野村證券: 현재 글로벌 스토리지 업계는 여전히 심각한 공급 부족 상태, AI 주도 구조적 수요 성장은 아직 정점에 이르지 않았다
2026-07-05 03:47
Odaily星球日報訊 野村證券는 최근 발표한 보고서에서 현재 글로벌 스토리지 업계의 핵심矛盾은 여전히 심각한 공급 부족이며, AI 주도 구조적 수요 성장은 아직 정점에 이르지 않았다고 분석했다. 최근 투자자들의 공급 과잉에 대한 우려는 과도하며, 시장의 과민 반응은 스토리지 섹터의 가치 재평가 기회를 제공할 수 있다고 강조했다. 野村證券는 보고서에서 시장의 우려가 심각하게 과장되었으며, 반도체 투자가 실제 생산 능력으로 전환되는 주기는 극히 길다고 지적했다. 한국의 4800조 원 규모 투자 계획은 실제 생산 능력으로 전환되는 데 최소 5~10년이 소요되며, 고수익 HBM(고대역폭 메모리)이 범용 스토리지 생산 능력을 잠식하면서 시장이 심각한 공급 부족에 직면하고 있다고 덧붙였다. 野村證券는 메타의 결정이 AI 관련 하드웨어 수요 감소의 전환점이 절대 아니라고 강조했다. 오히려 현재 연산 능력 공급 부족으로 단일 토큰 가격이 상승 추세를 보이고 있으며, 메타의 연산 능력 시장 진입이 토큰 가격 하향 안정화에 기여할 수 있다고 예상했다. (금십)
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