AI 거품 우려 확산, 미국 증시 공매도 베팅 2010년 이후 최고치

Odaily 오데일리 - 인공지능 관련 위험 우려가 확산되면서 미국 증시에 대한 투자자들의 하락 베팅이 사상 최고치로 치솟고 있습니다. 이는 현재 상승장에 대한 시장의 지속성 의구심을 반영합니다.

데이터에 따르면, S&P 500 지수 구성 종목의 공매도 포지션은 유통주식 대비 3.79%에 근접하며, S3 Partners가 2010년 통계를 시작한 이래 최고 수준을 기록했습니다. 동시에 러셀 3000 지수 구성 종목의 공매도 비율은 최근 6.3%로 상승하며 역시 신기록을 갱신했습니다.

앞서 3월 말 이후 S&P 500 지수는 약 18% 상승하며 시장 지속 상승을 이끌었습니다. 그러나 일부 투자자들은 AI가 주도하는 기술주 상승이 지속 가능한지, 그리고 높은 밸류에이션 환경에서 시장이 조정 위험에 직면할지 우려하기 시작했습니다.

분석가들은 현재 공매도 포지션이 크게 증가한 것은 투자자들의 AI 거품 리스크, 실적 기대치, 시장 집중도에 대한 우려를 반영할 뿐만 아니라 시장 변동성이 확대될 중요한 신호가 될 수 있다고 지적합니다.

하지만 역사적 데이터에 따르면, 높은 공매도 수준이 반드시 시장 하락을 의미하는 것은 아닙니다. 기업 실적이 계속 개선되거나 AI 투자가 예상치를 뛰어넘는 수익을 가져올 경우, 공매도 청산이 오히려 증시 추가 상승을 촉진할 수도 있습니다. (블룸버그)