좁은 상자 충격, 방향을 기다릴 준비가

TokenMania

特邀专栏作者

2019-11-04 23:38 (UTC+8)

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2019년 44주차 블록체인 2차 시장 보고서

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2019년 44주차 블록체인 2차 시장 보고서

2019년 44주차 블록체인 2차 시장 보고서

이 보고서의 하이라이트:

이 보고서의 하이라이트:

시장 동향: 좁은 범위 내에서 충격, 방향을 기다릴 준비가 됨
9개 주요 거래소 거래량 : 거래소 누적 거래량 60.74% 증가
디지털 자산 회전율: 상위 10개 디지털 자산의 누적 회전율은 4.25% 증가했습니다.
거래소 지갑 잔고: BTC 잔고 7.40% 감소, USDT 잔고 15.38% 감소
OTC 프리미엄 요율: USDT 프리미엄 요율 소폭 하락, OTC 할인 및 프리미엄 지수 하락
비트코인 변동성 지수: VIX가 급격하게 후퇴하고 감정은 탐욕스럽게 남아 있습니다.
선물 계약: 단기 선물 할인은 프리미엄으로 바뀌고 롱 포지션은 이점을 유지합니다.
이 보고서의 세부 사항:
시장 개요

이 보고서의 세부 사항:

1. 더 넓은 시장의 추세: 좁은 범위에서 진동하며 방향을 기다림

보고서의 통계 시점(2019년 11월 4일) 기준 이번 주 글로벌 블록체인 자산의 총 시장 가치는 2484억4000만 달러로 지난주 같은 기간 2470억6000만 달러보다 13억8000만 달러, 0.56% 증가했다. ; 이번 주 24시간 시장은 하루 평균 거래량이 1043억4000만 달러로 지난주 594억9000만 달러보다 448억4000만 달러(75.38%) 늘었다.

보고서의 통계 시점 현재 Tokenmania 8주 시장 지수의 최신 포인트는 -2.14%, Tokenmania 32주 시장 지수의 최신 포인트는 2.06%, Tokenmania 60주 최신 포인트는 시장 지수는 2.24%입니다.

이번 주 시장은 좁은 범위 내에서 변동성을 유지했고 시장 회전율은 점차 높은 수준에서 떨어질 수 있으며 투자 심리는 여전히 탐욕적입니다.. 이번 주 더 넓은 시장은 기본적으로 2,400억 달러에서 2,550억 달러 사이의 충격 통합을 유지했습니다. 목요일에는 단기적으로 2,414억 달러로 떨어졌다가 빠르게 반등하여 2,480억 달러 이상으로 마감했습니다. 지난주 같은 기간보다 0.56% 증가한 비트코인은 이번 주에 약세와 변동성을 유지하며 여러 차례 하향 테스트를 거쳤습니다. 단기 위험은 시장이 수익 창출 단계를 거쳐 시장이 개선된 후 어느 정도 해제되었으며 더 나은 유동성은 Bitcoin에 충분한 지원을 제공했으며 시장 전망의 돌파 가능성은 낮습니다. 현재 시장 심리는 상승했지만 지속적인 상승 가능성은 낮고 더 많은 증분 자금을 유치하기 위해 상자 충격 후 손을 완전히 바꿀 필요가 있습니다 유입은 추후 상승을 위해 힘을 축적할 것입니다. 비트코인과 같은 통화는 여전히 낮은 밸류에이션에 있으며 불안정한 상승 추세를 유지할 수 있습니다.

출처: CoinMarketCap, TokenMania

그림 2 이번 주 비트코인 가격 변동

출처: CoinMarketCap, TokenMania

2. 9개 주요 거래소 거래량 : 거래소 누적 거래량 60.74% 증가

9개 주요 거래소의 이번 주 누적 총 거래액은 1조 1,616억 1,000만 위안으로 전주 대비 4389억 2,400만 위안(60.74%) 증가했으며, 이번 주 9개 주요 거래소의 일일 평균 거래액은 1659억 4,400만 위안이다. 거래량 구조상 상위 3개 거래소는 후오비(41.59%), OKEX(24.01%), 비트멕스(17.64%) 순으로 상위 3개 거래소가 9개 거래소의 총 거래량을 차지한다. 거래량 상위 3위는 전주 대비 0.98% 감소 후오비 금주 누적 거래량은 전주 대비 1838억8000만 위안 증가해 61.40% 증가했으며 OKEX 금주 누적 거래량은 953억1300만 위안 증가했다. 지난주 대비 51.91% 증가한 비트멕스의 이번 주 누적 거래량은 지난주 대비 791.5억 위안 증가해 62.95% 증가했다.

출처: Feixiaohao, TokenMania

그림 4 주요 9개 거래소의 역대 일일 총 거래량 추이

출처: Feixiaohao, TokenMania

장기적 관점에서 올해 1분기 9개 주요 거래소의 일일 거래량은 기본적으로 약 400억 위안을 변동했으며, 2/4분기 거래량은 4월 초에 1400억 위안을 넘어섰고 시장 회전율은 5~6월 연속 신기록 경신, 9개 주요 거래소의 일 거래량은 한 번 고점인 4300억 위안을 넘어섰고, 7월 이후 시장 거래량은 지속적인 충격과 축소 추세를 보이고 있으며, 일 평균 거래량은 거래량은 1000억 위안 아래로 떨어졌고, 비트코인은 지난주부터 빠르게 상승했습니다. 이번 주에는 일평균 거래량이 1659억4400만개로 하락했다. 현재 주요 거래소의 거래량 행태를 고려할 때 실제 거래 데이터는 통계 데이터보다 낮을 수 있습니다.

출처: Coin.Dance, TokenMania

그림 5 LocalBitcoins 글로벌 거래량

출처: Coin.Dance, TokenMania

그림 6 중국의 LocalBitcoins 거래량

출처: Coin.Dance, TokenMania

[참고]: 9개의 주요 거래소는 Binance, Huobi, OKEX, CoinBase, Poloniex, Bitmex, Bittrex, Bitfinex, Bithumb을 말합니다.

출처: Coin.Dance, TokenMania

[참고]: 9개의 주요 거래소는 Binance, Huobi, OKEX, CoinBase, Poloniex, Bitmex, Bittrex, Bitfinex, Bithumb을 말합니다.

3. 디지털 자산 회전율: 상위 10개 디지털 자산의 누적 회전율은 4.25% 증가했습니다.

출처: CoinMarketCap, TokenMania

그림 8 지난 2주간 상위 10개 자산의 일평균 회전율 변화

출처: CoinMarketCap, TokenMania

그림 9 금주 상위 10개 자산 회전율 분석

출처: CoinMarketCap, TokenMania

[참고] 회전율은 상위 10개 통화(BTC, ETH, XRP, XLM, BCH, EOS, LTC, ADA, ETC, DASH)의 일 평균입니다.

4. 거래소 지갑 잔고: BTC 잔고 7.40% 감소, USDT 잔고 15.38% 감소

이번 주 거래소의 BTC 지갑 잔액은 549,200 BTC로 지난주 같은 기간보다 43,900 BTC(7.40%) 감소했으며, 거래소의 USDT 지갑 잔액은 10억 9900만 USDT로 같은 기간보다 2억 USDT(15.38%) 감소했다. 지난주. 테더는 이번 주에 1.64% 증가한 7,178만 USDT를 발행했으며, 현재 총 발행량(ERC-20, TRC-20 포함)은 44억 5,105만 달러입니다.

출처: TokenMania

[참고] Exchange 지갑 잔액은 Binance, Bitfinex, OKEX 등과 같은 여러 주류 거래소를 포괄하는 포괄적인 데이터입니다.

출처: TokenMania

[참고] Exchange 지갑 잔액은 Binance, Bitfinex, OKEX 등과 같은 여러 주류 거래소를 포괄하는 포괄적인 데이터입니다.

장외 할증률은 장외 가격의 프리미엄 수준을 반영하는 동시에 장외 펀드의 심리를 포착하는 도구이기도 합니다. 높으면 펀드도 달아나고, 시장할증률은 시장가격의 프리미엄 수준을 반영하는 동시에 시장에서 펀드의 정서를 포착하는 도구이기도 하다.

출처: CHAINEXT, TokenMania

출처: 트레이딩뷰(크라켄), 토큰매니아

그림 13 USDT 할인 프리미엄 지수

출처: CHAINEXT, TokenMania

[참고] USDT 할인 프리미엄 지수가 100이면 USDT 패리티, 100보다 크면 USDT 프리미엄, 100 미만이면 USDT 할인을 의미합니다.

출처: BitMEX, TokenMania

일반적으로 Bitcoin 가격 변동성 지수는 시장의 공황 정도를 측정하는 데 사용할 수 있으며 값이 높을수록 시장 전망의 차이가 커집니다.

그림 14 일일 수준의 비트코인 BVOL24H 변동성

출처: BitMEX, TokenMania

출처: Alternative.me, TokenMania

이번주 비트코인 가격변동성지수는 지난주 급등 직전의 포인트대까지 급락하여 시가는 10.96, 최고가는 11.61, 최저가는 2.00, 종가는 2.00으로 종가는 지난주 같은 기간보다 81.75% 하락 공포&탐욕 지수는 7일 이전 53포인트, 이번주 최고점은 54포인트, 최저점은 49포인트였다. 지난주 같은 기간 53포인트보다 2포인트 낮은 51포인트로 최근 증시 회복으로 투자심리는 여전히 탐욕스러웠다.

7. 선물 계약: 단기 선물 할인은 프리미엄으로 바뀌고, 롱 포지션은 우위를 유지합니다.

선물 계약의 관점에서 볼 때 시장의 장단기 기대치는 이번 주에 자주 바뀌었고 할인은 결국 프리미엄으로 바뀌었습니다.. 기간구조상 이번 주 OKEX의 주간 약정가는 할인에서 프리미엄으로 변경되어 평균 0.33%의 할증이 발생하였고, 다음주 약정은 할인에서 할증으로 변경되어 평균 0.33%의 할증이 발생하였습니다. 프리미엄 0.22%, 프리미엄, 평균 1.40%, BitMEX 무기한 계약 평균 프리미엄 0.05%, 비트코인 선물의 장단기 비교 관점에서 통계 시간 기준, BITMEX 장단기 쌍 51.09%: 48.91%, 장단기 펀드가 게임을 계속하고 상승세는 상대적으로 지배적입니다.

출처: OKEX, BitMEX, TokenMania

[참고] 보고서의 선물 프리미엄 및 할인율은 BitMEX의 BXBT 현물 데이터를 기반으로 계산되었습니다.

출처: OKEX, BitMEX, TokenMania

[참고] 보고서의 선물 프리미엄 및 할인율은 BitMEX의 BXBT 현물 데이터를 기반으로 계산되었습니다.

자산 배분의 관점에서 디지털 통화는 대체 자산으로 부분 배분할 가치가 있습니다. 투자자들에게 다양한 자산의 차별화된 자산 수익률은 자산 배분의 중요성을 반영합니다. 투자 필요에 따라 다양한 자산군에 자금이 할당되며, 자산군이 다양해짐에 따라 더 넓은 투자 포트폴리오는 일반적으로 동일한 위험 조건에서 더 높은 장기 수익을 가져올 수 있습니다.

이번 주에는 모든 종류의 위험 자산이 일반적으로 상승했으며, 연준은 예정대로 금리 인하를 발표했고 미국 주가 지수는 마감되어 신고가를 기록했습니다.나스닥 지수는 1.74% 상승한 8386.40포인트, 다우 지수는 1.44% 상승한 27347.36포인트, S&P 500 지수는 사상 최고치를 경신했고 중국의 개념 지수는 사상 최고치를 경신했습니다. 주식 Xunlei는 거의 15% 상승했으며 지난 2주 동안 160% 이상 상승했습니다 COMEX 금 선물은 이번 주에 0.41% 상승한 온스당 US$1,516.93로 5주 연속 최고 종가를 기록했습니다. 한편, 이번 주 3대 주가지수는 모두 적자를 기록했다.상하이종합지수는 0.11% 상승한 2958.20포인트, 선전성분지수는 1.47% 상승한 9802.33포인트, 1.63% 상승한 27100.76포인트를 기록했다. 지난 주 북향 자금은 278억 7300만 위안이었다.

이번 주 연준은 시장 컨센서스 기대치에 따라 연방기금금리 범위를 1.5~1.75%로 낮추는 25bp 금리 인하를 발표했다. 2008년 12월, 사우디아라비아, 바레인 및 기타 여러 중앙은행이 금리 인하 결정을 발표했습니다.

출처: TokenMania

지난 3년 동안 다양한 자산의 동적 수익률을 비교하면 Bitcoin의 성능이 번창하고 있습니다. 지난 3년 동안 비트코인의 동적 수익률은 1404.25%로 모든 유형의 자산 중 1위이며 다른 자산의 수익률과 큰 격차가 있습니다. 디지털화폐를 제외한 다른 자산수익률은 나누었다.미국주식은 비교적 좋은 성과를 보였다.S&P500지수는 45.23%, 나스닥종합지수는 62.73% 상승했다.이외에 항셍지수는 17.08%상승했고 금 17.34% 증가했습니다.

출처: TokenMania

9. 시장개요

시장 동향: 이번 주 시장은 좁은 범위를 유지하고 시장 회전율은 점차 높은 수준에서 떨어지며 투자 심리는 탐욕스러운 상태를 유지할 것입니다.. 이번 주 더 넓은 시장은 기본적으로 2,400억 달러에서 2,550억 달러 사이의 충격 통합을 유지했습니다. 목요일에는 단기적으로 2,414억 달러로 떨어졌다가 빠르게 반등하여 2,480억 달러 이상으로 마감했습니다. 지난주 같은 기간보다 0.56% 증가한 비트코인은 이번 주에 약세와 변동성을 유지하며 여러 차례 하향 테스트를 거쳤습니다. 단기 위험은 시장이 수익 창출 단계를 거쳐 시장이 개선된 후 어느 정도 해제되었으며 더 나은 유동성은 Bitcoin에 충분한 지원을 제공했으며 시장 전망의 돌파 가능성은 낮습니다. 현재 시장 심리는 상승했지만 지속적인 상승 가능성은 낮고 더 많은 증분 자금을 유치하기 위해 상자 충격 후 손을 완전히 바꿀 필요가 있습니다 유입은 추후 상승을 위해 힘을 축적할 것입니다. 비트코인과 같은 통화는 여전히 낮은 밸류에이션에 있으며 불안정한 상승 추세를 유지할 수 있습니다.

거래소 거래량: 거래소 누적 거래량은 60.74% 증가했다.9개 주요 거래소의 이번 주 누적 총 거래액은 1조 1,616억 1,000만 위안으로 전주 대비 4389억 2,400만 위안(60.74%) 증가했으며, 이번 주 9개 주요 거래소의 일일 평균 거래액은 1659억 4,400만 위안이다. 거래량 구조상 상위 3개 거래소는 후오비(41.59%), OKEX(24.01%), 비트멕스(17.64%) 순으로 상위 3개 거래소가 9개 거래소의 총 거래량을 차지한다. 거래량 상위 3위는 전주 대비 0.98% 감소 후오비 금주 누적 거래량은 전주 대비 1838억8000만 위안 증가해 61.40% 증가했으며 OKEX 금주 누적 거래량은 953억1300만 위안 증가했다. 지난주 대비 51.91% 증가한 비트멕스의 이번 주 누적 거래량은 지난주 대비 791.5억 위안 증가해 62.95% 증가했다.

LocalBitcoins의 글로벌 거래량에서 글로벌 비트코인 OTC 거래량은 0.66% 감소한 3823만 달러, 중국 비트코인 OTC 거래량은 18.55% 감소한 1384.3만 위안, 베네수엘라 비트코인 OTC 거래량은 15.64% 증가했습니다. 베네수엘라 볼리바르와 RMB 간의 현재 환율(1 CNY = 3321.30VES)을 기준으로 계산한 935.4억 볼리바르, 지난 주 오프사이트 BTC 거래량은 약 2816.511만 위안이었습니다.

디지털 자산 회전율: 상위 10개 디지털 자산의 누적 회전율은 31.40% 증가했습니다.이번 주 상위 10대 디지털 자산의 회전율은 355.08%로 전주보다 14.49% 또는 4.25% 증가했으며, 최고 회전율은 59.38%, 최저 회전율은 41.99%, 극값 차이는 17.38%였다. 좋은 소식으로 시장 거래량이 크게 확대된 후 이번 주 거래 활동은 고점에서 계속 하락했습니다. 이번 주 누적 회전율 상위 3개는 ETC(이번 주 814.02%, 전주 대비 21.33% 또는 2.69% 증가), LTC(이번 주 665.43%, 전주 대비 9.21% 또는 1.40% 증가), EOS(이번 주 576.73% 증가)입니다. 지난주 대비 22.85% 하락, 3.81% 하락).

거래소 지갑 잔고: BTC 잔고 7.40% 감소, USDT 잔고 15.38% 감소.이번 주 거래소의 BTC 지갑 잔액은 549,200 BTC로 지난주 같은 기간보다 43,900 BTC(7.40%) 감소했으며, 거래소의 USDT 지갑 잔액은 10억 9900만 USDT로 같은 기간보다 2억 USDT(15.38%) 감소했다. 지난주. 테더는 이번 주에 1.64% 증가한 7,178만 USDT를 발행했으며, 현재 총 발행량(ERC-20, TRC-20 포함)은 44억 5,105만 달러입니다.

USDT 프리미엄 요율: USDT 프리미엄 요율은 소폭 하락했고 OTC 할인 및 프리미엄 지수는 하락했습니다.크라켄 거래소의 USDT 프리미엄 요율은 이번 주에 하락했고 세션이 끝날 때 양의 프리미엄을 유지했습니다 크라켄 거래소의 USDT/USD 거래 쌍은 이번 주에 0.28%의 프리미엄으로 개장했으며 최대 0.40%의 프리미엄이 적용되었습니다. , 최소 프리미엄 0.00%, 종가 프리미엄 0.11%; 프리미엄 지수는 이번주 개장시 잠시 저점인 99.8878까지 떨어졌다가 빠르게 반등하여 고점인 100.7712포인트까지 급락, 이후 하락세를 이어가며 장 후반 100포인트 아래에서 시가 100.6626포인트, 최소 99.8878포인트, 최대 100.7712포인트를 기록하며 99.9755포인트에 종가를 형성했다.

비트코인 변동성 지수: 변동성 지수가 급격하게 하락했으며 시장 심리는 여전히 탐욕스럽습니다.이번주 비트코인 가격변동성지수는 지난주 급등 직전의 포인트대까지 급락하여 시가는 10.96, 최고가는 11.61, 최저가는 2.00, 종가는 2.00으로 종가는 지난주 같은 기간보다 81.75% 하락 공포&탐욕 지수는 7일 이전 53포인트, 이번주 최고점은 54포인트, 최저점은 49포인트였다. 지난주 같은 기간 53포인트보다 2포인트 낮은 51포인트로 최근 증시 회복으로 투자심리는 여전히 탐욕스러웠다.

선물 계약: 단기 선물 할인은 프리미엄으로 바뀌고 롱 포지션은 이점을 유지합니다.. 선물 계약의 관점에서 볼 때 시장의 장단기 기대치는 이번 주에 자주 바뀌었고 할인은 결국 프리미엄으로 바뀌었습니다. 기간구조상 이번 주 OKEX의 주간 약정가는 할인에서 프리미엄으로 변경되어 평균 0.33%의 할증이 발생하였고, 다음주 약정은 할인에서 할증으로 변경되어 평균 0.33%의 할증이 발생하였습니다. 프리미엄 0.22%, 프리미엄, 평균 1.40%, BitMEX 무기한 계약 평균 프리미엄 0.05%, 비트코인 선물의 장단기 비교 관점에서 통계 시간 기준, BITMEX 장단기 쌍 51.09%: 48.91%, 롱숏 펀드 계속 게임 중, 강세장 상대적으로 우세 ;비트코인 가격이 상승함에 따라 시장 전망이 수시로 전환될 것으로 시장은 예상하고 시장 변동성이 심함.투자자들은 위험에 주의를 기울여야 함 .

거시적 관점: 이번 주에 다양한 위험 자산이 일반적으로 상승했고, 연준은 예정대로 금리 인하를 발표했으며, 미국 주가 지수는 마감되어 신고가를 기록했습니다.. 나스닥 지수는 1.74% 상승한 8386.40포인트, 다우 지수는 1.44% 상승한 27347.36포인트, S&P 500 지수는 사상 최고치를 경신했고 중국의 개념 지수는 사상 최고치를 경신했습니다. 주식 Xunlei는 거의 15% 상승했으며 지난 2주 동안 160% 이상 상승했습니다 COMEX 금 선물은 이번 주에 0.41% 상승한 온스당 US$1,516.93로 5주 연속 최고 종가를 기록했습니다. 한편, 이번 주 3대 주가지수는 모두 적자를 기록했다.상하이종합지수는 0.11% 상승한 2958.20포인트, 선전성분지수는 1.47% 상승한 9802.33포인트, 1.63% 상승한 27100.76포인트를 기록했다. 지난 주 북향 자금은 278억 7300만 위안이었다.

국내외 규제정책 기대 이상

위험 경고

콜백 위험

국내외 규제정책 기대 이상

비트코인 계약 가격 변동

TAMC 연구소는 보고서의 객관성, 독립성 및 공정성에 영향을 미칠 수 있는 이 보고서에 관련된 디지털 자산 또는 기타 제3자와 어떠한 관계도 없습니다.

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