Uniswap이 지배한 후에도 떠오르는 "Swap" 플랫폼에 여전히 기회가 있습니까?

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(8월 30일 총 거래량, 데이터 출처: DeBank)

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토큰의 자동 프로토콜 발행, 토큰 배포 0 예약 및 투명 배포, 통화 서클의 먹이 사슬이 새로운 체인을 재구성하고 있습니다. 이번에는 "거물"과 "부추"가 같은 출발선에 서 있습니다.

그러나 혜택이 있는 곳에는 "강과 호수"가 있으며 DeFi 스타 DEX 프로토콜 Uniswap은 의심할 여지없이 이 전투에서 1위를 차지했습니다. Uniswap은 AMM(Automated Market Maker) 모델의 부활을 촉발하여 이 부문에서 단독으로 수십억 달러의 거래량을 확보했습니다.

지금까지 Uniswap은 V2 버전으로 업그레이드 및 반복되었습니다.Uniswap이 사용자가 시장 조성자가 되어 유동성을 제공하고 수입을 얻을 수 있는 가능성을 촉진했다는 점은 인정할 만합니다. 거버넌스 토큰을 발행하지 않은 이더리움.

Uniswap V1 버전은 자동 마켓 메이커의 가능성을 확인하여 온체인 토큰 교환 및 분산형 토큰 순환 풀 프로토콜의 기반을 마련했습니다. V1에서 V2로 Uniswap은 V1에서 Vyper를 사용함으로써 발생하는 한계를 극복하여 Solidity로 스마트 계약을 다시 작성했습니다.

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카피캣 문니스왑?

8월 11일, DEX 집계 프로토콜 1inch는 자동 마켓 메이커 서비스인 Mooniswap의 출시를 발표했습니다.

1inch는 새로운 자동 마켓 메이커 DEX인 Mooniswap이 Uniswap 모델을 개선하고 업그레이드하여 차익 거래자의 이익 일부를 유동성 풀에 재분배하고 트레이더를 선행 공격으로부터 보호한다고 공개적으로 선언했습니다.

1inch는 "시뮬레이션 실험에 따르면 유동성 공급자에 대한 Mooniswap의 수입은 Uniswap V2보다 50% ~ 200% 더 많을 것으로 예상됩니다."라고 1inch는 말했습니다.

"큰 나무에 기대어 그늘을 즐기기에 좋습니다." 문니스왑의 거래량은 출시 이틀 만에 1400만 달러를 돌파하며 유니스왑의 유동성 자산 풀 할당량의 상당 부분을 차지했다.

그 후, 두 주요 플랫폼의 CEO는 Twitter에서 "서로에 대해 이야기"했고 Mooniswap도 절정에 이르렀습니다. Uniswap의 창립자는 Mooniswap이 프로토콜 및 거래 인터페이스를 표절했다고 비난했고 1inch 공동 창립자 Anton Bukov는 다음과 같이 응답했습니다. "우리는 일부 Uniswap 소스 코드를 복사하고 수정했습니다. 이는 Uniswap 팀이 개발 및 오픈 소스에서 훌륭한 작업을 수행했기 때문입니다. 이것이 Uniswap 팀이 보고 싶어하는 것입니다. 다른 개발자의 AMM 개발을 돕습니다."

1inch는 또한 사용자가 Uniswap V2에서 Mooniswap으로 마이그레이션하도록 권장하는 트윗을 올렸습니다. 이번에 Uniswap은 더 이상 가만히 있을 수 없었습니다. 설립자 Hayden Adams는 1inch가 이전에 Uniswap과 경쟁하지 않을 것이라고 알렸다고 응답했습니다. 분명히 그들은 거짓말을 했습니다…

멜론을 먹고 드라마를 보는 입장에서 전환의 일대기보다 정말 더 신나고, 멜론을 먹는 평범한 사람으로서 Mooniswap 홈페이지 로고만으로도 '바람을 쫓는다'는 강렬한 색채를 볼 수 있다.

"Uniswap과 경쟁하지 않는다"는 점에 대해서는 Uniswap 설립자의 생각이 너무 단순하다는 것이 분명합니다. 시장은 유니스왑 모델의 타당성을 검증했는데, 어떻게 새로운 경쟁자가 시장에 진입하여 케이크를 공유하지 않을 수 있습니까?

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신흥 "스왑" 플랫폼에 대한 기회가 여전히 있습니까?

어떤 사람들은 Mooniswap의 도약이 Uniswap의 가장 큰 위협 중 하나라고 말하지만 사실 아직 말하기에는 너무 이릅니다. DeFi 화재는 사실상 시장의 인지 각성을 주도했으며 "Swap" 시리즈의 다양한 새로운 플랫폼이 속속 등장하여 유동성 자산 풀에 대한 새로운 도전을 시작했습니다...

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(데이터 출처: ARPA 팀)

DeFi 개발의 이 시점에서 어떤 프로젝트가 더 큰 시장 전망과 참여를 얻으려면 보안 보장 및 수익 모델 측면에서 돌파구를 마련해야 합니다. 보안은 플랫폼의 보루이며 DEX 플랫폼의 "위험 장벽"이기도 합니다. 스마트 계약의 취약성, 보안 감사 부족 등으로 인해 위조 통화 폭풍이 계속되었습니다.

이제 많은 프로젝트에 "이 계약은 감사되지 않았습니다"라는 문구가 표시될 것입니다. 이는 위험과 책임을 투자자에게 직접 이전하는 것과 같습니다. "유사성이 있으면 순전히 우연입니다"와 본질적인 차이점은 없습니다. . 관객들에게 "잘못된 일이 있어도 책임지지 않겠다"고 미리 알리는 것인데...

"Sun Late But Arrived"가 출시한 JustSwap 플랫폼은 추세를 따라 매우 빠르게 온라인에 접속했으며 트래픽의 일부도 수집했지만 곧 "백 배 통화 공장"에서 "위조 통화 공장"으로 전환하는 딜레마에 직면했습니다. ". 팀의 접근 방식은 "공식 팀이 화이트리스트 프로젝트를 공개합니다"는 "화이트리스트는 공식 승인을 받았으며 투자자 (jiu) 자본 (cai) (남성)은 자신있게 운영할 수 있습니다. "화이트리스트 및 홍보 규칙의 첫 번째 배치" 이후 팀 검토는 원본을 기준으로만 추가되었으며 이러한 프로젝트의 대부분은 잘 알려진 프로젝트 또는 관련 프로젝트이며 일부 새로운 프로젝트 및 사용자입니다. 적극적으로 새로운 유동성을 창출한 풀에 관한 한 모델에는 돌파구가 없습니다.

JustSwap 플랫폼의 공식 화이트리스트 모드와 비교하여 SwapX 플랫폼은 "Taobao 모드"라는 새로운 개념을 개발했습니다. 즉, "타오바오 상점을 운영하는 것처럼 DEX를 운영"하면 모든 플레이어가 상점(유동성 풀)을 열기 위해 신청할 수 있습니다. 감사를 통과한 매장은 V 인증을 받게 되며, 매장 풀 및 기타 풀은 투자자가 잘못된 정보로 인해 방해를 받아 손실을 입지 않도록 우선권과 차별성을 갖게 됩니다.

'스왑' 플랫폼의 업그레이드를 위해 수익 최적화 측면에서 유니스왑의 핵심 팔로워인 무니스왑도 유저들에게 보상을 주기 위한 노력을 아끼지 않고 있다. Uniswap과 같은 다른 플랫폼과 비교할 때 Mooniswap은 가격 하락 이익만으로도 유동성 공급자가 수입의 200%를 가져올 수 있다고 주장합니다.

사실, 위에서 언급한 높은 수익률 뒤에는 DEX가 현재 직면하고 있는 일반적인 문제가 있습니다. 가스 수수료가 너무 높아 사실상 많은 소규모 거래자들이 접근하지 못하는 것입니다.

이더리움의 천정부지로 치솟는 GAS 수수료로 인해 PUA를 효과적으로 회피하는 것이 일시적으로 불가능하다면, 플랫폼은 투자자들에게 더 많은 이익 마진을 얻기 위해 다른 개념과 모델에서 시작해야 합니다.

현재 많은 DEX 플랫폼이 차례로 플랫폼 토큰을 발행하기 시작했으며 플랫폼 토큰을 발행하는 중앙 집중식 거래소의 게임 플레이를 기반으로 플레이어에게 더 많은 감사의 여지를 제공하고자 합니다.