TAMC 연구소: 계속되는 자금 게임, 높은 변동성 및 통합

TokenMania

特邀专栏作者

2020-12-09 05:57

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2020년 49주차 블록체인 2차 시장 보고서.

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2020년 49주차 블록체인 2차 시장 보고서.

2020년 49주차 블록체인 2차 시장 보고서

이 보고서의 하이라이트:

금주 시장 동향: 자금이 계속 게임을 하고, 시장이 높은 수준에서 변동합니다.
거래소 거래량 : 주요 9개 거래소 일평균 거래량 39.46% 감소
디지털 자산 회전율: 상위 10개 디지털 자산의 누적 회전율은 31.15% 감소했습니다.
거래소 지갑 잔액: USDT 잔액 4.57% 감소, 총 USDT 유통량 5.62% 증가
비트코인 변동성 지수: VIX는 광범위하게 변동하며 시장 심리는 극도로 탐욕스럽습니다.
비트코인 변동성 지수: VIX는 광범위하게 변동하며 시장 심리는 극도로 탐욕스럽습니다.
선물 계약: 계약 가격은 광범위하게 변동하며 장단기 기대치가 자주 전환됩니다.
이 보고서의 세부 사항:
요약하다

이 보고서의 세부 사항:

1. 이번 주 시장 동향: 펀드는 게임을 계속하고 시장은 높은 수준에서 변동합니다.

보고서의 통계 시점(2020년 12월 8일) 현재, 이번 주 글로벌 블록체인 자산의 평균 총 시가총액은 5,659억 8,000만 달러로 지난주 같은 기간보다 5.4% 증가했으며, 평균은 22.2% 감소했습니다.

보고서의 통계 시점 현재 Tokenmania 8주 시장 지수의 최신 포인트는 -1.23%, Tokenmania 32주 시장 지수의 최신 포인트는 -0.28%, Tokenmania 60-의 최신 포인트는 주간 시장 지수는 0.11%입니다.

이번 주 시장은 높은 수준의 합병 추세를 유지했고 시장 규모는 급격히 줄어들 수 있었고 투자자들은 여전히 극도로 탐욕스러웠습니다. 이번 주 시장은 전반적으로 횡보를 유지했다.주 초 시장은 5900억 달러까지 상승한 후 압박을 받아 5500억 달러 아래로 떨어졌다가 다시 반등하여 장중 5,500억~5,800억 달러, 장중 5,600억 달러를 상회하며 평균 시가총액은 5,623억 4,000만 달러로 전주 동기 대비 5.34% 증가했다. 대외시장에서는 이번 주 각종 위험자산이 전반적으로 상승했고, 미국의 새로운 부양책이 시장을 부양할 것으로 예상된다.미국 3대 주가지수가 종합적으로 상승했고, 원유는 올해 3월 이후 최고치를 기록했으며, 금은 가격이 소폭 상승했습니다.

출처: CoinMarketCap, TokenMania

그림 1 지난 3개월 동안 글로벌 블록체인 자산의 총 시장 가치 변화

출처: CoinMarketCap, TokenMania

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출처: CoinMarketCap, TokenMania

2. 거래소 거래량 : 주요 9개 거래소 일평균 거래량 39.46% 감소

출처: Feixiaohao, TokenMania

그림 3 최근 2주간 주요 9개 거래소 총 거래량 추이

출처: Feixiaohao, TokenMania

그림 4 주요 9개 거래소의 역대 일일 총 거래량 추이

출처: Feixiaohao, TokenMania

장기적으로 보면 2020년 초부터 2월 말까지 감산 기대 영향으로 시장이 긍정적이고 물량도 동시에 확대할 수 있다. 시장은 큰 변동과 패닉 하락을 경험했습니다.암호화 자산도 큰 타격을 받아 일일 거래량이 최대 4000억 위안에 달했으며, 글로벌 다국적 정책이 계속해서 힘을 발휘함에 따라 글로벌 자산은 강력한 자극 아래 점차 바닥을 치고 안정되었습니다. 글로벌 위험 성향이 점차 회복되고 암호화 시장에서 자금을 바닥에서 매수하는 분명한 징후가 나타났습니다.패닉 감소가 끝난 후 9대 주요 거래소의 거래량이 2000억 위안 아래로 떨어졌고 시장 규모와 가격은 반감되기 전에 증가했습니다. 비트코인 반감 완료 후 일정 기간 시장 반응이 보합세를 보이면서 변동성이 축소됨 범위가 등락하며 거래량이 하락세를 보임 몇 주간의 범위 조정 후 BTC 가격이 폭락함 이번 주 9개 주요 거래소의 일일 평균 거래량은 3496억8600만 위안으로 지난주 위안보다 2278억8900만 위안 감소해 39.46% 감소했다. 현재 주요 거래소의 거래량 행태를 고려할 때 실제 거래 데이터는 통계 데이터보다 낮을 수 있습니다.

[참고]: 9개 주요 거래소는 Binance, Huobi, OKEX, CoinBase, Poloniex, Bitmex, Bittrex, Bitfinex, Bithumb을 의미합니다.

그림 5 LocalBitcoins 글로벌 거래량

출처: Coin.Dance, TokenMania

그림 6 중국의 LocalBitcoins 거래량

출처: Coin.Dance, TokenMania

그림 7 베네수엘라의 LocalBitcoins 거래량

출처: Coin.Dance, TokenMania

[참고]: 9개 주요 거래소는 Binance, Huobi, OKEX, CoinBase, Poloniex, Bitmex, Bittrex, Bitfinex, Bithumb을 의미합니다.

3. 디지털 자산 회전율: 상위 10개 디지털 자산의 누적 회전율은 31.15% 감소했습니다.

이번 주 상위 10대 디지털 자산의 회전율은 누적 430.08%로 전주 대비 194.56% 또는 31.15% 하락했으며, 최고 회전율은 92.92%, 최저 회전율은 41.24%, 극값 차이는 51.68%였다. 포인트들. 그 중 XLM이 가장 많이 하락해 이번 주 누적 회전율은 112.54%로 지난주 대비 71.49% 하락했다.

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그림 9 지난 2주간 상위 10개 자산 회전율 분석

출처: CoinMarketCap, TokenMania

[참고] 회전율은 상위 10개 통화(BTC, ETH, XRP, XLM, BCH, EOS, LTC, ADA, ETC, DASH)의 일 평균입니다.

4. 거래소 지갑 잔액: USDT 잔액 4.57% 감소, 총 USDT 유통량 5.62% 증가

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그림 10 거래소 총 USDT 잔액의 변화

[참고] Exchange 지갑 잔액은 Binance, Bitfinex, OKEX 등과 같은 여러 주류 거래소를 포괄하는 포괄적인 데이터입니다.

출처: 트레이딩뷰, TokenMania

장외 할증률은 장외 가격의 프리미엄 수준을 반영하는 동시에 장외 펀드의 심리를 포착하는 도구이기도 합니다. 높으면 펀드도 달아나고, 시장할증률은 시장가격의 프리미엄 수준을 반영하는 동시에 시장에서 펀드의 정서를 포착하는 도구이기도 하다.

그림 11 크라켄 USDT/USD 거래 쌍 가격

출처: 트레이딩뷰, TokenMania

USDT 프리미엄 요율은 이번 주 좁은 범위 내에서 등락하며 세션이 끝날 때 양의 프리미엄을 유지했습니다 크라켄 거래소의 USDT/USD 거래 쌍은 이번 주에 0.09%의 프리미엄으로 개장했으며 최대 0.22%의 프리미엄이 적용되었습니다. , 최소 프리미엄 -0.12%, 종가 프리미엄 0.06% 높은 수준에서 등락하는 USDT 프리미엄 요율의 변동폭은 최근 약세를 보이며 전반적으로 플러스 프리미엄 레인지를 유지하고 있습니다.

[참고] USDT 할인 프리미엄 지수가 100이면 USDT 패리티, 100보다 크면 USDT 프리미엄, 100 미만이면 USDT 할인을 의미합니다.

일반적으로 Bitcoin 가격 변동성 지수는 시장의 공황 정도를 측정하는 데 사용할 수 있으며 값이 높을수록 시장 전망의 차이가 커집니다.

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출처: BitMEX, TokenMania

그림 13 공포 및 탐욕 지수

출처: Alternative.me, TokenMania

이번 주 비트코인 변동성 지수는 등락하며 지난주 같은 기간보다 35.35% 하락했다 시가는 2.20, 최고치는 2.20, 최저치는 1.81, 종가는 1.92로 공포와 탐욕 지수는 7일 전 95점으로 이번주 최고치는 95점, 최저치는 88점, 최근 공포와 탐욕지수는 95점으로 지난주 같은 기간 95점에서 변동이 없었다. . 비트코인 가격이 사상 최고치를 돌파하고 높은 변동성을 유지하면서 시장 심리는 극도로 탐욕스러웠습니다.

7. 선물 계약: 계약 가격은 광범위하게 변동하며 장단기 기대치가 자주 전환됩니다.

선물계약의 관점에서 이번주에는 듀레이션이 다른 계약들이 폭넓게 등락을 보였고, 이전 기간에 비해 거래량이 줄어들 수 있다. 단기. 이번 주 Bakkt 비트코인 월간 선물의 총 거래량은 전주보다 56% 감소한 7,200억 달러였으며, CME 레버리지 펀드의 총 순매도 미결제약정은 계속 증가하여 지난 2주 동안 기록을 세웠습니다. 기간 구조상 이번 주 OKEX의 평균 주계약은 0.66% 감소, 프리미엄은 0.13% 포인트 증가, 다음주 평균 계약은 0.47% 감소, 프리미엄은 0.13% 포인트 증가 ; 평균 분기 계약은 1.07% 증가했고, 프리미엄은 0.20% 포인트 증가했습니다. BitMEX 무기한 계약의 평균 할인율은 0.17%입니다. 이번 주 OKEX의 주간 계약 가격은 최신 할인율 0.25%, 최신 분기 계약 가격은 최신 프리미엄 1.07%, BitMEX 무기한 계약 가격의 최근 할인율은 0.00%입니다. 전반적으로 현재 가격 변동폭이 상대적으로 커서 단기적으로 방향을 선택하기 어려운 상황임과 동시에 선물투자자들은 위험에 주의를 기울이고 포지션을 엄격히 통제하고 플랫폼을 최적화하며 예방할 것을 권고 핀 풀백 및 플랫폼 다운타임으로 인한 청산.

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출처: OKEX, BitMEX, TokenMania

[참고] 보고서의 선물 프리미엄 및 할인율은 BitMEX의 BXBT 현물 데이터를 기반으로 계산되었습니다.

출처: OKEX, BitMEX, TokenMania

[참고] 보고서의 선물 프리미엄 및 할인율은 BitMEX의 BXBT 현물 데이터를 기반으로 계산되었습니다.

자산 배분의 관점에서 디지털 통화는 대체 자산으로 부분 배분할 가치가 있습니다. 투자자들에게 다양한 자산의 차별화된 자산 수익률은 자산 배분의 중요성을 반영합니다. 투자 필요에 따라 다양한 자산군에 자금이 할당되며, 자산군이 다양해짐에 따라 더 넓은 투자 포트폴리오는 일반적으로 동일한 위험 조건에서 더 높은 장기 수익을 가져올 수 있습니다.

출처: 스트레이트 플러시, TokenMania

그림 16 이번 주 다양한 자산의 동적 수익률 비교

출처: 스트레이트 플러시, TokenMania

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그림 17 지난 3년간 다양한 자산의 동적 수익률 비교

출처: 스트레이트 플러시, TokenMania

9. 요약

시장 추세: 이번 주 시장은 높은 수준의 통합 추세를 유지했으며 시장 규모는 급격히 조정될 수 있으며 투자자는 여전히 매우 탐욕적입니다. 이번 주 시장은 전반적으로 횡보를 유지했다.주 초 시장은 5900억 달러까지 상승한 후 압박을 받아 5500억 달러 아래로 떨어졌다가 다시 반등하여 장중 5,500억~5,800억 달러, 장중 5,600억 달러를 상회하며 평균 시가총액은 5,623억 4,000만 달러로 전주 동기 대비 5.34% 증가했다. 대외시장에서는 이번 주 각종 위험자산이 전반적으로 상승했고, 미국의 새로운 부양책이 시장을 부양할 것으로 예상된다.미국 3대 주가지수가 종합적으로 상승했고, 원유는 올해 3월 이후 최고치를 기록했으며, 금은 가격이 소폭 상승했습니다.

이번 주 비트코인 가격은 대체로 18,500~19,500달러 선을 유지하다가 장중 19,470달러까지 고점에 도달한 뒤 급격하게 하락했다. 디스크의 관점에서 볼 때 현재 전체 시장은 여전히 높은 수준에 있습니다. 비트코인의 몇 차례 잠정적인 상승은 상단 저항 영역을 효과적으로 돌파하지 못했습니다. 볼륨은 높은 수준에서 급격히 후퇴할 수 있습니다. 선적 데이터의 비트코인 거대 고래가 증가했고 FOMO 정서가 다시 나타날 가능성이 작아졌습니다. 이번 주 Bakkt 비트코인 월간 선물의 총 거래량은 전주보다 56% 감소했으며 Chicago Mercantile에 대한 레버리지 펀드의 총 순매도 미결제약정은 거래소(CME)가 증가했습니다. 신뢰를 유지하고 투자자들은 극도의 탐욕을 유지합니다. 같은 기간 동안 유통되는 USDT의 총량은 이번 주에 5% 이상 증가했습니다. 그레이스케일은 비트코인 보유량을 계속 늘렸습니다. 대부분의 통화는 여전히 횡보 단계가 강하고 조정 기간 동안 가격이 크게 하락하지 않았으며 전반적인 관점에서 외부 시장의 전반적인 안정화의 경우 단기적으로는 높은 수준의 변동성을 유지하고 손을 바꿀 수 있습니다. 새로운 상승 시장은 거래량과 일치해야 합니다.높은 수준이 오랫동안 깨지지 않으면 콜백 위험에 주의해야 하며 동시에 선물 투자자는 위험에 주의해야 합니다.최적화 플랫폼, 엄격하게 위치를 제어하고 핀 콜백 및 플랫폼 다운타임으로 인한 청산을 방지합니다.

거래소 거래량: 9개 주요 거래소의 일평균 거래량은 52.19% 증가했다. 이번 주 9개 주요 거래소의 총 거래량은 2조 4477억 9900만 위안으로 전주 대비 1조 5952억 2200만 위안(39.46%) 감소했다. 38.98%), 바이낸스(35.56%), OKEX(17.86%), 상위 3개 거래소의 거래량은 9개 거래소 전체 거래량의 92.39%를 차지했으며, 상위 3개 거래소의 비중은 전년 대비 0.38% 감소했다. 지난주 후오비 이번주 누적 거래량은 지난주 대비 7802억 1900만 위안 감소해 44.99% 하락했으며, 바이낸스 금주 누적 거래량은 지난주 대비 4920억 4800만 위안 감소해 36.12% 하락했다. %.

글로벌 비트코인 OTC 거래량은 4.681% 증가한 4061.7545만 달러, 중국 비트코인 OTC 거래량은 20.55% 감소한 1177.7631만 위안, 베네수엘라 비트코인 OTC 거래량은 13.0% 증가한 40519.05억 볼리바르를 기준으로 합니다. Bolivar와 RMB 간의 환율(1 CNY = 165598.30VES), 지난 주 오프사이트 BTC 거래량은 약 2446.83만 위안이었습니다.

디지털 자산 회전율: 상위 10개 디지털 자산의 누적 회전율은 31.15% 감소했습니다. 이번 주 상위 10대 디지털 자산의 회전율은 누적 430.08%로 전주 대비 194.56% 또는 31.15% 하락했으며, 최고 회전율은 92.92%, 최저 회전율은 41.24%, 극값 차이는 51.68%였다. 포인트들. 그 중 XLM이 가장 많이 하락해 이번 주 누적 회전율은 112.54%로 지난주 대비 71.49% 하락했다. 이번 주 누적 회전율 상위 3위는 ETC(이번 주 1045.99%, 지난주 대비 353.85% 또는 25.28% 하락), EOS(이번 주 779.50%, 지난주 대비 333.96% 또는 29.99% 하락), LTC(773.82% 이번 주 전주 대비 114.34% 하락, 전주 대비 12.87% 하락), 누적 회전율 마지막 3위는 BTC(금주 71.13%, 전주 대비 19.20%, 하락 21.26%), XLM(금주 112.54%, 하락) 지난주 대비 282.22%, 71.49% 하락), ETH(이번주 179.22%, 지난주 대비 53.72%, 23.06% 하락).

거래소 지갑 잔액: USDT 잔액은 4.57% 감소했고 총 USDT 유통량은 5.62% 증가했습니다. 이번 주 거래소의 BTC 지갑 잔액은 2,124,210 BTC, 거래소의 USDT 잔액은 7,108.56 백만 USDT로 지난주 같은 기간보다 4.57% 감소했으며 지난주 같은 기간보다 5.62% 증가했습니다.

USDT 프리미엄 요율: 프리미엄 요율의 변동성이 약화되었으며 전반적으로 플러스 프리미엄 범위를 유지하고 있습니다. 이번 주 USDT 프리미엄 요율은 좁은 범위 내에서 등락하며 세션이 끝날 때 양의 프리미엄을 유지했습니다 크라켄 거래소의 USDT/USD 거래 쌍은 이번 주에 0.09%의 프리미엄으로 개장했으며 최대 프리미엄은 0.22입니다. %, 최소 프리미엄 -0.12%, 종가 프리미엄 0.06% 높은 변동성, 최근 USDT 프리미엄 요율 변동이 약해지면서 전반적으로 플러스 프리미엄 구간을 유지하고 있습니다.

비트코인 변동성 지수: 변동성 지수는 광범위하게 변동하며 시장 심리는 극도로 탐욕스럽습니다. 이번 주 비트코인 변동성 지수는 등락하며 지난주 같은 기간보다 35.35% 하락했다 시가는 2.20, 최고치는 2.20, 최저치는 1.81, 종가는 1.92로 공포와 탐욕 지수는 7일 전 95점으로 이번주 최고치는 95점, 최저치는 88점, 최근 공포와 탐욕지수는 95점으로 지난주 같은 기간 95점에서 변동이 없었다. .비트코인 가격이 사상 최고치를 돌파하고 높은 변동성을 유지하면서 시장 심리는 극도로 탐욕스러웠습니다.

선물 계약: 이번 주에는 만기가 다른 계약이 광범위하게 변동하여 이전 기간에 비해 거래량이 줄어들 수 있습니다.시장의 장단기 기대치가 자주 바뀌고 단기적으로 방향을 선택하기가 어렵습니다. 이번 주 Bakkt 비트코인 월간 선물의 총 거래량은 전주보다 56% 감소한 7,200억 달러였으며, CME 레버리지 펀드의 총 순매도 미결제약정은 계속 증가하여 지난 2주 동안 기록을 세웠습니다. 기간 구조상 이번 주 OKEX의 평균 주계약은 0.66% 감소, 프리미엄은 0.13% 포인트 증가, 다음주 평균 계약은 0.47% 감소, 프리미엄은 0.13% 포인트 증가 ; 평균 분기 계약은 1.07% 증가했고, 프리미엄은 0.20% 포인트 증가했습니다. BitMEX 무기한 계약의 평균 할인율은 0.17%입니다. 이번 주 OKEX의 주간 계약 가격은 최신 할인율 0.25%, 최신 분기 계약 가격은 최신 프리미엄 1.07%, BitMEX 무기한 계약 가격의 최근 할인율은 0.00%입니다. 전반적으로 현재 가격 변동폭이 상대적으로 커서 단기적으로 방향을 선택하기 어려운 상황임과 동시에 선물투자자들은 위험에 주의를 기울이고 포지션을 엄격히 통제하고 플랫폼을 최적화하며 예방할 것을 권고 핀 풀백 및 플랫폼 다운타임으로 인한 청산.

본 보고서의 저작권은 TAMC 연구소에 있으며, 본 보고서의 내용을 인용하고자 할 경우 출처를 밝혀주시기 바랍니다. 많은 인용이 필요하신 경우 미리 말씀해 주시고, 허락된 범위 내에서 사용해주시기 바랍니다. 어떤 경우에도 본 보고서의 원래 의도에 반하는 인용, 요약 및 수정을 할 수 없습니다.

위험 경고

가격 조정 위험

국내외 규제정책 기대 이상

국제지질환경의 변화는 상상을 초월한다

전염병 추가 확산 우려

비트코인 계약 가격 변동

부인 성명

TAMC 연구소는 보고서의 객관성, 독립성 및 공정성에 영향을 미칠 수 있는 이 보고서에 관련된 디지털 자산 또는 기타 제3자와 어떠한 관계도 없습니다.

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