블록체인 2차 시장 보고서: 약하고 불안정하며 단기적인 변화에 접근

TokenMania

特邀专栏作者

2019-09-23 22:03 (UTC+8)

이 기사는 약 7163자로, 전체를 읽는 데 약 11분이 소요됩니다

2019년 38주차 블록체인 2차 시장 보고서.

AI 요약

펼치기

2019년 38주차 블록체인 2차 시장 보고서.

2019년 38주차 블록체인 2차 시장 보고서

이 보고서의 하이라이트:

시장 동향: 약하고 변동성이 높으며 단기 변화에 접근
9대 거래소 거래량 : 거래소 누적거래량 9.77% 감소
디지털 자산 회전율: 상위 10개 디지털 자산의 누적 회전율은 11.35% 증가했습니다.
거래소 지갑 잔고: BTC 잔고 0.67% 증가, USDT 잔고 2.67% 증가
장외 프리미엄 요율: USDT 프리미엄 요율이 하락하고 장외할인 프리미엄 지수가 낮은 수준에서 등락
비트코인 변동성 지수: VIX는 광범위하게 변동하며 시장 심리는 여전히 불안합니다.
선물 계약: 계약 가격은 광범위하게 변동하며 시장은 롱과 숏 사이에서 자주 전환할 것으로 예상합니다.
이 보고서의 세부 사항:
시장 개요

이 보고서의 세부 사항:

1. 시장의 추세: 약하고 변동성이 크며 단기적인 변화가 다가오고 있습니다.

보고서 통계 시점(2019년 9월 21일) 기준 이번주 토요일 글로벌 블록체인 자산의 시가총액은 2719억6000만 달러로 지난 2019년 2700억8000만 달러보다 18억7000만 달러(0.69%) 증가했다. 지난주 같은 기간 시장의 24시간 거래량은 540억9000만달러로 지난 토요일 같은 기간 476억1000만달러보다 64억9000만달러 늘었다.

보고서의 통계 시점 현재 Tokenmania 8주 시장 지수의 최신 포인트는 -2.25%, Tokenmania 32주 시장 지수의 최신 포인트는 0.79%, Tokenmania 60주 최신 포인트는 0.79%입니다. 시장 지수는 4.00%입니다.

이번 주 시장은 여전히 약하고 변동이 심했고 시장 회전율은 소폭 하락했으며 투자자들은 여전히 신중했습니다. 이번 주 시장은 2,600억~2,700억 달러의 근소한 범위에 머물렀고, 목요일에는 급락하며 2,600억 달러를 간신히 지키다가 바닥을 친 후 0.69% 상승한 2,700억 8천만 달러로 마감했습니다. 주간 비트코인은 지난 3주 동안 약세 횡보 추세를 이어갔고, 상승폭은 주류 통화 대비 약세 낮음, 투자 심리는 여전히 신중, 디스크 관점에서 현재 가격 비트코인의 압력이 더 뚜렷해지고 거래 활동이 감소하고 시장 위험 회피가 심화되고 더 많은 자금이 신중한 관망 상황에 있으며 단기적인 힘이 축적되고 있습니다.시장을 변화시키는 위험, 추천합니다. 주의해서 작동하고 기다리고 변경 사항을 확인하십시오.

출처: CoinMarketCap, TokenMania

2. 9개 주요 거래소 거래량 : 거래소 누적 거래량 9.77% 감소

이번 주 9개 주요 거래소의 누적 총 거래액은 5891억 3600만 위안으로 전주 대비 638억 1000만 위안(9.77%) 감소했으며 이번 주 9개 주요 거래소의 일일 평균 거래액은 841억 6200만 위안이다. 거래량 구조상 상위 3개 거래소는 후오비(39.30%), OKEX(29.01%), 비트멕스(16.23%) 순으로 상위 3개 거래소의 거래량이 9개 거래소의 총 거래량을 차지한다.84.53 상위 3개 거래량은 전주 대비 1.65% 감소 후오비 금주 누적 거래량은 전주 대비 451억 1,900만 위안 감소, 16.31% 하락, OKEX 금주 누적 거래량 증가 지난주 대비 42억4700만 위안, 증가율은 2.55%, 이번 주 비트멕스 누적 거래량은 전주 대비 238억6100만 위안 감소해 19.97% 감소했다.

출처: Feixiaohao, TokenMania

그림 4 주요 9개 거래소의 역대 일일 총 거래량 추이

출처: Feixiaohao, TokenMania

장기적 관점에서 올해 1분기 9개 주요 거래소의 일일 거래량은 기본적으로 약 400억 위안을 변동했으며, 2/4분기 거래량은 4월 초에 1400억 위안을 넘어섰고 시장 회전율은 5~6월 연속 신기록 경신, 9개 주요 거래소의 일일 거래량은 한 번 고점인 4300억 위안을 넘어섰고, 7월 이후 시장 규모는 지속적인 충격과 축소 추세를 보였고, 일일 평균 거래량은 지난 2주 동안 시장 규모는 1000억 위안 아래로 떨어졌습니다. 841억 6200만 위안. 현재 주요 거래소의 거래량 행태를 고려할 때 실제 거래 데이터는 통계 데이터보다 낮을 수 있습니다.

LocalBitcoins의 글로벌 거래량으로 판단하면, 글로벌 비트코인 OTC 거래량은 1.42% 증가한 5325.2만 달러, 중국 비트코인 OTC 거래량은 7.80% 감소한 2850.9만 위안, 베네수엘라 비트코인 OTC 거래량은 13.93% 감소했습니다. 베네수엘라 볼리바르와 위안화 간의 현재 환율(1 CNY = 2776.62VES)을 기준으로 계산한 1040억 1000만 볼리바르, 지난 주 오프사이트 BTC 거래량은 약 3745만 8000위안이었다.

출처: Coin.Dance, TokenMania

그림 6 중국의 LocalBitcoins 거래량

출처: Coin.Dance, TokenMania

[참고]: 9개 주요 거래소는 Binance, Huobi, OKEX, CoinBase, Poloniex, Bitmex, Bittrex, Bitfinex, Bithumb을 의미합니다.

3. 디지털 자산 회전율: 상위 10개 디지털 자산의 누적 회전율은 11.35% 증가했습니다.

출처: CoinMarketCap, TokenMania

그림 8 지난 2주간 상위 10개 자산의 일평균 회전율 변화

출처: CoinMarketCap, TokenMania

그림 9 금주 상위 10개 자산 회전율 분석

출처: CoinMarketCap, TokenMania

[참고] 회전율은 상위 10개 통화(BTC, ETH, XRP, XLM, BCH, EOS, LTC, ADA, ETC, DASH)의 일 평균입니다.

4. 거래소 지갑 잔고: BTC 잔고 0.67% 증가, USDT 잔고 2.67% 증가

이번 주 거래소의 BTC 지갑 잔액은 지난주 같은 기간보다 3,900 BTC(0.67%) 증가한 587,705 BTC였으며, 거래소의 USDT 지갑 잔액은 지난주보다 4,030만 USDT(2.67%) 증가한 15억 5,000만 USDT였다. 테더는 이번 주에 0.15% 증가한 0.06347억 USDT를 추가로 발행했습니다. 현재 총 USDT 유통량(ERC-20 버전 USDT 포함)은 41억 42699억 달러입니다.

출처: TokenMania

[참고] Exchange 지갑 잔액은 Binance, Bitfinex, OKEX 등과 같은 여러 주류 거래소를 포괄하는 포괄적인 데이터입니다.

출처: TokenMania

[참고] Exchange 지갑 잔액은 Binance, Bitfinex, OKEX 등과 같은 여러 주류 거래소를 포괄하는 포괄적인 데이터입니다.

장외 할증률은 장외 가격의 프리미엄 수준을 반영하는 동시에 장외 펀드의 심리를 포착하는 도구이기도 합니다. 높으면 펀드도 달아나고, 시장할증률은 시장가격의 프리미엄 수준을 반영하는 동시에 시장에서 펀드의 정서를 포착하는 도구이기도 하다.

출처: CHAINEXT, TokenMania

출처: 트레이딩뷰(크라켄), 토큰매니아

그림 13 USDT 할인 프리미엄 지수

출처: CHAINEXT, TokenMania

[참고] USDT 할인 프리미엄 지수가 100이면 USDT 패리티, 100보다 크면 USDT 프리미엄, 100 미만이면 USDT 할인을 의미합니다.

출처: BitMEX, TokenMania

일반적으로 Bitcoin 가격 변동성 지수는 시장의 공황 정도를 측정하는 데 사용할 수 있으며 값이 높을수록 시장 전망의 차이가 커집니다.

그림 14 일일 수준의 비트코인 BVOL24H 변동성

출처: BitMEX, TokenMania

출처: Alternative.me, TokenMania

이번 주 비트코인 가격 변동성 지수는 좁은 범위 내에서 등락을 보였다.시가는 1.50, 최고치는 3.48, 최저치는 1.01, 종가는 1.78로 종가는 같은 기간보다 18.67% 높았다. 지난주 41포인트, 심리는 공포.최신포인트는 37포인트로 지난주 같은 기간 39포인트보다 2포인트 낮아 시장의 공포가 커졌다.

7. 선물 계약: 계약 가격은 광범위하게 변동하며 시장은 롱과 숏 사이를 자주 전환할 것으로 예상합니다.

선물계약 입장에서는 이번 주 듀레이션이 다른 계약의 가격이 등락을 거듭하며 롱숏 펀드의 게임 플레이가 이어지고 단기선물은 할증에서 할인으로 바뀌며 분기별 선물 할증은 상승했다. 기간 구조상 이번 주 OKEX의 주간 약정가는 할증에서 할인으로 변경되어 평균 0.12% 할인되었으며, 다음주 약정가는 할증에서 할인으로 변경되어 평균 0.12% 할인되었습니다. 0.28%, 분기 평균 계약 프리미엄은 2.18%, 프리미엄은 1.49% 포인트 증가, BitMEX 영구 계약의 평균 프리미엄은 0.03%, 비트코인 선물의 장단기 비교 관점에서 통계 시간 기준 , BITMEX의 롱숏 비율은 45.14%: 54.86%로 숏 포지션이 상대적으로 우세했습니다. 9월 23일 BAKKT는 실물 인도 BTC 계약을 시작했으며 첫날 거래량이 적었습니다.

비트코인의 가격이 상승함에 따라 시장 전망에 대한 시장의 기대는 자주 바뀌고 베이시스 스프레드는 일반적으로 스프레드 상태에 있으며 시장 변동성 하에서 투자자들은 위험에 주의를 기울일 것으로 예상됩니다.

출처: OKEX, BitMEX, TokenMania

[참고] 보고서의 선물 프리미엄 및 할인율은 BitMEX의 BXBT 현물 데이터를 기반으로 계산되었습니다.

출처: OKEX, BitMEX, TokenMania

[참고] 보고서의 선물 프리미엄 및 할인율은 BitMEX의 BXBT 현물 데이터를 기반으로 계산되었습니다.

자산 배분의 관점에서 디지털 통화는 대체 자산으로 부분 배분할 가치가 있습니다. 투자자들에게 다양한 자산의 차별화된 자산 수익률은 자산 배분의 중요성을 반영합니다. 투자 필요에 따라 다양한 자산군에 자금이 할당되며, 자산군이 다양해짐에 따라 더 넓은 투자 포트폴리오는 일반적으로 동일한 위험 조건에서 더 높은 장기 수익을 가져올 수 있습니다.

위험 자산은 일반적으로 이번 주에 마감되었습니다. 목요일에 연준은 예정대로 25bp 금리 인하를 발표하여 연방 기금 금리를 1.75%-2.00%로 낮추었습니다. 쓰러뜨리다. 나스닥 지수는 0.72% 하락한 8117.67포인트, 다우 지수는 1.05% 하락한 26935.07포인트, S&P 500 지수는 0.51% 하락한 2992.07포인트, 미국 3대 지수는 이번 주 3주 연속 상승세를 마감했다. COMEX 금선물은 주간기준으로 1.92% 상승한 온스당 1,524.41달러로 국내 증시 기준 금주 3대 주가지수 모두 하락해 1% 이내로 마감했다.-3.35%, 26435.67포인트로 순유입 지난 주 북향자금은 218.7억 위안이었다.

출처: TokenMania

지난 3년 동안 다양한 자산의 동적 수익률을 비교하면 Bitcoin의 성능이 번창하고 있습니다. 지난 3년 동안 비트코인의 동적 수익률은 2400%로 모든 유형의 자산 중 1위를 차지했으며 다른 자산의 수익률과 큰 격차가 있습니다. 디지털화폐를 제외한 나머지 자산수익률은 양분되어 미국주식의 실적은 비교적 양호하다.S&P 500 지수는 39.83%, 나스닥종합지수는 54.88% 상승했다. 12.34% 상승했고 상하이종합지수는 -0.55% 상승했다.

출처: TokenMania

모든 종류의 자산 중에서 디지털 통화의 시장 가치가 가장 많이 변동합니다.거품이 팽창하고 거품이 꺼지는 과정에서 디지털 통화의 가격은 급등 및 하락 추세를 보입니다.약세 시장은 실제로 하위 프로젝트를 제거하는 데 도움이 됩니다. 시장 및 단기 투기꾼의 출구.9. 시장개요

9. 시장개요

시장 동향: 이번 주 시장은 약세와 변동성이 지속되었고, 시장 회전율은 소폭 하락했으며, 투자자들은 여전히 조심스러웠습니다.이번 주 시장은 2,600억~2,700억 달러의 근소한 범위에 머물렀고, 목요일에는 급락하며 2,600억 달러를 간신히 지키다가 바닥을 친 후 0.69% 상승한 2,700억 8천만 달러로 마감했습니다. 주간 비트코인은 지난 3주 동안 약세 횡보 추세를 이어갔고, 상승폭은 주류 통화 대비 약세 낮음, 투자 심리는 여전히 신중, 디스크 관점에서 현재 가격 비트코인의 압력이 더 뚜렷해지고 거래 활동이 감소하고 시장 위험 회피가 심화되고 더 많은 자금이 신중한 관망 상황에 있으며 단기적인 힘이 축적되고 있습니다.시장을 변화시키는 위험, 추천합니다. 주의해서 작동하고 기다리고 변경 사항을 확인하십시오.

거래소 거래량: 거래소 누적 거래량은 9.77% 감소했다.이번 주 9개 주요 거래소의 누적 총 거래액은 5891억 3600만 위안으로 전주 대비 638억 1000만 위안(9.77%) 감소했으며 이번 주 9개 주요 거래소의 일일 평균 거래액은 841억 6200만 위안이다. 거래량 구조상 상위 3개 거래소는 후오비(39.30%), OKEX(29.01%), 비트멕스(16.23%) 순으로 상위 3개 거래소의 거래량이 9개 거래소의 총 거래량을 차지한다.84.53 거래량의 %, 상위 3 위는 지난주에 비해 1.65 % 감소했습니다.

디지털 자산 회전율: 상위 10개 디지털 자산의 누적 회전율은 11.35% 증가했습니다. 이번 주 상위 10대 디지털 자산의 회전율은 232.26%로 전주 대비 23.67% 또는 11.35% 증가했으며, 최고 회전율은 42.35%, 최저 회전율은 26.97%, 극값 차이는 15.38%였다. 포인트들. 이번 주에는 상위 10개 디지털 자산이 먼저 손을 바꾼 다음 하락했습니다. 이번 주 누적 회전율 상위 3위는 ETC(이번 주 500.33%, 전주 대비 20.14% 또는 4.19% 증가), LTC(이번 주 449.49%, 전주 대비 42.82% 증가 또는 10.53%), EOS(368.11%)입니다. 이번주 전주 대비 15.25% 하락, 3.98% 하락).

거래소 지갑 잔액: BTC 잔액이 0.67% 증가, USDT 잔액이 2.67% 증가했습니다.이번 주 거래소의 BTC 지갑 잔액은 지난주 같은 기간보다 3,900 BTC(0.67%) 증가한 587,700 BTC였으며, 거래소의 USDT 지갑 잔액은 지난주보다 4,030만 USDT(2.67%) 증가한 15억 5,000만 USDT였다. 테더는 이번 주에 0.15% 증가한 0.06347억 USDT를 추가로 발행했습니다. 현재 총 USDT 유통량(ERC-20 버전 USDT 포함)은 41억 42699억 달러입니다.

USDT 프리미엄 요율: USDT 프리미엄 요율이 하락하고 OTC 할인 및 프리미엄 지수가 낮은 수준에서 변동했습니다.크라켄 거래소의 USDT 프리미엄 요율은 이번 주에 하락하여 마감 시 마이너스 프리미엄으로 전환되었습니다.usdt/usd 거래 쌍은 0.24%의 프리미엄으로 시작되었으며 최고 프리미엄은 0.45%, 마감 프리미엄은 -0.02%였습니다. 진동하면서 시가는 99.7678포인트, 최저치는 98.9636포인트, 장중 최고치는 목요일 100.0479포인트까지 상승한 후 다시 하락세로 돌아섰고, 진폭은 늦은 거래에서 좁혀져 99.2753포인트에서 마감되었습니다.

비트코인 변동성 지수: 변동성 지수는 광범위하게 변동했으며 시장 심리는 여전히 두려웠습니다.이번주 비트코인 가격변동성지수는 시가 1.50, 최고가 3.48, 최저가 1.01, 종가 1.78로 등락폭이 컸고 종가는 같은 기간보다 18.67% 높았다. 지난주 공포&탐욕 지수는 7일 전 39포인트, 이번주 최고치 41포인트로 심리는 공포 최근 포인트는 37포인트로 같은 기간 39포인트보다 2포인트 하락 지난 주에 시장의 공포가 커졌습니다.

선물 계약: 계약 가격은 광범위하게 변동하며 시장은 롱과 숏 사이에서 자주 전환할 것으로 예상합니다.. 이번 주에는 만기가 다른 계약의 가격이 변동 및 하락하고 장단기 펀드 게임이 계속되었으며 단기 선물은 프리미엄에서 할인으로 변경되었으며 분기 선물 프리미엄은 상승했습니다. 기간 구조상 이번 주 OKEX의 주간 약정가는 할증에서 할인으로 변경되어 평균 0.12% 할인되었으며, 다음주 약정가는 할증에서 할인으로 변경되어 평균 0.12% 할인되었습니다. 0.28%, 분기별 평균 계약 프리미엄은 2.18%, 프리미엄은 1.49% 포인트 증가, BitMEX 무기한 계약의 평균 프리미엄은 0.03%, 9월 23일 BAKKT는 실물 배송 BTC 계약을 시작했고 첫날 거래량은 낮았다. 비트코인의 가격이 상승함에 따라 시장 전망에 대한 시장의 기대는 자주 바뀌고 베이시스 스프레드는 일반적으로 스프레드 상태에 있으며 시장 변동성 하에서 투자자들은 위험에 주의를 기울일 것으로 예상됩니다.

거시적 관점: 연준은 예정대로 금리를 인하했고 위험 자산은 일반적으로 폐쇄되었습니다.비트코인 계약 가격 변동

위험 경고

콜백 위험

국내외 규제정책 기대 이상

비트코인 계약 가격 변동

본 보고서에 인용된 자료 및 데이터는 컴플라이언스 채널에서 제공되었으며, 자료 및 데이터의 출처는 TAMC 연구소에서 신뢰할 수 있는 것으로 간주되며 진위, 정확성 및 완전성에 대해 필요한 검증이 수행되었지만 TAMC 연구소는 그렇지 않습니다. 책임은 그 진실, 정확성 또는 완전성에 대해 어떠한 보증도 하지 않습니다.

TAMC 연구소는 보고서의 객관성, 독립성 및 공정성에 영향을 미칠 수 있는 이 보고서에 관련된 디지털 자산 또는 기타 제3자와 어떠한 관계도 없습니다.

본 보고서의 저작권은 TAMC 연구소에 있으며, 본 보고서의 내용을 인용하고자 할 경우 출처를 밝혀주시기 바랍니다. 많은 인용이 필요하신 경우 미리 말씀해 주시고, 허락된 범위 내에서 사용해주시기 바랍니다. 어떤 경우에도 본 보고서의 원래 의도에 반하는 인용, 요약 및 수정을 할 수 없습니다.

이 보고서에 포함된 정보, 의견 및 추측은 이 보고서를 확정한 시점의 연구자의 판단을 반영한 것일 뿐이며, 향후 산업 변화 및 데이터 정보 업데이트에 따라 의견 및 판단이 업데이트될 가능성이 있습니다.

金融

稳定币

BTC

交易所

Odaily 공식 커뮤니티에 가입하세요