Serenity: AI 데이터센터 InP 레이저 공급 부족, 스토리지 칩보다 심각할 수도…광통신 병목 가치 부각

Odaily星球日报訊 "백모주신(白毛股神)" Serenity가 글을 통해, Lumentum CEO Michael Hurlston이 AI 데이터센터용 인화인듐(InP) 레이저 공급망이 스토리지 칩보다 더 심각한 공급 부족에 직면할 수 있다고 경고했다고 밝혔다. Lumentum이 보유한 5개 InP 웨이퍼 팹을 가동하더라도 제품 출하량이 고객 수요보다 30% 이상 낮을 수 있으며, 이는 AI 인프라 확장이 핵심 광통신 부품 병목에 직면하고 있음을 시사한다.

Serenity는 현재 공급 압력이 주로 EML(전기흡수 변조 레이저) 분야에 집중되어 있지만, InP 레이저 부족 문제가 계속 확산될 가능성도 있다고 지적했다. 자신은 장기적으로 광통신 레이저 공급망 내 '병목 투자' 기회를 낙관하며, Applied Optoelectronics(AAOI), Sivers Semiconductors(SIVE), Lumentum(LITE), Coherent(COHR) 등의 관련 기업을 주목하고 있다고 밝혔다. AI 데이터센터 자본 지출이 지속적으로 증가함에 따라, 과거 시장에서 저평가되었던 광모듈, 레이저 등 인프라 부문이 재평가를 맞이하고 있으며, InP 레이저 공급 병목은 AI 컴퓨팅 확장 과정의 핵심 제약 요인이 될 수 있다.