ジュニアから上級の仮想通貨プレーヤーのための究極のベアマーケットガイド
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、原著者：frogmonkee、Odaily翻訳者のKatie Kooによって編集されました。
弱気市場では、市況は低迷します。信念を失い、恐怖に駆られ、短期的な投資しかしなくなるのは簡単です。こうした衝動的な決断は犠牲を伴います。したがって、最初に、目標は何か、従うべき投資原則は何か、ポートフォリオ管理戦略は何であるかを決定する必要があります。
この記事では、初心者、中級者、上級の仮想通貨トレーダーに、次の強気市場に向けて最適な立場に立つための戦略的アドバイスを提供します。
まず、私たちは弱気市場にいるのでしょうか？
まず基本的な定義を整理しましょう。インベストペディアによると：
「弱気相場とは、市場で長期にわたる価格下落が続くことを指します。一般的に、投資家に広範な悲観的見方や否定的な見方により、証券価格が最近の高値から20％以上下落することを指します。」
CMCのデータによると、仮想通貨の時価総額は昨年11月初旬に3兆ドル弱でピークに達した。本稿執筆時点で、仮想通貨の価値は約1兆2500億ドルだ。
私は仮想通貨に乱暴に賭けてきたが、熱意が著しく低下していることに気づいた。新しいNFTプロジェクトをフォローしたり、小型株トークンに挑戦したりする人は減り、資産をETH、BTC、またはステーブルコインに移す人が増えています。
副題
弱気相場の 3 つの基本原則
弱気相場はチャンスだ。誰も弱気相場を望んでいませんが、正しく対処すれば利益を得ることができます。賢明な投資家は、弱気相場でも着実に資産を蓄積し、次の強気相場で莫大な利益を得ることができます。生き残る。これがあなたの目標です。強気市場では、富を蓄積して利益を上げることが目標です。弱気市場では、資産の損失をできるだけ少なくしながら、次の強気市場で生き残ることが目標です。
シンプルにして、学び続けてください。強気相場の陶酔の中では、金融の天才のように見えてしまいがちです。弱気相場では、戦略がストレステストされることになります。したがって、シンプルにして、長期的に自分の戦略を信頼してください。
副題
リスクプロファイルを評価する
戦略について説明する前に、ポートフォリオについて話したいと思います。ベンチャーポートフォリオは、投資家が投資がリスク選好に合うかどうかを判断するために使用するツールです。代表的な例をいくつか示します。
積極的なリスク選好の下では:
ステーブルコインを除く、主に小型株のトークン、一部の BTC と ETH。
監査されていないプロトコルを使用する意欲。
数十の異なるプロジェクトに投資します。
中程度のリスク選好度:
主にBTCとETH、およびいくつかのステーブルコインと少額市場価値のトークン。
高利回りのプールに賭けるには、まずプロトコルを理解する必要があります。
ポートフォリオのごく一部をプロジェクトの進捗に合わせて使用します。
保守的なリスク選好の下では:
すべてBTC、ETH、ステーブルコインで行われます。
複合市場で安定した通貨を約束し、一桁台の低い収益率を獲得します。
暗号通貨は純資産の 5 ～ 10% を超えないようにしてください。
弱気市場では、ポートフォリオをそのまま次の強気市場に持ち込むことが目標であることを忘れないでください。
副題
弱気市場の生き残り戦略
ジュニア暗号プレイヤー - DCA (ドルコスト平均法) とホールド。
ターゲット層：
初めて弱気相場を経験する。
投資や金融市場の初心者。
暗号通貨とは関係のないフルタイムの仕事に就いてください。
初心者向けの戦略の前提はシンプルです。低リスク資産のポートフォリオを選択し、予定額を定期的に投資し、市場が熱くなるまで他の非現実的な考えは忘れてください。
この戦略には 2 つのステップがあります。
どの資産を所有したいかを決定します。
ドルコスト平均法をこれらの資産に移して保持します。
資産配分
この戦略の最初のステップは、どの資産を所有したいかを決定することです。これらの資産は、市場が熱くなり始めるまでポートフォリオの中心となるでしょう。
以下の図は、さまざまなリスク プロファイルに対する資産配分の例を示しています (バンクレスの承認を表すものではありません)。
画像の説明
(日常の注: この表は、Terra のクラッシュ前に作成された、さまざまなリスク設定における構成方法の単なる例であり、非標準の選択参照です)
ドルコスト平均法
ポートフォリオの配分を決定したら、次のステップは、これらの資産に定期的に投資する金額の予算を立てることです。この戦略は最も基本的な投資戦略の 1 つであり、ドルコスト平均法 (DCA) として知られています。
DCA の利点は、市場のタイミングに関する認知的負担を軽減できることです。前提は単純です。各期間に同時に購入します (たとえば、月に 1 回)。値段は無視して買ってください。
準備をするだけで、その存在を忘れて、次の強気相場の間に戻ってポートフォリオをチェックし、着実に蓄積している優良資本資産の恩恵を享受できます。
中級暗号通貨プレーヤー - インデックスとセクターローテーションへの投資
ターゲット層：
さまざまな DeFi プロトコルを試しました。
わずかに危険です。
市場をフォローする時が来ました。
この戦略の背後にある目的は、保有株を分散させることで市場のボラティリティをヘッジし、弱気市場における小規模な強気相場のバブルを利用することです。
多様化
健全な投資アドバイスは、ポートフォリオのリスクを分散し、1 つの資産クラスのリスクを制限することから始まります。上記の資産配分図は分散投資の一例ですが、分散投資をさらに強化する必要があります。
特定のコインの多様化は一つのことです。インデックスはどうですか？インデックスは単なるトークンのバスケットであり、それは多様化そのものの縮図を表していることを意味します。たとえば、分散型自律型資産管理会社 Index Coop の DPI トークンは、優良 DeFi トークンを 1 つのバスケット トークンに取り込み、テストされた DeFi プロトコルのリスクと報酬を複数のトークンに分散します。
ポートフォリオの多様化を考えている場合は、個別のコインではなくインデックスに注目してください。 Index Coop にはさまざまな製品がありますが、トークンセットの他の多くのカテゴリで見つけることができ、独自のカテゴリを作成することもできます。
好きなカテゴリを選択したら、DCA（ドルコスト平均法）を実行できます。
投資部門
多くの指数はセクターに分類されており、特定の市場のトークンのバスケットを表します。
DPI = ブルーチップ DeFi トークン。
MVI = メタバース プロジェクト。
DATA（データ）＝データエコノミー。
あらゆるタイプの市場で、一部のセクターが他のセクターを上回ります。たとえば、MVI、DPI、ETH を比較すると、長期的には ETH のパフォーマンスが優れていることがわかります。 9 月から 12 月などの他の期間では、MVI が ETH と DPI をリードします。
仮想通貨業界がこれほど大規模な弱気相場に見舞われるのはこれが初めてだ。 2018年から2020年にかけて、市場をセグメント化するDeFiやメタバースは存在しません。このため、どのセクターが市場全体の平均を上回るパフォーマンスを示すデータもありません。詳細な中間戦略には、セクター内でどのコインを検討するか、どの指標に従うか、ストップやアラートの設定方法など、セクターローテーションへの投資方法が含まれます。マーケットを眺める時間があれば、
弱気相場の間中、安定したセクターに出入りすることは、わずかな利益は得られないにしても、生き残るための良い方法です。
高度な暗号通貨プレーヤー - 防御的なオプション取引
ターゲット層：
経済的または独学で勉強した経歴がある。
オプションに精通している。
弱気市場のベテランプレイヤー。
私は通常、弱気相場で積極的に取引することはお勧めしません。弱気市場で利益を得ようとすることは、強気市場よりもリスクが高くなります。ディフェンシブ取引は、損失とボラティリティの制限を中心とした一連の市場取引原則です。一般的な戦略には、多角化、セクターローテーション、DCA、および保有が含まれます。
これらの戦略を使用するには、空売りしたい資産をサポートするオプション取引所を見つける必要があります。
Opyn；
Dopex；
Ribbon Finance；
Hegic……
人気のあるネイティブ DeFi オプション取引所には次のようなものがあります。
ペアリングプットオプション (プロテクトプット)
ペア・プットの購入は、オプションを使用して資産をロングしながら下値リスクを制限するヘッジ戦略です。
あなたが所有する原資産のプットオプションを購入することは、原資産の価格が下落し続けたとしても、これ以上損失を被らないように価格の下限を設定する保険契約を事実上購入していることになります。
カバードコールオプション（Covered Call）
カバードコールは、現在の収入源を得るために潜在的な上値を犠牲にするもう一つのオプション取引戦略です。
カバードコールでは、原資産を保有し、その資産を固定価格で購入するためにコールオプションを売却する必要があります。弱気市場では、資産価格がオプション期間中安定している可能性が高く、コールを売ることでプレミアム収入を得ることができるため、これは有利に機能します。
ただし、原資産が権利行使価格を超えて上昇した場合、収益の可能性は限られます。
ベア スプレッド オプション ポートフォリオ (ベア スプレッド)
ショート スプレッドには、プット スプレッドとコール スプレッドの 2 種類があります。どちらの戦略も同じように機能します。権利行使価格でオプションを買い、より低い権利行使価格で同量のオプションを売ります。そうすることで、これらのスプレッドは、中程度の弱気投資家にとって限定的な利益と限定的な損失の取引戦略を生み出します。
副題
Bankless チームからの教訓
初めての弱気相場である場合は、2018 年から 2020 年までの Bankless チームからの教訓をいくつかご紹介します。
長期的に考えてください。毎日市場を見つめる必要はありません。精神的に健康であり、戦略を選択し、それに従い、数字のことは忘れてください。長期的にはそれが報われます。
自分の目標を思い出してください。生き残る。 FUD を経験している場合は、クマのときは誰もが FUD を感じていることを思い出してください。それは脇に置いて、保守的な姿勢を保ち、強気相場を待ちましょう。
時間を投資しましょう。弱気相場では投機家や個人投資家は撤退するが、建設業者は留まる。時間をかけてプロジェクトに貢献すれば、必ず有意義なつながりを築き、次の強気相場の前に優位性を得ることができるかもしれません。自分自身を学び、向上させるため。
暗号通貨ユーザーになります。本当の暗号ユーザーになりましょう。 Uniswap で取引し、ENS 名を登録し、Gitcoin に寄付した人は全員、エアドロップから多額の報酬を受け取りました。世界で最高の利回りを獲得し、主要な契約の所有権を取得します。暗号通貨ユーザーになることで、将来の強気市場に備えることになります。
