코스모스 토큰 보유자들의 스테이킹 전략은 다양합니까? 데이터 세트가 답을 알려줍니다.
토큰의 분배 및 다양화는 PoS 블록체인 네트워크의 탈중앙화 및 생태학적 발전 정도를 연구하는 두 가지 중요한 차원이며, 이를 통해 스테이킹 경제와 많은 토큰 이론 설계의 실행을 더 깊이 이해할 수 있습니다.
Stake.fish는 코스모스 네트워크의 주요 검증 노드 중 하나로 풍부한 전문 지식을 활용하여 네트워크에서 안전하고 효과적인 검증을 수행할 뿐만 아니라 네트워크 생태계의 다양화를 위한 다양한 방법을 모색할 것입니다.
이번 주 stake.fish의 엄선된 분석 기사는 데이터를 사용하여 Cosmos 네트워크에서 스테이킹의 특성을 명확하게 요약합니다. 보유자의 수수료율 선택, 동일한 주소를 서로 다른 검증 노드에 위탁하는 등의 데이터를 사용하여 현재 코스모스 네트워크에서 크고 작은 보유자의 스테이킹의 서로 다른 특성을 드러냅니다. 이 기사를 읽은 후 다음을 배우게 됩니다.
전체 코스모스 네트워크 스테이킹이 다각화되어 있는지 여부
검증 노드의 크기와 설정 수수료의 차이
다양한 토큰 보유자를 위한 커미션 선택
크고 작은 토큰 보유자의 다양한 스테이킹 특성;
예제 및 흥미로운 결과.
원제: Cosmos Hub에서 스테이크 분배 및 다양화 분석
컴파일: stake.fish
컴파일: stake.fish
PoS 네트워크의 분산화는 다층적인 주제입니다. 생태계 네트워크 전력의 분산된 분배를 달성하기 위해 다양한 이론과 설계가 제안되었으며, Cosmos Hub는 지난 몇 달 동안 이러한 이론과 설계 중 일부를 실행해 왔습니다. 다음은 초기 PoS 네트워크에 참여하는 토큰 보유자의 현상을 분석하기 위해 코스모스 허브의 스테이킹 분배 및 다양화에 대해 주로 논의할 것입니다.
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데이터로 말하다
ATOM 토큰 보유자들이 스테이킹에 참여하는 방식을 이해하기 위해 본 글에서는 Stargazer API(Certus One 제공)를 사용하였으며, 9월 5일 스냅샷 데이터를 사용하여 모든 활성 위임, 스케일, 해당 위임자 및 검증자 주소를 분석했습니다. 주소는 참여 주체와 같지 않다는 점에 유의해야 합니다. 다른 주소의 자금은 동일한 보유자로부터 나올 수 있거나 동일한 주소를 공유하는 다른 보유자(예: 교환 및 관리인의 관행)가 있을 수 있습니다. 유사한 상황은 그렇지 않습니다. 이 논문의 분석에 반영됩니다.
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스테이킹 토큰 배포 살펴보기
스테이킹의 다양화에 대해 알아보기 전에 먼저 스테이킹의 분포를 살펴보겠습니다. 다음 차트는 스테이킹 중인 ATOM 토큰의 분포를 보여줍니다. 차트는 유효성 검사기로 정렬되고 커미션 비율에 따라 색상이 지정됩니다. 비율은 "0-5%", "5%-10%" 및 "10% 이상"입니다. " 세 간격.
코스모스 허브의 활성 검증자 100명의 스테이킹 분포. 지니 계수는 0.7366입니다. (2019년 9월 5일)
[편집자 주: 지니계수는 전통경제에서 소득분배의 특성을 측정하기 위해 주로 사용하는 것으로, 계수는 0~1 사이로, 데이터가 작을수록 시스템 내 평균분배에 기울어진다. ]
그림에서 가장 큰 검증 노드는 수수료율을 5% 이하 범위로 설정하고, 근처에 수수료율을 10% 이상으로 설정한 비슷한 크기의 노드가 있음을 알 수 있습니다. 이는 일반적으로 노드에 스테이킹을 위한 자체 자금이 있거나 대규모 통화 보유자에게 더 집중되어 있음을 의미합니다.
[편집자 주: 사진은 9월 20일 스타게이저 브라우저에서 에디터가 가로챈 코스모스 메인 노드 순위이다. 그 중 스테이크 피쉬가 3위를 차지했습니다. stake.fish가 설정한 수수료는 기사에서 언급한 5% 범위 이하이며, 위임자가 얻은 블록 보상에는 4%의 수수료가 부과됩니다. 예를 들어 위임자가 보상으로 100개의 ATOM 토큰을 받는 경우 stake.fish는 거래 수수료로 4개의 ATOM 토큰을 청구하고 위임자는 96개의 ATOM 토큰을 받습니다. 강력한 검증 서비스를 제공하는 노드 중 stake.fish는 수수료가 가장 낮은 노드 중 하나입니다. ]
스테이킹으로 정렬된 검증자 세트를 보고 위임한 주소의 수를 시각화하면 수수료 비율이 낮은 검증자가 특히 소규모 토큰 보유자에게 매우 인기가 있음을 알 수 있습니다. 커미션 수에 따라 상위 3개 검증 노드는 요금을 부과하지 않거나 더 낮은 수수료를 설정합니다.
Cosmos Hub의 활성 검증자 상위 100명의 위임자 수입니다. (2019년 9월 5일)
그래프에는 몇 가지 흥미로운 이상값도 포함되어 있습니다.
예를 들어, 43위인 후오비 월렛은 636개의 위탁 주소를 가지고 있습니다. 위임 주소가 745개로 15위인 코인원 노드를 살펴보겠습니다. 두 검증인 모두 거래소에 속해 있습니다.
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스테이킹의 다양성 공개
이제 유효성 검사기 간의 스테이킹 분포에 대한 개요를 살펴보았으므로 위임 및 해당 주소 출처에 대해 자세히 살펴보겠습니다.
코스모스 허브 스테이킹 분배 데이터 요약 (2019.09.05)
이러한 데이터는 흥미로운 통찰력을 얻는 데 도움이 됩니다.
첫째, 주소의 약 1/4만이 다양하게 스테이킹되고 있지만, 이들 주소가 총 스테이킹된 토큰 양의 64%를 차지합니다. 즉, 다양한 노드에서 스테이킹을 다양화하는 주소는 다양하지 않은 스테이킹을 하는 주소보다 5배의 토큰을 보유합니다. 대규모 토큰 보유자는 토큰을 다른 노드에 위임하는 경향이 더 크다는 결론을 내릴 수 있습니다.
자세히 살펴보면 활성 주문 수와 주소 수를 고려하여 빠르게 하강하는 곡선을 볼 수 있습니다. 현재 2회 수탁 주소는 786개, 3회 수탁 주소는 347개, 5회 이상 수탁 주소는 비교적 드물다.
일부 흥미로운 이상값은 플롯에 표시되지 않습니다. 구체적으로 B-Harvest가 관리하고 추적 및 모니터링 목적으로 사용되는 주소가 있었고 119개의 수수료가 발생했지만 그 안에 ATOM 토큰은 상대적으로 적었습니다. 유사한 패턴을 가진 6개의 다른 주소가 있습니다(67~83개의 검증자 사이에 위임된 500개 미만의 ATOM 토큰).
위임된 검증 노드 수를 기반으로 통계를 처리합니다. X축은 커미션 수, Y축은 주소 수(2019년 9월 5일)
마지막으로, 이 주소에서 스테이킹한 ATOM 토큰의 수를 이 주소에서 다양하게 스테이킹한 검증인의 수로 정렬하여 시각화하면 몇 가지 더 두드러진 데이터 포인트를 볼 수 있습니다.
위탁된 검증 노드의 수에 따라 정렬, ATOM 토큰 보유 분포를 참조하십시오. X축은 커미션 수이고 Y축은 ATOM 토큰 수입니다. (2019년 9월 5일)
그림의 오른쪽 절반의 첫 번째 고점은 Tendermint 팀에서 위탁한 36개의 주소를 포함하고 있으며 스테이킹 양은 약 2,100만 ATOM 토큰입니다.
두 번째 고점은 ICF 주소에서 46개의 커미션을 포함하며 스테이킹 금액은 약 700만 ATOM 토큰입니다. 가장 다양한 주소는 51개의 서로 다른 검증자에게 토큰을 스테이킹했습니다.
그림의 왼쪽 절반에는 16개 및 18개의 위탁된 트랜잭션이 있는 두 개의 주소를 가진 두 개의 큰 토큰 보유자도 더 나은 다각화된 스테이킹을 달성했습니다.
결론적으로
결론적으로
전반적으로 제시된 데이터는 ATOM 보유자가 여러 검증자에 걸쳐 스테이킹을 다양화하지 않고 있음을 명확하게 보여줍니다. 또한 소규모 토큰 보유자는 수수료가 더 낮은 유효성 검사기를 선택하는 경향이 있습니다.
팀은 전체 네트워크 참여를 달성하고 생태계 발전에 기여할 수 있는 검증 노드의 번영하는 컬렉션을 구축하기 위해 스테이킹의 다양화 전략이 매우 중요하다고 생각합니다.
아마도 토큰 보유자들이 스테이킹의 다양화에 주의를 기울이지 않고 그렇게 하는 것의 이점을 이해하지 못하기 때문이거나 단순히 그렇게 하는 것이 더 어렵기 때문이거나 삭감의 위험이 낮기 때문에 다양화가 필요합니다. 검증 노드, 위임 프로세스 및 보상 추출을 위한 여러 트랜잭션 프로세스의 열악한 사용자 경험과 같은 여러 가지 이유로 수행할 가치가 없습니다.
현재 우리는 스테이킹 참여와 다양화를 늘리는 방법을 연구하고 있으며 다른 PoS 네트워크의 데이터와 상관 관계에 계속 관심을 기울이고 있습니다.
