Gu Yanxi: 블록체인과 안정적인 통화가 은행 업무의 형태를 바꿀 수 있습니다.
인터넷 시대에 빌 게이츠는 아주 유명한 말이 있습니다. 일반적인 생각은 은행 업무가 계속 필요하지만 은행 업무를 수행하기 위해 반드시 은행을 통할 필요는 없다는 것입니다. 인터넷 시대 금융산업의 애플리케이션 발전은 실로 그의 관점을 어느 정도 입증했다. 인터넷이 가져온 정보 교환의 큰 편리함으로 인해 사람들은 은행 업무를 수행하기 위해 전통적인 방법을 점점 더 적게 사용하고 있습니다. 이것은 은행의 물리적 지점에 대한 사람들의 필요성 감소에서 나타납니다. 점점 더 많은 은행 거래가 웹사이트와 앱을 통해 이루어지고 있습니다. 그러나 이러한 영향은 여전히 은행을 통해 수행되는 은행 업무 수행 방식에만 영향을 미쳤습니다. 그러나 제3자 결제의 발달로 인해 은행 이외의 기관을 통해 완성되는 은행 서비스가 점점 많아지고 있습니다. 이것은 은행과 직접적인 경쟁 관계를 형성했습니다. 은행을 통해서만 가능했던 예금·대출·송금 업무가 이제는 비은행기관을 통해서도 가능하다.
인터넷은 정보 교환의 편리함을 가져다 줄 뿐이며, 블록체인과 암호화된 디지털 통화의 등장은 가치 교환의 편리함을 가져오고 있습니다. 인터넷이 은행에 미치는 영향은 효율성 향상과 서비스 편의성에 있으며, 블록체인과 암호화된 디지털 통화는 은행 업무를 수행하는 새로운 방법을 제공합니다. 은행의 예금, 대출 및 송금 업무는 다른 금융 시장 인프라 위에서 보다 유연하고 효율적이며 다양하게 수행될 수 있습니다. 이는 기존 은행 산업의 기반을 근본적으로 변화시킬 것이며 주류 은행 기관은 더 큰 도전에 직면하게 될 것입니다. 이러한 변화의 과정은 현재 블록체인과 디지털 스테이블 화폐의 적용 및 추진을 통해 추진되고 있다.
현재 암호화된 디지털 금융은 비트코인에서 비롯되었습니다. 비트코인 설계의 원래 의도는 피어 간의 직접 지불을 위한 전자 현금을 제공하는 것입니다. Bitcoin과 동시에 작동을 지원하는 기본 블록체인 기술도 있습니다. 오늘날 블록체인 기술과 암호화된 디지털 통화의 발전으로 더 많은 유형의 블록체인 기반 및 분산 회계 기술이 등장했습니다. 이러한 근본적인 기술 지원을 바탕으로 USDC, PAX 등 다양한 브랜드의 법정화폐 기반 디지털 스테이블코인이 등장하기 시작했습니다. 지난 몇 년 동안 이러한 디지털 스테이블코인 발행의 지속적인 성장은 이러한 스테이블코인에 대한 강력한 시장 수요를 나타냅니다.
2020년 미국 은행 산업의 통화 감사관실은 연방 은행이 디지털 스테이블 코인 발행자에게 예비 보관 서비스를 제공할 수 있음을 분명히 했습니다. 이를 통해 규정 준수 측면에서 금융 감독의 입장을 명확히 하여 Bank of America는 걱정 없이 디지털 안정 통화 발행자에게 커스터디를 포함한 다양한 금융 서비스를 제공할 수 있습니다. 따라서 이러한 시장 발전과 규제에 대한 명확한 태도는 디지털 스테이블 코인의 발전을 더욱 장려할 것입니다. 이 분야에서는 현재 시장에서 약간의 도약과 경계가 일어나고 있습니다. 첫째, Diem(구 Libra)은 빠르면 2021년 1월에 USD 기반의 디지털 스테이블코인을 출시할 예정입니다. 현재 스위스 FINMA의 승인을 기다리고 있습니다. 이 스테이블 코인은 Libra 블록체인 위에서 실행됩니다. 기술적으로는 전 세계 모든 사용자에게 도달할 수 있습니다. 둘째, 전 세계적으로 3억 명의 사용자를 보유한 PayPal은 사용자에게 암호화된 디지털 통화를 사고 파는 결제 서비스를 제공하기 시작했습니다. 이와 관련하여 협력하는 회사는 Pax입니다. Pax는 현재 디지털 달러 스테이블 코인의 주요 발행자입니다. 따라서 이와 관련하여 PayPal의 발전 추세는 디지털 달러 스테이블 통화를 기반으로 한 결제 서비스를 제공할 가능성이 높습니다. 셋째, Visa는 최근 전 세계 6천만 가맹점에 USDC 지원 신용 카드를 제공할 것이라고 발표했습니다. 이 신용 카드 소지자는 USDC 잔액을 기준으로 결제할 수 있습니다. USDC 디지털 달러 스테이블 코인은 블록체인 지원을 기반으로 작동합니다. 따라서 미국 달러는 은행 시스템 외부의 기본 인프라에서 디지털 형태로 시장에서 유통되기 시작했습니다. 그리고 이것은 현재의 은행 업무를 근본적으로 바꿀 것입니다.
미국 달러는 다양한 브랜드의 다양한 블록체인에서 실행되는 암호화된 디지털 방식으로 은행 시스템에서 흘러나올 것입니다. 은행의 예금 감소는 대출 사업에 직접적인 영향을 미칩니다. 인터넷 시대에 제3자 결제 기관은 유사한 방법을 사용하여 은행 시스템에서 제3자 결제 기관의 계좌로 예금을 이체했습니다. 그러나 인터넷 시대에 제3자 지불 기관은 여전히 은행이 제공하는 청산 및 결제 시스템을 사용합니다. 블록체인 시대에 디지털 달러 스테이블 코인의 유통은 은행의 청산 및 결제 시스템 위에 전혀 있지 않습니다. 이와 관련하여 은행에서 제공하는 서비스는 더 이상 필요하지 않습니다. 디지털 달러 스테이블 통화를 기반으로 한 대출 사업은 자연스럽게 블록체인 상에서 이루어집니다. 따라서 디지털 달러 스테이블 통화의 개발은 실제로 예금, 대출 및 외환 사업을 수행하는 완전히 새로운 방법을 제공합니다. 디지털 달러 스테이블 코인이 더 많이 발행될수록 그 위에 예금, 대출 및 송금 사업이 더 많아질 것이고 시장은 자연히 이와 관련하여 은행에 대한 서비스를 축소할 것입니다. 그러나 이와 같은 예금, 대출, 외환업무의 변화가 전적으로 해당 은행업의 손실만은 아니라는 점을 지적할 필요가 있다. 블록체인 기술과 디지털 스테이블 통화의 특성으로 인해 기존 은행 시스템이 제공할 수 없는 영역에 서비스를 제공할 수 있습니다. 이에 따라 예금, 대출, 외환업무 등 총 시장 규모도 함께 커지고 있다.
암호화된 디지털 금융의 발전과 인터넷 시대의 발전 사이의 주요 차이점은 규제 요인입니다. 블록체인 기술은 가치의 교환을 가져오기 때문에 이 영역에 대한 규제 요인의 영향이 더 강합니다. 규제 입장은 이 분야의 진전에 직접적인 영향을 미칩니다. 현재 미국 시장에서는 규제 기조가 근본적으로 변화하고 있습니다. 그리고 이러한 변화는 암호화된 디지털 금융의 발전을 직접적으로 촉진하고 있습니다.
미국 통화감독청(OCC) 국장 대행을 맡고 있는 브라이언 브룩스(Brian Brooks)는 이전에 암호화폐 거래 플랫폼 코인베이스(Coinbase)의 최고법률책임자(CLO)였다. 그는 암호화된 디지털 금융의 발전에 대해 매우 날카로운 견해를 가지고 있습니다. 이와 관련하여 그가 즐겨 사용하는 은유 중 하나는 은행에서 우체국으로의 비유입니다. 인터넷이 등장하기 전에는 우체국을 통해서만 사람들 간의 의사 소통이 가능했습니다. 그러나 인터넷의 출현 이후 커뮤니케이션 방법은 보다 효율적이고 저렴하며 커뮤니케이션 내용과 형식은 더욱 다양해졌습니다. 따라서 우체국에서 제공하는 통신서비스의 기능이 약화되고 있다. 마찬가지로 블록체인 기술과 암호화된 디지털 통화의 등장은 새로운 유형의 가치 교환을 제공하고 있습니다. 은행업에서 예금, 대출 및 송금 업무는 반드시 은행을 통해서만 이루어질 필요는 없습니다. Brian Brooks는 이러한 견해를 가지고 있을 뿐만 아니라 이와 관련하여 암호화된 디지털 금융의 개발을 적극적으로 추진하고 있습니다. 2020년 그의 지도력 아래 OCC는 은행이 암호화된 디지털 금융 회사에 법률 서비스를 제공할 수 있으며 디지털 스테이블코인 발행자에게 예비 보관 서비스를 제공할 수 있다고 명시한 공개 서한을 발행했습니다. 또한 OCC는 현재 비은행이 결제 서비스를 제공할 수 있도록 전국적인 프랜차이즈 라이선스를 추진하고 있습니다. 이는 디지털 달러 스테이블 코인 발행자가 결제 서비스를 제공할 수 있는 기회를 제공합니다. 디지털 달러 스테이블 코인의 유통 및 사용은 보다 견고하고 규정을 준수하는 비즈니스 기반을 갖게 됩니다.
요약하면, 지금까지 시장에서 디지털 달러 스테이블 코인의 발전은 시장이 그것에 대한 강력한 수요를 가지고 있음을 보여주었습니다. 미국 은행 규제의 태도는 디지털 스테이블 코인을 포함한 암호화된 디지털 금융의 적용을 촉진하고 있습니다. 스위스 FINMA의 Diem 스테이블 코인에 대한 예상 승인은 디지털 스테이블 코인의 글로벌 유통 및 사용에 대한 규정 준수를 위한 기반을 제공할 것입니다. 디지털 스테이블 코인의 글로벌 유통과 사용은 변하지 않는 추세가 될 것입니다. 그리고 이러한 추세는 기존 은행 시스템에 큰 영향을 미칠 것입니다. 이러한 충격은 은행에 대한 인터넷의 충격보다 더 클 것입니다. 은행에 대한 빌 게이츠의 유명한 인용문이 추가로 확인될 것입니다.
그렇다면 은행은 완전히 소극적인 상황인가? 당연히 아니지. 우선 은행은 미화 법정화폐를 기반으로 자체 디지털 스테이블코인을 발행할 수 있습니다. 이와 같이 블록체인 기술의 지원을 바탕으로 이 새로운 기술이 가져올 다양한 이점을 파악하고 이전에는 접근할 수 없었던 비즈니스 영역에 서비스를 제공할 수 있습니다. 또한 가장 중요한 것은 인프라의 변화로 인해 이전에는 은행이 대규모로 수행할 수 없었던 거래 업무가 이제 적어도 기술적인 관점에서 수행될 수 있다는 것입니다. 동일한 인프라를 기반으로 현재의 은행과 증권 산업은 더 이상 명확한 경계가 없습니다. 은행은 시스템, 인프라 및 사용자의 이점을 활용하여 대규모 거래 비즈니스에 완전히 참여할 수 있습니다. 또한 향후 거래 방식은 기존의 중앙화 매칭 거래와 기관 간 P2P 장외 거래에 국한되지 않고 더욱 다양해질 것입니다. 은행이 이러한 추세를 파악하고 그에 상응하는 전략적 변화를 할 수 있다면 은행은 미래의 암호화된 디지털 금융 세계에서 여전히 우위를 점할 것입니다.
