伯恩斯坦: 스토리지 강세장 2027년까지 지속 가능, 고속 가격 상승기 종료

오데일리 플래닛 데일리 뉴스 월스트리트 투자은행 번스타인이 스토리지 업계 월간 보고서를 발표하며, 이번 스토리지 강세장이 2027년까지 이어질 가능성이 있지만 가격이 급격히 상승하던 단계는 지났다고 지적했다. 데이터에 따르면 2분기 DRAM 평균 가격은 전 분기 대비 74% 급등했으며, 서버 및 모바일 부문 수요가 강력한 지지대를 형성해 Server DRAM과 Mobile DRAM은 각각 60% 이상, 80%에 가까운 상승률을 기록했다. 현물 시장에서 서버용 DDR5는 수급이 타이트하다. 기관은 3분기 DRAM 상승폭이 13%-18%로 둔화될 것으로 예측하며, 최종 소비 가전 수요 약세가 점차 시장을 압박할 수 있다고 분석했다.

NAND 시장은 차별화된 움직임을 보이며 웨이퍼 현물 가격은 약세를 나타냈지만, 휴대폰 및 SSD 스토리지 가격 상승이 전체 계약 가격을 60% 끌어올렸다. AI 클라우드 업체들의 장기 계약 체결은 사이클의 핵심 변수다. 투자은행은 삼성, SK하이닉스, 마이크론, 샌디스크에 대해 긍정적인 평가를 유지하는 반면, 키옥시아에 대해서는 신중한 시각을 견지했다. 2027년 하반기부터 2028년까지 생산 능력 확대와 장기 계약 체결이 이루어짐에 따라 스토리지 가격은 점차 정상 궤도로 돌아올 것이다.