블록체인 2차 시장 보고서: 펀드는 게임, 고압 및 콜백을 계속합니다.

TokenMania

特邀专栏作者

2019-09-09 19:19 (UTC+8)

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2019년 36주차 블록체인 2차 시장 보고서.

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2019년 36주차 블록체인 2차 시장 보고서.

2019년 36주차 블록체인 2차 시장 보고서

이 보고서의 하이라이트:

이 보고서의 하이라이트:

더 넓은 시장의 추세: 펀드는 계속해서 게임을 하고, 급등하고 후퇴 압력을 받고 있습니다.
9대 거래소 거래량 : 거래소 누적거래량 2.72% 증가
디지털 자산 회전율: 상위 10개 디지털 자산의 누적 회전율은 5.18% 감소했습니다.
거래소 지갑 잔고: BTC 잔고 0.26% 감소, USDT 잔고 3.18% 감소
OTC 프리미엄 요율: 좁은 범위 내에서 USDT는 양의 프리미엄을 유지합니다.
비트코인 변동성 지수: 변동성 지수는 낮은 수준에서 변동하며 시장 심리는 여전히 두려운 상태입니다.
선물계약: 단기선물 프리미엄 하락, 상대적으로 롱포지션 우위
이 보고서의 세부 사항:
시장 개요

이 보고서의 세부 사항:

1. 더 넓은 시장의 추세: 지속적인 자금 게임, 고압 및 콜백

보고서의 통계 시점(2019년 9월 7일) 기준 이번 주 토요일 글로벌 블록체인 자산의 총 시가총액은 2697억6000만 달러로 지난주 같은 기간 2524억7000만 달러보다 172억9000만 달러, 6.85% 증가했다. ;토요일 24시간시장 거래량은 569억8000만달러로 이번주 시장의 일평균 거래량은 전월 대비 1.33% 증가했다.

보고서의 통계 시점 기준으로 Tokenmania 8주 시장 지수의 최신 포인트는 8.29%, Tokenmania 32주 시장 지수의 최신 포인트는 4.90%, Tokenmania 60주 시장의 최신 포인트는 지수는 5.35%입니다.

이번 주 시세는 등락폭이 크고 시가총액이 큰 화폐, 중소형 화폐가 전반적으로 상승하는 모습을 보였고, 같은 기간 시장 거래량이 효과적으로 확대되지 않는 모습을 보여 투자심리는 여전히 불안한 모습을 보였다. 주초에 시장은 2,500억 달러에서 위로 등락하기 시작했고, 수요일에 2,700억 달러를 돌파한 후 높은 수준과 좁은 범위를 유지했습니다.토요일 비트코인의 조정으로 시장은 한때 가파르게 하락하여 2,600억 달러의 정수를 간신히 지키다가 하락을 멈추고 상승하여 지난주 같은 기간보다 6.85% 상승한 2,697.6억 달러로 마감, 비트코인은 이번 주 한때 10,800 달러를 돌파하며 새로운 시세를 기록했습니다. 더 넓은 시장에서 점유율이 높았지만 다시 약 10,100달러로 떨어졌습니다. 시장 입장에서는 비트코인 가격 조정 이후 단기 리스크가 어느 정도 해소됐지만 현재 투자심리는 여전히 조심스러운 상황이고 장외펀드의 수익률도 미흡하며, 상위 협상 칩이 압박을 받고 있습니다 시장 방향을 결정하기 위해 거래량이 협력하기 전에 점진적으로 조정되어야 합니다 단기적으로는 일방적인 시장 가능성이 낮고 장기적으로 비트코인과 같은 주류 통화는 낮은 밸류에이션 Bakkt는 BTC 계약 출시 후 더 많은 기관 투자자를 유치할 것으로 예상되며 통화는 불안정한 상승 추세를 유지할 수 있습니다.

출처: CoinMarketCap, TokenMania

2. 9대 거래소 거래량 : 거래소 누적거래량 2.72% 증가

이번 주 9개 주요 거래소의 누적 총 거래액은 7911억 5700만 위안으로 전주 대비 209억 1500만 위안(2.72%) 증가했으며 이번 주 9개 주요 거래소의 일일 평균 거래액은 1130억 2200만 위안이다. 거래량 구조의 관점에서 상위 3개 거래소는 Huobi(40.34%), OKEX(22.99%), BitMEX(18.06%)이며 상위 3개 거래소가 9개 거래소의 총 거래량을 차지합니다. 거래량 상위 3위는 전주 대비 4.32% 감소 후오비 금주 누적 거래량은 전주 대비 1400만 위안 증가, 0.002% 증가, OKEX 금주 누적 거래량은 27.393% 감소 지난주 대비 13.09% 하락한 비트멕스의 이번 주 누적 거래량은 지난주 대비 111억 3,900만 위안 증가해 8.45% 증가했다.

출처: Feixiaohao, TokenMania

그림 4 주요 9개 거래소의 역대 일일 총 거래량 추이

출처: Feixiaohao, TokenMania

장기적 관점에서 올해 1분기 9개 주요 거래소의 일일 거래량은 기본적으로 약 400억 위안을 변동했으며, 2/4분기 거래량은 4월 초에 1400억 위안을 넘어섰고 시장 회전율은 5~6월 연속 신기록 경신, 9개 주요 거래소의 일 거래량은 한 번 고점인 4300억 위안을 넘어섰고, 7월 이후 시장 거래량은 지속적인 충격과 축소 추세를 보였지만 평균 시장 일일 거래량은 기본적으로 1000억 위안 이상이며 주간 소폭 상승했습니다. 현재 주요 거래소의 거래량 행태를 고려할 때 실제 거래 데이터는 통계 데이터보다 낮을 수 있습니다.

LocalBitcoins의 글로벌 거래량으로 보면, 글로벌 비트코인 OTC 거래량은 5.93% 증가한 5,512.4만 달러, 중국 비트코인 OTC 거래량은 14.72% 증가한 3,419.2만 위안, 베네수엘라 비트코인 OTC 거래량은 50.87% 증가했습니다. 베네수엘라 볼리바르와 RMB 간의 현재 환율(1 CNY = 2941.91VES)을 기준으로 계산한 1,168.7억 볼리바르, 지난 주 오프사이트 BTC 거래량은 약 3,972,606만 위안이었습니다.

출처: Coin.Dance, TokenMania

그림 6 중국의 LocalBitcoins 거래량

출처: Coin.Dance, TokenMania

[참고]: 9개 주요 거래소는 Binance, Huobi, OKEX, CoinBase, Poloniex, Bitmex, Bittrex, Bitfinex, Bithumb을 의미합니다.

출처: Coin.Dance, TokenMania

[참고]: 9개 주요 거래소는 Binance, Huobi, OKEX, CoinBase, Poloniex, Bitmex, Bittrex, Bitfinex, Bithumb을 의미합니다.

3. 디지털 자산 회전율: 상위 10개 디지털 자산의 누적 회전율은 5.18% 감소했습니다.

출처: CoinMarketCap, TokenMania

그림 8 지난 2주간 상위 10개 자산의 일평균 회전율 변화

출처: CoinMarketCap, TokenMania

그림 9 금주 상위 10개 자산 회전율 분석

출처: CoinMarketCap, TokenMania

[참고] 회전율은 상위 10개 통화(BTC, ETH, XRP, XLM, BCH, EOS, LTC, ADA, ETC, DASH)의 일 평균입니다.

4. 거래소 지갑 잔고: BTC 잔고 0.26% 감소, USDT 잔고 3.18% 감소

이번 주 거래소의 BTC 지갑 잔액은 지난주 같은 기간보다 1,500 BTC(0.26%) 감소한 588,750 BTC였으며, 거래소의 USDT 지갑 잔액은 지난주보다 5467만 USDT(3.18%) 감소한 16억 6,277만 USDT였다. 이번 주 Tether는 1.11% 증가한 4,495.6만 USDT를 추가로 발행했습니다. 현재 총 USDT 유통량(ERC-20 버전 USDT 포함)은 40억 8,400만 USD입니다.

출처: TokenMania

[참고] Exchange 지갑 잔액은 Binance, Bitfinex, OKEX 등과 같은 여러 주류 거래소를 포괄하는 포괄적인 데이터입니다.

출처: TokenMania

[참고] Exchange 지갑 잔액은 Binance, Bitfinex, OKEX 등과 같은 여러 주류 거래소를 포괄하는 포괄적인 데이터입니다.

장외 할증률은 장외 가격의 프리미엄 수준을 반영하는 동시에 장외 펀드의 심리를 포착하는 도구이기도 합니다. 높으면 펀드도 달아나고, 시장할증률은 시장가격의 프리미엄 수준을 반영하는 동시에 시장에서 펀드의 정서를 포착하는 도구이기도 하다.

출처: CHAINEXT, TokenMania

출처: 트레이딩뷰(크라켄), 토큰매니아

그림 13 USDT 할인 프리미엄 지수

출처: CHAINEXT, TokenMania

[참고] USDT 할인 프리미엄 지수가 100이면 USDT 패리티, 100보다 크면 USDT 프리미엄, 100 미만이면 USDT 할인을 의미합니다.

출처: BitMEX, TokenMania

일반적으로 Bitcoin 가격 변동성 지수는 시장의 공황 정도를 측정하는 데 사용할 수 있으며 값이 높을수록 시장 전망의 차이가 커집니다.

그림 14 일일 수준의 비트코인 BVOL24H 변동성

출처: BitMEX, TokenMania

출처: Alternative.me, TokenMania

이번 주 비트코인 가격 변동성 지수는 시가 1.77, 최소 1.44, 종가 1.88로 낮은 수준에서 등락을 보였고, 종가는 지난주 같은 기간보다 6.21% 높았다. 탐욕&탐욕지수는 7일 20포인트, 이번주 최고치는 43포인트, 최저점은 24포인트, 최근 공포&탐욕지수는 39포인트로 지난 20포인트에서 19포인트 상승했다. 지난주 같은 기간. 이번 주 비트코인이 1만 달러 선을 되찾았고, 거래량도 같은 기간 실질적인 증가세를 보이지 않아 시장 심리는 여전히 불안했지만 투자자들의 패닉은 이전 기간에 비해 가라앉았다.

7. 선물: 단기선물 프리미엄 하락, 상대적으로 롱포지션 우위

선물 계약의 관점에서 이번 주에는 기간이 다른 계약의 가격이 변동하고 상승했으며 장단기 펀드가 계속 게임을 하고 단기 선물 프리미엄이 하락하고 시장의 강세 기대가 약화되었습니다.기간구조상 이번 주 OKEX의 주간계약 평균 프리미엄은 0.06%로 프리미엄은 0.72%포인트 하락했고, 다음주 계약 평균 프리미엄은 0.02%로 프리미엄은 0.71포인트 하락했다. 분기별 계약의 평균 프리미엄은 0.58% 감소, 프리미엄은 0.76% 포인트 감소 BitMEX 무기한 계약의 평균 프리미엄은 0.05% 비트코인 선물의 장단기 비교 관점에서 현재 통계적으로 보면 BITMEX의 장단기 비율은 51.37%: 48.63%로 상대적으로 롱포지션이 우세하다. 비트코인 가격의 변동성이 커짐에 따라 시장 전망에 대한 시장의 기대치가 수시로 바뀌며 시장은 변동성이 크므로 투자자들은 위험에 주의를 기울일 것으로 예상됩니다.

출처: OKEX, BitMEX, TokenMania

[참고] 보고서의 선물 프리미엄 및 할인율은 BitMEX의 BXBT 현물 데이터를 기반으로 계산되었습니다.

출처: OKEX, BitMEX, TokenMania

[참고] 보고서의 선물 프리미엄 및 할인율은 BitMEX의 BXBT 현물 데이터를 기반으로 계산되었습니다.

8. 거시적 관점: 지준율 인하의 '부츠'가 시작되었고 A주 시장의 수익률이 선두를 달리고 있습니다.

자산 배분의 관점에서 디지털 통화는 대체 자산으로 부분 배분할 가치가 있습니다. 투자자 입장에서는 다양한 자산으로 차별화된 자산수익률은 자산배분의 중요성을 반영. 투자 필요에 따라 다양한 자산군에 자금이 할당되며, 자산군이 다양해짐에 따라 더 넓은 투자 포트폴리오는 일반적으로 동일한 위험 조건에서 더 높은 장기 수익을 가져올 수 있습니다.

이번 주 전 세계 각종 위험 자산이 전반적으로 상승했고 단기 시장 위험 회피가 개선되었으며 금값이 계속 하락했고 국내 RRR 인하 '부츠'가 유동성을 풀었고 미국 비농업 고용 데이터가 기대에 미치지 못했다. 연준이 9월 기준금리를 인하할 것이라는 시장의 기대감이 높아지고 있다. 미국 증시 기준으로 미국 3대 주가지수는 이번 주 마감했다.나스닥 지수는 1.63% 상승한 8103.07포인트, 다우 지수는 1.65% 상승한 26797.46포인트, S&P 500 지수는 1.79% 상승한 2978.71포인트에 2주 연속 상승했다. COMEX 금선물은 전주 대비 0.91% 하락한 온스당 1,514.57달러로 2주 연속 하락했고, 국내 증시 기준 상하이종합지수는 113.36포인트 상승한 2,999.60포인트로 3.93% 상승해 주간 최대폭을 기록했다. 2개월 이상 증가, Zhengcheng 지수는 주간 5% 가까이 상승한 9823.42 포인트로 마감, ChiNext 지수는 주간 5% 이상 상승한 1692.24 포인트로 마감, 항셍 지수는 주간 3.76% 상승하여 마감 26690.76포인트로 이번 주 북측 자본 순유입액은 308억3600만 위안이다. 국내 일선에서 이번 주 전국 상임회의는 시의적절하고 포괄적인 지급준비율 인하와 구조적 지급준비율 인하를 촉구하고 실질 금리를 낮추기 위한 효과적인 조치를 취했으며 지역 특수 채권의 발행 및 사용을 가속화하기 위한 조치를 결정하여 9월 6일 중앙은행은 뉴스를 발표하고 9월 16일 금융 기관의 예금 준비금 비율을 0.5% 포인트 낮추기로 결정하고 약 9000억 위안의 장기 자금을 풀었습니다.

출처: TokenMania

지난 3년 동안 다양한 자산의 동적 수익률을 비교하면 Bitcoin의 성능이 번창하고 있습니다. 지난 3년 동안 비트코인의 동적 수익률은 2500%로 모든 유형의 자산 중 1위를 차지했으며 다른 자산의 수익률과 큰 격차가 있습니다. 디지털화폐를 제외한 다른 자산수익률은 나뉜다.미국주식의 실적은 비교적 양호하다.S&P500지수는 36.23%, 나스닥종합지수는 53.59%상승했다.이외에 항셍지수는 상승했다. 12.20%, 상하이종합지수는 -2.95% 상승했다.

출처: TokenMania

9. 시장개요

9. 시장개요

큰시장동향: 이번 주 시세가 등락하며 상승하고 시가총액 대, 중, 소 통화가 전반적으로 상승, 동기간 시장 거래량이 효과적으로 확대되지 않는 모습, 투자심리는 여전히 불안. 주초에 시장은 2,500억 달러에서 위로 등락하기 시작했고, 수요일에 2,700억 달러를 돌파한 후 높은 수준과 좁은 범위를 유지했습니다.토요일 비트코인의 조정으로 시장은 한때 가파르게 하락하여 2,600억 달러의 정수를 간신히 지키다가 하락을 멈추고 상승하여 지난주 같은 기간보다 6.85% 상승한 2,697.6억 달러로 마감, 비트코인은 이번 주 한때 10,800 달러를 돌파하며 새로운 시세를 기록했습니다. 더 넓은 시장에서 점유율이 높았지만 다시 약 10,100달러로 떨어졌습니다. 시장 입장에서는 비트코인 가격 조정 이후 단기 리스크가 어느 정도 해소됐지만 현재 투자심리는 여전히 조심스러운 상황이고 장외펀드의 수익률도 미흡하며, 상위 협상 칩이 압박을 받고 있습니다 시장 방향을 결정하기 위해 거래량이 협력하기 전에 점진적으로 조정되어야 합니다 단기적으로는 일방적인 시장 가능성이 낮고 장기적으로 비트코인과 같은 주류 통화는 낮은 밸류에이션 Bakkt가 BTC 계약을 시작한 후 더 많은 기관 투자자가 시장에 진입하도록 유도하고 충격적인 상승 추세를 유지할 것입니다.

거래소 거래량 : 금주 누적 거래량 2.72% 증가. 이번 주 9개 주요 거래소의 누적 총 거래액은 7911억 5700만 위안으로 전주 대비 209억 1500만 위안(2.72%) 증가했으며 이번 주 9개 주요 거래소의 일일 평균 거래액은 1130억 2200만 위안이다. 거래량 구조의 관점에서 상위 3개 거래소는 Huobi(40.34%), OKEX(22.99%), BitMEX(18.06%)이며 상위 3개 거래소가 9개 거래소의 총 거래량을 차지합니다. 거래량 상위 3위는 전주 대비 4.32% 감소했다.

디지털 자산 회전율: 상위 10개 디지털 자산의 누적 회전율은 5.18% 감소했습니다.이번 주 상위 10대 디지털 자산의 회전율은 전주 대비 11.56% 또는 5.18% 하락한 211.48%를 기록했으며, 일평균 회전율 최고치는 33.97%, 최저치는 26.10%, 극값차는 7.88%로 집계됐다. 포인트들. 이번 주에 상위 10개 디지털 자산의 회전율은 일반적으로 낮고 변동성이 큰 상승 추세를 보였습니다. 이번 주 누적 회전율 상위 3위는 ETC(이번 주 568.13%, 전주 대비 152.07% 하락, 21.11% 하락), LTC(이번 주 421.87%, 전주 대비 5.07% 하락, 1.19% 하락), EOS(324.22%) 순이다. %, 지난주 대비 17.07%(5.56%) 상승했습니다.

거래소 지갑 잔고: BTC 잔고 0.26% 감소, USDT 잔고 3.18% 감소. 이번 주 거래소의 BTC 지갑 잔액은 지난주 같은 기간보다 1,524 BTC(0.26%) 감소한 588,750 BTC였으며, 거래소의 USDT 지갑 잔액은 지난주보다 5467만 USDT(3.18%) 감소한 16억 6,277만 USDT였다. 이번 주 Tether는 1.11% 증가한 4,495.6만 USDT를 추가로 발행했습니다. 현재 총 USDT 유통량(ERC-20 버전 USDT 포함)은 40억 8,400만 USD입니다.

USDT 프리미엄 요율: 좁은 범위 내에서 USDT는 양의 프리미엄을 유지합니다.. 이번 주 크라켄 거래소의 USDT 프리미엄 비율은 좁은 범위 내에서 변동하여 기본적으로 긍정적인 프리미엄 상태를 유지했습니다.usdt/usdkraken 거래소 usdt/usd 이번 주 거래 쌍은 0.03%의 프리미엄, 최대 0.38의 프리미엄으로 개장했습니다. %, 최소 프리미엄 -0.05%, 종가 프리미엄 0.18% ;USDT 장외 할인 및 프리미엄 지수가 높은 수준에서 등락했다가 반등했습니다. 세션 종료 시 추세는 안정되었습니다. 시가 100.35포인트로 최고치는 101.23포인트, 최저치는 99.4765포인트로 연초 시장의 상승세는 USDT 프리미엄 비율의 소폭 하락과 함께 상승 저항을 보이고 있음을 알 수 있다. 시장은 여전하고 자본이윤이 빠져나가는 조짐이 보인다.

비트코인 변동성 지수: 변동성 지수는 낮은 수준에서 변동하며 시장 심리는 여전히 불안합니다.이번 주 비트코인 가격 변동성 지수는 시가 1.77, 최소 1.44, 종가 1.88로 낮은 수준에서 등락을 보였고, 종가는 지난주 같은 기간보다 6.21% 높았다. 탐욕&탐욕지수는 7일 20포인트, 이번주 최고치는 43포인트, 최저점은 24포인트, 최근 공포&탐욕지수는 39포인트로 지난 20포인트에서 19포인트 상승했다. 지난주 같은 기간. 이번 주 비트코인은 10,000달러 선을 되찾았고, 같은 기간 동안 거래량은 효과적으로 확대되지 않았으며, 시장 심리는 여전히 불안하지만 투자자들의 패닉은 이전 기간에 비해 진정되었습니다.

선물 계약: 이번 주 기간이 다른 계약의 가격이 변동 및 상승했습니다.장기 및 단기 펀드 게임이 계속되었습니다.단기 선물 프리미엄이 하락하고 시장의 강세 기대가 약화되었습니다.기간 구조의 관점에서 보면 이번 주 OKEX의 주간 계약 평균 프리미엄은 0.06%로 프리미엄이 0.72% 포인트 하락했으며 익주 계약 평균 프리미엄은 0.02%로 프리미엄이 0.71% 포인트 하락했습니다. 분기별 계약의 평균 프리미엄은 0.58%이며, 프리미엄은 0.76% 포인트 하락했습니다. BitMEX 무기한 계약의 평균 프리미엄은 0.05%입니다. -BITMEX의 숏비율은 51.37% : 48.63%로 롱포지션이 상대적으로 우세하다. 비트코인 가격의 변동성이 커짐에 따라 시장 전망에 대한 시장의 기대치가 수시로 바뀌며 시장은 변동성이 크므로 투자자들은 위험에 주의를 기울일 것으로 예상됩니다.

거시 관점: 이번 주 전 세계 각종 위험 자산이 전반적으로 상승했고, 단기 시장 위험 회피가 개선되었으며, 금값은 계속 하락했고, 국내 RRR 인하 '부츠'는 유동성을 풀었고, 미국 비농업 고용 데이터는 하락했습니다. 기대에 미치지 못하면서 9월에 연준이 금리를 인하할 것이라는 시장 기대가 깊어지고 있습니다.비트코인 계약 가격 변동

위험 경고

콜백 위험

국내외 규제정책 기대 이상

비트코인 계약 가격 변동

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