DeFi는 바람과 파도를 타고 BTC는 활력이 넘칩니다.

글 | 편집 리저웽 | 제작 비통통 | PANews

오랫동안 암호화된 세계의 듀오인 비트코인과 이더리움은 통화 속성 면에서 달랐습니다.전자는 일반적으로 기본 통화로 간주되며 "디지털 금"과 "암호화된 세계의 앵커"는 이더리움의 통화 특성은 애플리케이션 지향적이며 실무자들은 일반적으로 ETH를 "파생 통화"에 과도하게 약속하는 것과 같은 더 높은 수준의 "통화 애플리케이션"에 더 많은 관심을 기울입니다.

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커뮤니티에 유포된 Meme: 기본 BTC와 이더리움의 고정 BTC 비교｜출처: 네트워크

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BTC 내부 통찰력 확보:wBTC의 모든 지표는 최고 수준이며,이미지 설명

BTC 내부 발행주식 분배 정박｜출처: Dune Analytics@eliasimos

고정 BTC의 내부 관점에서 8월 5일 현재 wBTC는 발행 주식의 75.8%로 절대 다수를 보유하고 있습니다.REN Protocol에서 출시한 Ren BTC와 파생 상품 집계 프로토콜 Syntheticx에서 출시한 sBTC는 11.2% 및 4.89%의 주식을 발행했습니다. 각각 2~3개를 차지합니다. 3사 중 90% 이상의 합산 유통점유율은 중추적 위상을 입증하기에 충분하다.

온체인 지표의 관점에서 이 3개의 고정된 BTC의 총 주소 수, 활성 주소 비율 및 거액 전송(참고: Intotheblock의 분류에 따르면 US$100,000 이상의 단일 값을 가진 전송은 다음과 같이 분류됩니다. "큰 가치 전송" ") 및 기타 측면은 여전히 ​​고정된 BTC 부문을 이끌고 있습니다.

총 주소 수 기준으로 7월 1일부터 7월 31일까지 3개의 고정된 BTC는 모두 지속적인 상승 추세를 보였으며 renBTC의 증가율이 가장 놀랍습니다. , 약 111% 증가 wBTC 주소의 총 수는 30일 이내에 3,800개로 정점을 찍었으며 30일 이내에 약 17% 증가했습니다.

활성 주소 비율 지표의 관점에서 볼 때 7월 1일부터 7월 30일까지의 기간 동안 고정된 3개의 BTC 활성 주소의 평균 비율은 모두 5% 이상으로 ETH 활성 주소의 평균 비율(1.20%)보다 우수했습니다. ) 같은 기간 동안 USDt-erc20의 수준은 비슷했으며, 그 중 renBTC는 같은 기간 평균 활성 주소 비율이 42.78%로 뛰어난 성능을 보였습니다. 이 지표의 비교는 고정된 BTC가 이더리움 생태계에서 중요한 활성 에이전트이고 renBTC와 같은 고정된 BTC가 일부 시나리오에서 USDt-erc20보다 훨씬 더 활동적이라는 것을 어느 정도 반영합니다.

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폭발적인 성장 트윈 엔진:서약 + 유동성 마이닝 열풍에 열려있는 최고의 대출 프로젝트

외부 발행의 총량, 사용 사례의 풍부함 또는 총 주소 수, 활성 주소 비율 및 전송 가치와 같은 내부 지표에 관계없이 고정된 BTC는 의심할 여지없이 인상적이고 견고한 성장을 달성했습니다. 이거?? PANews 분석에 따르면 두 가지 핵심 시점이 있습니다.

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8월 1일(베이징 시간) 현재 wBTC의 거의 절반이 Maker에서 약정됨｜출처: nansen.ai

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Curve 유동성 인센티브 풀에서 wBTC, renBTC 및 sBTC의 하위 항목 성장｜출처: Dune Analytics

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Curve와 다른 두 당사자가 공동으로 유동성 채굴 풀의 예금 성장을 촉진합니다.｜출처: Curve Finance

Intotheblock 체인의 데이터에 따르면 6월 18일 합성 자산 플랫폼인 Synthetix는 Curve 및 Ren과 함께 새로운 유동성 인센티브 풀을 공동 출시했다고 발표했습니다. 이더리움, wBTC, renBTC 및 sBTC의 온체인 지표가 크게 증가했으며 전송 횟수, 전송 금액, 활성 주소 및 기타 지표의 수는 3-5일 내에 거의 10배 증가했으며 기본적으로 이전보다 계속 높은 수준을 유지했습니다. 6월과 7월에 유동성 인센티브 풀 출시.

위에서 언급한 유동성 인센티브 풀이 시작된 지 한 달 만에 미화 2,500만 달러 이상의 예치금이 흡수되었으며 여전히 증가하고 있습니다. Curve Finance의 데이터에 따르면 베이징 시간으로 8월 1일 현재 유동성 인센티브 풀의 총 유동성은 미화 3,500만 달러에 가깝습니다.

유동성 인센티브 마이닝 열풍 아래 BTC를 고정하는 프로젝트 당사자는 기발한 콜드 스타트로 인한 사용자 증가와 데이터 증가를 누리고 있으며 사용자에게 이러한 급증은 수익을 창출할 수 있는 절호의 기회입니다.

DeFi 운영의 격차로 인해 개인 사용자가 DeFi의 경험과 사용에 참여하는 것이 항상 문제였습니다.PANews는 경험을 결합하고 커뮤니티와 공유하여 이자 농사 (유동성 채굴) ) 고정된 BTC를 사용하여 독자와 친구가 직접 할 수 있습니다. 참고용으로 가져가십시오.

이전 언론 보도에 따르면 앵커 BTC는 CeFi와 DeFi 대출 간의 차익 거래에도 사용할 수 있습니다.담보 BTC 대출 USDT에 비해 금리를 25% 또는 50%까지 낮출 수 있습니다.또한 사용자는 앵커 BTC를 사용할 수도 있습니다. Uniswap 및 Kyber와 같은 DEx에서 Bitcoin 거래 쌍의 레버리지를 엽니다.

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앵커링 BTC의 성장 병목 현상은 명백하며 장기 추세의 기하학은 여전히 ​​검토해야합니다.

고정 BTC의 성장 추세는 의심할 여지 없이 고무적이지만 미래 성장 상한선도 육안으로 볼 수 있으며 단기적으로 해결하기 어려울 수 있습니다.

확장성이 부족합니다. 앵커링 BTC의 개발은 DeFi의 맥락에서 벗어나기 어렵습니다. 암호화폐 데이터 플랫폼인 Messari의 최근 연구 보고서에 따르면 DeFi 부문의 시장 가치는 전체 암호화폐 시장 가치의 1.5%에 불과한 반면 고정된 BTC 부문은 DeFi의 약 0.5%를 차지합니다. 이 전제 하에서 BTC에 고정된 다양한 통화는 여전히 발행 메커니즘에 의해 제한되며, 이는 규모 확장을 더욱 방해합니다.

renBTC를 예로 들면, Blockchain Research Institute의 분석에 따르면 노드가 담보로 제공한 REN의 가치는 저당받은 BTC 가치의 3배가 되어야 합니다. 엄격한 규칙이지만 분명히 배수가 높을수록 시스템이 더 안전합니다.) 직접 renBTC의 수는 제한됩니다. REN의 시장가치 약 1억5000만 달러를 기준으로 모든 REN을 앵커 담보로 사용해도 5000만 달러의 앵커드 비트코인만 발행할 수 있다. 미국 달러를 발행할 수 있습니다.renBTC.

BTC를 생성에서 전송, 이자 농사로 옮기는 과정은 여전히 ​​상대적으로 복잡하며 숨겨진 위험이 많고 많은 사용자를 차단합니다. Curve, Synthetix 및 REN이 공동으로 시작한 고정된 BTC 인센티브 풀을 예로 들어 사용자가 Balancer, Curve 및 기타 플랫폼을 사용하여 수익을 얻으려면 서로 다른 고정된 BTC 및 Balancer/Curve 및 기타 플랫폼의 유동성 주입 및 기타 작업에는 여러 프로토콜 및 소프트웨어가 포함됩니다. 조작 오류, 자산 언앵커링, 단일 프로토콜 허점이 결합된 프로토콜로 전송되는 등의 사고 또는 사고가 발생할 경우 사용자는 많은 자산을 잃을 수 있습니다. .

거대한 고래는 BTC를 지배하고 고정하여 조기에 중앙화합니다. 개발 초기 단계의 BTC 분산 상태와 비교할 때 wBTC, renBTC, sBTC, imBTC 및 기타 고정 BTC는 모두 대규모 보유자에 의해 지배되는 문제가 있으며 처음 세 개 평균 고래 보유율은 약 92%이며, 이는 분명히 토큰과 관련이 있습니다 더 넓은 장면에 배포되는 제약.

Anchoring BTC는 여전히 진행중인 논란으로 가득 차 있습니다.한 가지 견해는 이러한 현상이 BTC 자체 체인 트랜잭션을 감소시키고 채굴자의 수익을 감소시키며 네트워크 보안을 약화시킨다는 것입니다.이 견해는 무리가 아닙니다.BTC를 빠르게 앵커링하는 것은 Bitcoin의 두 번째 느린 진행입니다. -동일한 확장 기간 동안 Lightning Network 및 Liquid와 같은 레이어 네트워크는 측면 증거입니다.

물론 일부 커뮤니티 구성원은 BTC를 고정하는 것이 비트코인과 이더리움의 윈윈 상황이라고 생각합니다. 전자의 분배 범위, 실용성 및 가치 저장 상태가 증가하는 동시에 Ethereum의 네트워크 경제 활동, 유동성 및 분배 범위도 향상됩니다.

온체인 지표의 관점에서 볼 때 지난 7일 동안 여러 주요 BTC 앵커의 활성 주소 수, 전송 할당량 및 "대형 전송 할당량"의 데이터 증가는 피로의 징후를 보였고 심지어 하향 추세.유동성 인센티브 마이닝에 대한 열의가 사그라들 때 중국의 번개 같은 자산 범주가 안정적이고 장기적으로 계속 유지될 수 있습니까?