 수 있으며 rToken 전송이 동시에 실현됩니다. rETH와 rFIS는 rBridge를 통해 이더리움 체인에서 DeFi에 진입할 수 있으며, rETH와 rFIS는 곧 제공될 예정입니다.

백서는 또한 우선 순위에 따라 StaFi가 rETH, rFIS 및 rDOT를 포함한 3개의 rToken 구현에 우선 순위를 부여하고 점진적으로 rToken에 해당하는 프로토콜 표준을 수립할 것이라고 언급했습니다.

3. Polkadot에서 Ethereum DeFi 프로젝트 시작

Acala는 최근 내년 상반기에 프로젝트에서 Ampleforth를 출시할 계획을 발표했습니다.

Acala COO Bette Chen은 기사에서 다음과 같이 지적했습니다.

Acala가 Ampleforth를 시작한 후 AMPL은 Acala를 통해 Polkadot 체인에서 순환되며 사용자는 AMPL을 전송할 때 트랜잭션 수수료로 AMPL을 직접 지불할 수 있으며 Ampleforth 스마트 계약은 Acala의 Ethereum 가상 머신에 배포됩니다.

4. 이더리움 체인의 비트코인 ​​제품 생산자

모든 크로스체인 DeFi 프로젝트 중에서 Badger DAO는 특별합니다. 엄밀히 말하면 분산형 자율 커뮤니티이며 크로스 체인 프로젝트로 간주될 수 없습니다. 하지만 이 프로젝트의 주요 목적은 이더리움 네트워크에서 비트코인 ​​제품을 생산하고 이더리움 체인에 비트코인의 가치를 간접적으로 도입하는 것입니다.

Badger DAO는 최근 비트코인과 Ampleforth의 결합으로 볼 수 있는 Rebase 속성을 가진 비트코인 ​​제품인 DIGG를 출시한다고 발표했습니다.

Badger DAO 개발팀은 프로토콜 구축이 완료되었으며 프로젝트 감사가 시작되었다고 지적했습니다. 프로젝트의 출시는 Badger DAO의 상승 모멘텀을 유지하고 프로젝트의 락업 볼륨을 더욱 증가시키는 데 도움이 될 것입니다.

5. 탈중앙화 거래소 크로스체인

탈중앙화 거래소도 크로스체인 거래를 시도하고 있는데, 처음에 언급한 스시스왑 외에도 풀체인 탈중앙화 거래소 프로젝트인 시프체인(Sifchain)이 최근 350만 달러 규모의 시드 파이낸싱을 완료했다고 발표했다.

보조 제목

DeFi 크로스체인은 필수입니다

위의 크로스체인 프로젝트에서 Polkadot 생태 프로젝트가 큰 비중을 차지하고 있으며 Polkadot과 Ethereum 간의 상호 운용성이 DeFi에 거대한 개발 공간을 가져올 것이라는 점을 찾는 것은 어렵지 않습니다. Polkadot은 DeFi의 다음 폭발 지점이 될 가능성이 높습니다.

우선 Polkadot은 DeFi 프로젝트 개발 속도를 높일 것입니다. 개발자는 Substrate 프레임워크를 기반으로 DeFi 애플리케이션을 쉽게 생성할 수 있으며, Polkadot의 크로스체인 브리지를 통해 이더리움 체인의 가치를 Polkadot 프로젝트에 도입할 수 있으며, Polkadot 프로젝트의 가치도 Ethereum에 도입할 수 있습니다.

또한 Polkadot의 이기종 병렬 체인 설계를 기반으로 Polkadot의 처리 속도는 Ethereum을 훨씬 능가하며 DeFi 애플리케이션을 사용하는 사용자의 비용이 크게 절감됩니다. 그러나 이더리움 체인에는 너무 많은 DeFi 애플리케이션이 있으며 낮은 TPS와 높은 Gas 수수료 문제가 노출되었습니다. Ethereum의 DeFi 애플리케이션은 개발의 "천장"을 보았고 단일 체인의 가치는 DeFi 시장 가치의 성장을 제한합니다.

9월 행사에 참석한 Cao Yin은 "앞으로 점점 더 많은 이더리움 DeFi 프로젝트가 Polkadot으로 마이그레이션될 것입니다. 대규모 Ethereum DeFi 프로토콜이 Polkadot으로 마이그레이션될 것이 확실합니다."라고 말했습니다. Ethereum의 DeFi 트래픽 이점이 손실됩니다.

DeFi의 장기적인 발전의 관점에서 이더리움과 Polkadot은 대립할 수 없으며, 둘 사이의 관계는 경쟁이 아니라 상호 참조 및 상호 홍보의 관계입니다. DeFi 프로토콜의 교차 체인 마이그레이션은 DeFi 프로젝트의 건전한 개발을 위한 좋은 플랫폼을 찾아 DeFi가 계속해서 시장 규모를 확장하고 DeFi 개발의 "천장"을 높일 수 있도록 하는 것입니다.

그러나 교차 체인 DeFi에는 여전히 상호 운용성 문제가 있습니다.Nervos 설계자 Xie Hanjian은 Shanghai Wanxiang Blockchain Summit에서 상호 운용성 2.0의 개념을 제안했습니다.

상호 운용성 2.0은 새로운 표준을 발명하는 것이 아니라 사용자가 모든 입구에서 블록체인 세계에 들어가 디지털 세계의 모든 자산을 운영할 수 있도록 하는 것입니다. Interoperability 2.0으로 모든 체인 간의 연결이 열리고 Ethereum 사용자는 자신의 지갑과 계정을 사용하여 Bitcoin, Polkadot 및 EOS와 같은 퍼블릭 체인 생태계에서 응용 프로그램을 사용할 수 있습니다.

MakerDAO 설립자 Rune Christensen은 "DeFi 프로토콜이 궁극적으로 달성하고자 하는 것은 블록체인과 DeFi를 통해 실제 자산을 연결하여 시장을 지속적으로 확장하는 것입니다."라고 말한 적이 있습니다.

그러나 현재의 관점에서 볼 때 DeFi가 암호화폐 서클에서 벗어나 더 큰 전통 금융 시장을 수용하려면 아직 갈 길이 멀다. DeFi 크로스체인 프로젝트의 초점은 주로 퍼블릭 체인 자산의 크로스체인 측면, 다양한 퍼블릭 체인 사이에 브리지를 구축하고 이를 인터넷으로 만들고 암호화폐 서클에서 자금 순환을 촉진하는 것입니다.