디파이란? DeFi 대출에 대한 자세한 설명

AAX学院

特邀专栏作者

2020-10-29 15:04 (UTC+8)

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DeFi 분야에는 다양한 응용 프로그램이 있으며 전통적인 금융을 대체할 수 있는 코인, 소비 및 전송 방법을 제공합니다.

AI 요약

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DeFi 분야에는 다양한 응용 프로그램이 있으며 전통적인 금융을 대체할 수 있는 코인, 소비 및 전송 방법을 제공합니다.

대출 플랫폼은 틀림없이 탈중앙화 금융에서 가장 인기 있는 제품입니다. 누구나 자신의 신원을 제3자에게 밝히거나 전통적인 은행이 해야 하는 표준화된 수표를 거치지 않고 빠르고 쉽게 돈을 빌릴 수 있습니다. 이 시스템에는 큰 장점이 있지만 탈중앙화 대출의 단점을 무시해서는 안 됩니다.

보조 제목

DeFi 대출의 운영 모델

현재 DeFi 공간에서 운영되는 가장 큰 대출 플랫폼은 Compound, Maker, Aave, CREAM Finance 및 dYdX이며 연간 총 1억 600만 달러의 이자를 창출합니다. 모두 조금씩 다르게 작동하지만 기본 원칙은 전반적으로 동일합니다.

분산형 대출의 핵심에는 이를 작동시키는 스마트 계약이 있습니다. 메커니즘은 특정 조건이 충족되면 자동으로 실행되는 코드이며 당사자 간의 상호 작용을 운영하고 관리하기 위한 중앙 집중식 권한이 필요하지 않습니다. 대출 규칙을 스마트 계약에 작성함으로써 사용자는 스마트 계약을 통해 자산을 풀링한 다음 이러한 자산을 차용자에게 분배할 수 있습니다.

전통적인 대출과 마찬가지로 차용인은 대출을 받기 위해 담보를 제공해야 합니다. DeFi에서 차용인은 가치가 적어도 대출 가치와 같거나 더 큰 담보로 스마트 계약에 암호화폐를 예치합니다. 담보로 사용되는 통화는 주로 액세스하는 대출 풀과 대출 플랫폼에서 지원하는 통화에 따라 다릅니다.

이 시스템은 윈-윈 시스템처럼 보입니다. 누구나 담보를 예치한 후 돈을 빌릴 수 있으며, 타인에게 빌려줌으로써 암호화폐에 대한 이자를 얻을 수도 있습니다. 그러나 시스템이 완전히 위험에서 자유로운 것은 아닙니다.

보조 제목

DeFi 대출의 위험

실제로 대부분의 대출자는 일반적으로 빌릴 금액의 200%를 예치합니다. 이런 식으로 차용인은 담보로 제공하는 자산의 시장 가치가 급격히 떨어지는 경우 어느 정도 보호받을 수 있습니다. 그러나 가격이 급락하는 경우 자금 풀은 대출금을 보충하기 위해 담보를 청산하기 시작합니다. 이것은 차용인이 결국 담보를 잃게 되지만 여전히 대출 금액을 유지할 수 있음을 의미합니다. 귀하는 손실에 대해 지불해야 합니다. 따라서 DeFi 대출 기간이 길수록 위험이 커집니다. 하지만 자산 가격이 폭등할 것으로 예상하고, 대출금을 쉽게 갚을 수 있도록 빠른 수익을 내고 싶다면 단기 DeFi 대출이 레버리지 배팅을 하는 방법입니다.