英伟达, PCB 소재 경쟁을 상류로 끌어올리며 HVLP4 동박 부족 확대

Odaily 플래닛 데일리 뉴스에 따르면, 시트리나(Citrini) 분석가 주칸(jukan)은 X 플랫폼에서 AI 인프라 수요 확장이 고성능 PCB 주문 증가를 촉진하면서 상류 CCL 공급망에 새로운 병목 현상이 발생하고 있다고 밝혔습니다. T-글라스 유리 섬유 직물에 이어 HVLP4 동박이 하반기부터 핵심 제약 요인이 될 것으로 예상됩니다.

업계 소식통에 따르면, 엔비디아(NVIDIA)와 주요 고객사들은 차세대 AI 서버의 대량 생산 및 출하 계획 차질을 방지하기 위해 다시 한 번 소재 공급 조정에 직접 개입하고 있습니다. 엔비디아가 주도하는 고객사들은 현재 CCL 제조업체를 우회하여 상류 소재 공급업체와 직접 접촉하며, 유리 섬유 직물과 동박을 자체 관리하고 있습니다. 또한 공급업체에 더 명확한 주문 가시성을 제공하고, 직접 위탁(consignment) 모델로 전환하여 핵심 소재 생산 능력을 1년 이상 선점하고 있습니다.

2026년 수급 격차는 40%를 초과할 것으로 예상되며, 2027년에도 25%에 달할 전망입니다. 주요 AI 서버 및 고속 컴퓨팅 플랫폼이 HVLP2/HVLP3에서 HVLP4로 전환함에 따라 HVLP4 동박 수요가 증가하고 있으며, 2026년 공급 부족은 약 1500톤에 달할 것으로 추정됩니다. 미쓰이 금속(Mitsui Mining & Smelting)과 Co-Tech이 생산을 확대하고 있지만, HVLP4 부족분은 2027년에 2500톤까지 확대될 것으로 예상됩니다.