"백모(白毛) 주신" Serenity: 연속파 레이저가 AI 광연결 핵심 병목 현상이 될 수 있으며, 관련 종목은 전략적 가치를 지닌다

2026-06-23 03:28

Odaily는 Serenity가 X 플랫폼에 "포토닉스 테마 + 연속파(CW) 레이저 병목 현상"이 현재 AI 인프라 분야에서 가장 중요한 투자 방향 중 하나라고 게시했다고 보도했습니다.

Serenity는 시장이 Lumentum(LITE)의 시가총액이 2024년 이후 약 30억 달러에서 650억 달러 이상으로 성장한 과정을 간과한 것 같다고 지적했습니다. 그 배경의 핵심 원인은 엔비디아가 주도하는 EML 레이저 공급 병목 현상과 광 네트워크 아키텍처 변화에 있습니다.

Serenity는 현재 시장이 유사한 논리를 겪고 있다고 생각합니다. 즉, 연속파 레이저, 1.6T 광 모듈 및 CPO(공동 패키징 광학) 아키텍처가 새로운 산업 업그레이드의 핵심이 되고 있다는 것입니다. 엔비디아가 장기 공급 계약을 지속적으로 체결함에 따라 AMD 및 기타 클라우드 서비스 제공업체들은 연속파 레이저 및 광학 부품 공급망 자원을 확보하기 위해 경쟁하고 있습니다.

Serenity는 골드만삭스 연구를 인용하여 2028년까지 광통신 시장의 TAM(Total Addressable Market)이 1540억 달러로 성장할 가능성이 있는 반면, CPO 시장 규모는 향후 2년 반 동안 거의 0에서 910억 달러로 성장할 것으로 예상된다고 밝혔습니다.

Serenity는 Applied Optoelectronics(AAOI), SIVE 및 기타 연속파 레이저 관련 기업들이 모두 전략적 가치를 지니고 있으며, 미래 시장에서 EML 레이저 공급 부족으로 인한 투자 기회가 다시 재현될 수 있다고 생각한다고 말했습니다. Serenity 개인은 현재 연속파 레이저 공급망의 SOI, Tower Semiconductor(TSEM), SIVE 등 관련 종목에 주목하고 있습니다.