USDT 연금술: 은폐, 추가 발행, 조작

편집자 주: 이 기사의 출처는Honeycomb 금융 뉴스(ID: fengchao-caijing), 저자: Hoho, 승인을 받아 Odaily에서 재인쇄함.

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Honeycomb 금융 뉴스(ID: fengchao-caijing)

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, 저자: Hoho, 승인을 받아 Odaily에서 재인쇄함.

네덜란드인 루도비쿠스 얀 반 데르 벨데, 이탈리아인 지안카를로 데바시니, 미국인 뉴요커인 필립 포터가 어떻게 만났는지에 대한 정보는 많지 않지만 2013년부터 비트코인은 그들이 함께 일할 수 있는 기회를 만들었습니다.

2014년 5월 마운트곡스 파산 이후 폭로된 '윌리 로봇 스캔들'은 유통량이 적은 곳에서 비트코인 ​​가격을 조작할 수 있다는 현실을 드러냈다.

비트코인 투자자들에게 이것은 무서운 일입니다. 하지만 앞서 언급한 3인조에게는 기회가 됐다.

지난 5~6년 동안 이 3명을 핵심으로 한 팀은 8개 기업과 여러 페이퍼 컴퍼니, 섀도우 뱅크를 이용해 유동성이 낮고 암호화폐의 변동성이 높은 신흥 금융 세계에서 "돈을 만드는 기계"를 구축했습니다. .

USD의 약자 뒤에 "T"를 추가하고 각 USDT는 1달러로 지원되며 둘 사이의 양방향 지불을 지원한다고 선언하십시오.Tether라는 회사는 설립된 지 5년 이내에 암호화폐가 되었습니다. 시장의 스테이블 코인 발행자는 시장 가치가 40억 달러 이상인 스테이블 코인을 만들었습니다.

Mt. Gox의 붕괴 이후 Bitfinex라는 거래소는 같은 기간 동안 디지털 통화 거래 플랫폼의 선두주자가 되었으며 최고조에 달하는 일일 거래액은 63억 달러에 달했습니다.

2017년 11월 100,000개 이상의 회사 또는 개인이 포함된 역외 투자 문서가 유출되었을 때 Tether와 Bitfinex가 같은 그룹의 사람들에 의해 통제되고 있음이 밝혀졌습니다.Van der Velde, Devasini 및 Porter가 주요 실제 컨트롤러입니다 이 두 회사 중.

미국 달러 거래에 연루된 두 회사도 미국 사법부의 주목을 받았고, 이에 대해 '그림자 은행' 역할을 하는 크립토캐피털을 중심으로 다수 기업의 계좌가 동결되거나 압류됐다.

이것이 확인되면 USDT의 뇌우는 암호 화폐 시장에서 눈사태를 일으킬 것임을 배제하지 않습니다.

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"우수한" 시장

Rafael Nicol이 2013년 암호화폐 포럼 Bitcointalk에서 Bitfinex의 설립을 발표했을 때 Mt. Gox는 이미 "세계 비트코인 ​​거래량의 70%를 처리하는" 세계 최대 비트코인 ​​거래소였습니다.

Nicole은 오랫동안 Bitfinex의 책임자가 아니었습니다. 그는 LinkedIn 페이지에서 2013년 Bifinex가 성공적으로 출시된 후 "숙련된 투자자로 구성된 유능한 팀이 계속 성장하는 회사를 인수하여 지속적인 카운셀러가 계속 도움을 줄 수 있도록 했습니다."라고 말했습니다.

그해 4월 1일 4년 이상 개발된 비트코인 ​​가격이 100달러를 돌파했고, 10일 뒤 키프로스 경제위기의 자극으로 비트코인이 안전자산으로 여겨졌고, 가격은 266달러로 사상 최고치를 기록했고, 11월 28일 비트코인은 처음으로 1,000달러를 돌파했고 총 시장 가치는 200억 달러에 달했습니다.

이후 당시 중국에서 탄생한 후오비(Huobi), 오케이코인(OKCoin) 등 비트코인 ​​거래소의 작은 물결이 나타났다. 그해 중국 A주 시가총액은 2조8000억 달러를 넘어섰고, 이는 비트코인 ​​시가총액의 140배 이상이었다.

증권시장에 비해 비트코인은 시장가치가 작고 거래시장이 희소하며 변동성이 커서 유동성이 높은 자산은 아니다. 금융 이론에 따르면 이러한 시장은 조작하기가 매우 쉽습니다. 그러나 자유주의자, 다크웹 트레이더, 투기꾼의 눈에는 탁월한 선택입니다.

2014년 2월 5억 달러 상당의 비트코인 ​​85만 개가 Mt.

2017년 마크 카펠스(Mark Capels)도 법정에서 거래 로봇을 조종한 사실을 인정했다.

그 이후로 더 많은 학술 논문이 같은 결론에 도달했습니다. 작년에 일부 연구자들은 Willy의 계정을 다시 관찰하여 Willy가 활동한 50일 동안 BTC에 대한 USD의 가격이 USD 21.85 증가한 반면 Willy가 활동하지 않은 날에는 BTC에 대한 USD의 가격이 USD 0.88 하락한 것을 발견했습니다. – 윌리의 행동은 모든 거래소의 환율을 극적으로 급등시킬 수 있습니다.

Mt.Gox 절도 사건 이후 'Wiley Report'는 끔찍한 '시장 조작론'을 가져와 시장 신뢰도에 큰 타격을 입혔다. 2014년 내내 비트코인은 하락했고 더 이상 "수천" 시장이 없었습니다.

이미지 설명

Giancarlo라는 이름으로 서명한 사람은 "Willie Robot"을 개발 중이라고 답했습니다.

그러나 누군가는 The Wiley Report에서 기회를 보았습니다. 2014년 6월, 즉 보고서가 게시된 지 한 달 후, BitcoinTalk 포럼에서 ID가 "urwhatuknow"인 사용자가 Janka Luo가 서명한 자신의 "WillyBot"(WillyBot)을 개발 중이라는 다른 사람의 게시물에 응답했습니다. 비트파이넥스 팀.

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두 개의 비밀 무기

소유권 변경 후 Bitfinex와 유사하게 Tether는 처음에는 이 이름으로 불리지 않았습니다. "안정적 통화"라는 개념조차 회사 이름을 변경하기 전 Realcoin에서 유래했습니다.

2014년 7월, 회사는 "미국 달러를 디지털화하고 디지털 미국 달러를 비트코인 ​​블록체인에 액세스할 수 있도록" 하기 위해 "감사된 미국 달러 보유고에 의해 1:1로 지원되는" 스테이블 코인을 생산했다고 주장했습니다.

4개월 후 Realcoin은 이름을 Tether로 변경했고 REACOIN도 USDT가 되었습니다. 테더는 USD 뒤에 'T'를 추가해 미국 달러와 1:1 교환이 가능하며, USDT 1개당 1달러를 담보로 한다고 선언했다.

USDT의 생성은 Tether에 의해 완전히 일방적으로 제어되며 초기에는 Bitcoin 네트워크의 OmniLayer 프로토콜을 기반으로 주로 발행되었습니다. 올해 4월 이후 Tether는 ETH, Tron과 같은 퍼블릭 체인을 기반으로 이 두 가지 표준 프로토콜로 USDT를 생성하기 시작했습니다.

작동 논리도 복잡하지 않습니다. 회사의 공개 프로세스에 따르면 USDT를 구매하려는 사용자는 먼저 USD를 Tether 계정에 입금한 다음 이에 상응하는 USDT를 받아야 합니다. 초과 USDT는 폐기됩니다.

2014년 11월 Tether가 공식적으로 새 이름을 획득했을 때 "홍콩에 기반을 둔 비트코인 ​​거래소 Bitfinex 팀과의 협력 계약을 포함하여" 비트코인 ​​공간에서 새로운 파트너십을 발표했습니다. 그 이후로 Bitfinex는 Tether의 대변인이 된 것으로 보입니다.

2017년 9월, 비트코인 ​​거래의 중요한 시장인 중국은 ICO 및 디지털 화폐 거래소에 대한 가장 엄격한 규제를 받았습니다.

국제 노선을 취하는 Huobi Global과 OKEx는 플랫폼에서 USDT를 연속적으로 출시했으며 나머지 중국 사용자는 3년 동안 개발된 이 안정적인 통화를 알게 되었습니다. , Bitcoin은 사상 최고 $ 20,000에 도달했습니다.

지난 5년 동안 Tether는 총 82번 발행되었으며 그 중 파괴 횟수는 5번에 불과합니다. USDT의 가치는 전적으로 발행인 Tether가 약속한 미국 달러 준비금 보증에서 파생됩니다. 현재 USDT의 순환 시장 가치는 미화 40억 5000만 달러이며, 이는 테더가 은행 계좌에 미화 40억 5000만 달러를 예치해야 함을 의미합니다.

• 그러나 USDT의 개방적이고 투명한 발행 메커니즘과 달리 Tether는 준비금이 어디에 있는지 공개적으로 공개한 적이 없습니다.

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• 무제한 발행

2014년 10월 USDT의 첫 배치가 탄생한 이후 테더가 발행하는 USDT의 수는 매년 증가하고 있습니다.

• 2015년 5월 18일

200,000개의 새로운 USDT가 생산되었고 전체 공급량은 450,000개에 도달했습니다.

2015년 12월 1일

Tether는 500,000 USDT를 추가로 발행했고 전체 공급량은 950,000으로 증가했습니다.

2016년 12월 31일

Tether는 한 해 동안 전년도 발행량의 6배인 600만 USDT를 발행했습니다.

Tether가 추가 USDT를 계속 발행하는 동안 Bitfinex는 이에 따라 지속적으로 문제가 발생합니다.

문제 중 하나는 해커 공격으로 인한 사용자 보상 문제인데, 2016년 5월 22일과 2016년 8월 2일 Bitfinex는 1,500 BTC(당시 미화 40만 달러 상당), 120,000 BTC(당시 미화 7,200 달러 상당)를 도난당했습니다. 시간).만 달러). 두 번째 도난 사건은 Mt.Gox 이후 비트코인 ​​역사상 최대 규모의 해킹 사건으로 막대한 손실로 인해 Bitfinex는 돈을 잃을 수 없었습니다. $1. 하지만 BFX는 한때 $0.3까지 떨어졌습니다.

또 다른 문제는 벌금입니다. 2016년 6월 2일 미국 상품선물거래위원회(US Commodity Futures Trading Commission)는 비트파이넥스(Bitfinex)가 비트코인 ​​및 기타 암호화폐에 대한 불법 장외 금융 소매 상품 거래를 제공하고 선물 수수료로 등록하지 않았다고 비난했습니다. 상품 거래법 가맹점의 요구 사항에 따라 Bitfinex $75,000의 벌금이 부과되었습니다.

이 두 가지 고민으로 인한 연쇄 반응은 2017년부터 속속 등장했다.

2017년 3월 31일, Wells Fargo는 더 이상 Bitfinex 및 Tether에 특파원 은행 서비스를 제공하지 않았습니다.Bitfinex에 대한 미국 상품 선물 거래 위원회의 벌금이 중요한 이유였습니다. 이후 두 회사는 Wells Fargo를 상대로 소송을 제기했습니다.

그때서야 사람들은 초기에 Bitfinex와 Tether가 대만 은행에서 개설된 미국 특파원 은행 계좌로 완료된 미국 달러를 상환하기 위한 고객의 요구를 충족하는 데 사용되었다는 사실을 알게 되었습니다.

사용할 수 없는 은행 계좌는 Bitfinex와 Tether의 미국 달러 입출금 채널을 직접 차단했습니다. 등등. 게다가 미화계좌가 없다면 테더의 일명 적립금은 어디있을까요?

"자금을 넘기기가 점점 더 어려워지고 있습니다." Wells Fargo가 서비스를 중단한 지 2주 후 Bitfinex의 최고 전략 책임자인 Porter는 암호화폐 거래 커뮤니티인 WhalePool에 Bank of America가 역외 은행 청산 사업에서 철수하는 이유는 "In In 많은 돈세탁 및 형사 사건, 은행은 특파원 은행 업무에 대해 책임을 져야합니다.”, “돈세탁이 가장 큰 관심사입니다.”

그러나 Porter는 또한 Bitfinex가 계속해서 법을 회피할 것이라고 말했습니다. 은행에 예치금이 많으니 더 이상 예전처럼 '레이더'로부터 숨을 수 없습니다..."

일부 증거에 따르면 Bitfinex는 은행 계좌를 개설하고 사용하여 미국 달러에 대한 액세스를 열기 위해 페이퍼 컴퍼니의 "속임수"를 사용하고 있습니다. 2013년부터 2018년까지 이러한 채널에는 홍콩의 Renrenfeng(독립적 존재 선언, Bitfinex가 규정 준수 서비스를 제공하기 때문에)이 포함됩니다. 예를 들어 KYC/AML), 네덜란드 Haparc B.V., 홍콩 Rongli Commercial Co., Ltd. 등이 있습니다. 그 중 가장 신뢰받는 기업은 파나마에 등록된 Crypto Capital로 " "Shadow Bank"에 가깝습니다. Bifinex와 Tether가 USD 입금 및 출금을 처리하도록 돕고 있습니다.

웰스파고 사태 이후 USDT는 단기간 0.91달러까지 떨어졌고, 미국 달러와 1:1로 닻을 내렸다고 주장하는 스테이블코인으로는 처음으로 '불안정'해 미국에 대한 의구심이 들었다. 달러 준비금이 확산되기 시작했습니다.

미국 달러에 접근하기가 너무 어렵다는 사실 때문에 Tether는 2017년에 새로운 USDT를 발행하지 못했습니다.

2017년 USDT 집중 발행

2017년 내내 Tether는 약 14억 USDT를 발행했습니다. 이 과정에서 비트코인도 쭉 상승했는데, 당시 최대 거래시장 중 하나였던 중국 현지 거래소가 규제 단속을 받았음에도 불구하고 하락한 지 보름 만에 가상화폐 가격이 빠르게 반등했다.

관계 노출

Bitfinex에 대한 회계 회사 Friedman LLP의 감사 보고서에는 Tether의 달러 준비금이 명시되어 있습니다. 이것은 다시 한 번 외부 세계가 Tether와 Bitfinex가 일종의 긴밀한 연결을 가지고 있다고 의심하게 만듭니다.

2017년 11월이 되어서야 두 당사자의 긴밀한 관계가 공식적으로 확인되었습니다.

"조세 피난처" 국가에 있는 100,000개 이상의 회사와 개인이 관련된 역외 투자 문서가 유출되었습니다. 이 문서는 "Paradise Papers"라고 불리며 Bifinex 및 Tether를 통제하는 동일한 그룹을 완전히 쫓아냈습니다. 사실: Bitfinex의 최고 전략 책임자인 Porter는 Tether의 이사이며 CFO Devasini는 Tether의 주주입니다.두 사람은 2014년 영국령 버진 아일랜드에 Tether를 설립했으며 회사의 CEO인 Ludovicu S. Jan van der Velde는 Bitfinex의 CEO이기도 합니다.

3명이 2개의 회사, Tether 및 Bitfinex를 제어합니다.

네덜란드인 Ludovicus Jan van der Velde, 이탈리아인 Giancarlo Devasini, 미국 뉴요커인 Philip Potter가 정확히 어떻게 두 회사를 만나 "계획"을 맺었는지에 대한 정보는 많지 않습니다.

1년전 누군가 레딧에 "루도비쿠스 얀 반 데어 벨데가 누구냐"고 묻는 글이 올라와 비트파이넥스 CEO에 대한 정보를 많이 찾을 수 없다고 했고, 링크드인도 인터넷에 흐릿한 사진과 함께 프로필이 희박할 뿐이라고 전했다. , 그리고 언론에서 그에 대해 보도할 때 그의 이름은 종종 다르게 쓰여집니다.

실제로 Bloomberg 웹사이트와 LinkedIn에 포함된 그에 대한 정보는 다소 다릅니다. 그는 1985년부터 1988년까지 대만에서 일했습니다. 국립 대만 사범 대학에서 공부했습니다.

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Van der Velde의 LinkedIn 프로필

Bitfinex가 더 자주 대표하는 것은 더 많은 정보를 제공하는 최고 전략 책임자인 Philip Porter입니다. 1994년 예일대 물리학과를 졸업한 뒤 한동안 헤지펀드에서 일하다가 그해 11월 모건스탠리에 합류했다. 그 결과 1997년 25세의 포터는 뉴욕 타임즈에서 자신의 3,500달러짜리 롤렉스 시계, 호화로운 생활 방식, 공격적인 돈벌이 전략을 자랑했다는 이유로 회사에서 해고당했습니다.

은행 계좌가 잇달아 폐쇄된 시기에 여론과 규제 당국은 테더와 비트파이넥스가 비트코인 ​​가격을 조작했다는 목소리를 내기 시작했다.

중요한 연구 증거 중 하나는 2018년 6월 John Griffin 교수와 Amin Shams 교수가 "Bitcoin 정말 (Tether)에 묶여 있지 않습니까? " 분석 기사.

그리핀은 2017년 3월 1일부터 2018년 3월 31일까지 USDT의 추가 발행을 분석한 결과 USDT에 의한 가격 조작이 비트코인 ​​가격 상승의 절반을 차지한다고 결론지었습니다.

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2016년부터 2019년까지 비트코인 ​​가격과 USDT 발행량의 관계

그는 이 기간 동안 Tether가 발행한 USDT가 실제 시장 수요에 따른 발행보다는 "공급 주도"의 역할에 더 부합한다고 믿습니다. Tether가 유통권을 통제하기 때문에 Bitfinex와 지원되지 않는 USDT로 구매 주문 실행을 트리거하는 전략적 가격 사다리를 설정할 수 있습니다.

그리핀은 10개 이상의 다양한 소스와 200G 이상의 거래 데이터를 확인한 결과, 비트코인이 하락할 때 비트코인을 사기 위해 USDT를 발행했지만 비트코인이 상승할 때 환매 데이터가 없다는 결론을 내렸습니다. 따라서 그는 실제 시장 거래 행위보다는 USDT가 하락을 방지하는 데 사용된다고 믿습니다.

규제 당국도 두 회사 간의 특별한 관계에 주목하기 시작했습니다. 2018년 11월 20일 블룸버그는 미국 법무부가 범죄 수사에서 상품선물거래위원회(CFTC)와 협력하고 있다고 보도했습니다.

일주일 후, 뉴욕주 법무장관실은 Bitfinex와 Tether를 소환했습니다. 뉴욕 법무장관과 반년 간의 법적 얽힘 끝에 올해 9월 뉴욕 법무장관의 보고서에 따르면 비트파이넥스가 '윌리 로봇'과 같은 거래 로봇을 이식할 수 있는 능력이 있다고 확인됐다. 유형', '시장 신호에 따라 주문을 제출하고 철회할 수 있는 복잡한 알고리즘 전략을 사용하는 전문 자동 거래자에게만 유용합니다."

여론의 질문, 학술 분석 및 연구, 사법부의 조사 및 여러 증거는 비트코인 ​​시장을 조작하는 방향으로 두 "자매 회사"를 지적합니다.

2019년 10월 암호화폐를 보유한 미국 시민 5명이 관련 기업과 테더, 비트파이넥스 등 자연인을 원고로 집단소송을 제기했다. 뉴욕 남부지방법원에 제기한 소송에서 소송원인에 기재된 첫 번째 혐의는 '시장조작'이다.