ソラナプロジェクトの総合分析：ファンダメンタルズと価格予測

AAX学院

特邀专栏作者

2021-09-15 04:24

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Solana は世界最速のブロックチェーンであり、仮想通貨のエコシステムとして最も急速に成長しています。

AI要約

展開

Solana は世界最速のブロックチェーンであり、仮想通貨のエコシステムとして最も急速に成長しています。

ソラナとは何ですか？

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Figure one – TPS Solana 08/09/21

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Figure two – Ethereum gas fees over time

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Solanaの創設とトークン発行

PoH は、Solana の創設者兼 CEO である Anatoly Yakovenko によって主に作成されました。 2017年、ヤコヴェンコ氏はPoH草案を発表した。以前はサンフランシスコベイエリアで Dropbox、Qualcomm、D2iQ のエンジニアとして働いていた Yakovenko 氏は、Qualcomm の昔の同僚と協力して PoH ドラフトをさらに改良し、最終的に 2018 年に Solana Labs を設立しました。 Solana Labs はプライベートトークンセールを通じて資金調達を開始し、2020 年 3 月に Solana ICO で最高潮に達しました。

市場がフリーフォール状態にあったにもかかわらず、Solana ICO は 2,566 万ドル/2,928 万ドル (88%) を調達することができました。ソラナ ICO のわずか数日前、新型コロナウイルス感染症 19 への恐怖により、仮想通貨市場と従来の市場の両方で大規模な下落が発生しました。従来の金融市場は閉鎖されていますが、仮想通貨市場は決して止まらないのです。以下のグラフが示すように、わずか 1 か月で仮想通貨市場はその価値の 65% を失い、3,060 億ドルからわずか 1,080 億ドルになりました。

Figure three – cryptocurrency market crash, same period as Solana ICO

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ソラナのロードマップ

2018 年以来、Solana は元のロードマップのほぼすべての要素を完了し、以下を完了しました。

2018

ホワイトペーパーを発行する

単一ノードのプライベートテスト

マルチノードプライバシーテスト

支払い SDK を公開する

スマートコントラクトSDKを公開する

2019

オンチェーンプログラム

Libra仮想マシンを実装する

マルチリージョン、マルチクラウドのテストネットをリリースする

リリース奨励型テストネット – 後期

2020

メインネットのベータ版をリリースする

Solana ロードマップで完了すべき最後の部分は、Solana メインネットの立ち上げです。 Solana メインネットの開始に伴い、Solana の歴史的な価格パフォーマンスを評価してみましょう。

Solana の過去の価格パフォーマンス

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Figure four – SOL saw an instant sell-off, falling from $1 USD to $0.5 losing 50% of its value.

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Figure five – SOL increased almost +1000% from the $0.5 USD level.

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Figure six – SOL historical price action.

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Solana ソーシャルメディア分析 – Solana コミュニティ

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Figure seven – Solana reached an ATH LunarCrush social score of 89,393 in May 2021

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Figure eight – BTC reached a bearish social sentiment ATH during the 2021 crash.

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Figure nine – Bitcoin vs Solana Bullish: Bearish Ratio Social Sentiment

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Figure ten – Bullish:Bearish Ratio Social Sentiment

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なぜ仮想通貨コミュニティはソラナに対してこれほど強気なのでしょうか?

スマートコントラクトに関しては、イーサリアムが長い間トップの暗号通貨でした。多くの暗号通貨は、分散型アプリケーションのハブであるイーサリアムブロックチェーンを利用しています。しかし、その歴史を通じて、イーサリアムはスケーラビリティに苦労してきました。イーサリアムのこのスケーラビリティの闘いは現実的な問題です。ネットワークの混雑を緩和するために、イーサリアムは2021年にロンドンハードフォークのアップグレード版を開始し、現在の問題、特にガス料金の問題を解決しようとしました。イーサリアムの問題により、多くのレイヤー 1 ソリューション、いわゆる「イーサリアムキラー」が作成されました。

Ethereum Killer は、イーサリアムより優れたブロックチェーンを作成する試みで作成され、速度、セキュリティ、スケーラビリティの向上を目指すプロジェクトが行われました。多くのイーサリアムキラープロジェクトが開発されています。

NEO、EOS、AVAX、NAS、COSMOS、DOT、ADA、BSC

これらのプロジェクトの多くは、大きな市場シェアを獲得しています。しかし、依然としてイーサリアムが優勢です。現在、ほとんどのイーサリアムキラーの主な問題は、それぞれのブロックチェーン上に構築されているプロジェクトの数が少ないことによる使いやすさの欠如です。ソラナはその傾向に逆らったようです...

この記事の執筆時点では、Solana はブロックチェーンのトライアングル問題を実際に解決した最初のプロジェクトであるようです。これにより、多くの優れたプロジェクトが構築され、Solana コミュニティが非常に強気である主な理由の 1 つとなっています。 Solana はブロックチェーン技術の可能性を解き放ちました。

ソラナ生態系

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Figure eleven – types of projects built on Solana

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Figure twelve – Size of cryptocurrency ecosystems

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Figure thirteen – high market cap cryptocurrencies built on Solana

2019 年の Serum のリリース以来、Solana Labs からの資金提供により、多くの新しい暗号通貨プロジェクトが Solana エコシステムに追加されました。 2021年6月、ソラナは3億1,400万ドルのプライベートトークンセールを実施した。この民間資金はエコシステムのさらなる開発に使用され、Solana がユーザー数 10 億人の目標を達成できるようになります。

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Figure fourteen – many cryptocurrencies built on Solana have seen major valuation increases in recent months

Solana エコシステム – DeFi の優位性

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Figure fifteen – DeFi currently dominating Solana

Solana DeFi プロジェクトは一般的に非常にユーザーフレンドリーで使いやすいです。その理由としては、次のようなことが考えられます。

Solana Explorer を使用すると、ユーザーは発生したトランザクションを簡単に表示できます

多くの Solana 製品には、ユーザーがリアルタイムでトランザクションを表示できるクリック可能なリンクが含まれています。

Step Finance では、暗号通貨ユーザーが DeFi への投資を管理する際にスプレッドシートを作成する必要がなくなります。代わりに、ユーザーはイールドファーミング、ウォレット、スポットポジションなどにアクセスできるプラットフォームを利用できるようになりました。

Solana エコシステムは高度に統合されており、ユーザーの使いやすさと機能性が向上しています。

Solana のスピードにより、ユーザーは簡単に取引を行うことができます。

Solana の高い TPS により、ユーザーは収量管理などの活動を迅速かつ簡単に実行できます。

ほぼゼロコスト

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Figure sixteen – TVL locked within Solana DeFi products is increasing rapidly

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Figure seventeen- Yield Farming on SolFarm TVL increase

Solana DeFi 製品の APY

Solana DeFi 製品は、その使いやすさと前述したその他の要因によりユーザーを魅了しています。しかし、Solana がその DeFi プロトコルにユーザーを大量に引きつけているのは、Solana DeFi の早期導入者を求める経済的インセンティブによるものでもあります。たとえば、以下の図では、DEX ORCA が多くの Solana 製品に対して非常に競争力のある年利を提供していることがわかります。また、これらのプールの中には「二重浸漬」できるものもあります。これには追加のトークンで報酬を与えることができます。

Figure eighteen – ORCA APYs

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Figure nineteen – power of compounding

実際には、この年利179%は維持されません。流動性が増加すると、提供される APR は減少します。また、このグラフでは ORCA 価格の変動やプールが 6 年間続くかどうかも考慮されていません...ただし、これらのプールがユーザーにとって魅力的な理由を示しています。 Solana のスピードと取引コストの低さにより、毎日の複利が可能です。これにより、ユーザーは毎日の利息報酬を再投資できるようになり、複利の力がさらに高まります。

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Figure twenty- POLIS / RAY LP SolFarm X3 farming leverage example

Rug pulls

Solana 製品に見られるように、他の DeFi 製品は非常に高い APY を提供します。たとえば、下の画像では、PancakeSwap には現在 483% の APY を提供する GNT-BNB 繁殖プールがあることがわかります。

Figure twenty one- PancakeSwap high APY example

ただし、これらの高 APR 製品によくある問題は「ラグの引っ張り」です。

ラグプルとは、悪意のある開発者が投資家の資金を奪い、関連プロジェクトを放棄することです。

これは現在、暗号通貨業界、特にバイナンススマートチェーン内で顕著な問題です。以下は、業界全体で発生しているカーペットの引き抜きの一部のリストです。

Antisocial Finance

Meerkat Finance

Honey Swap

WallStreetSwap

Tin Finance

Minter Pro

Potatoes Finance

Tetris Finance

GoldenFarm

ChessFarm.Tech

Beer Garden

Vice.Uno

Amplyfi.money

UniCat

Thodex

PolyButterfly

主流の初期段階の仮想通貨の地位が高まるにつれ、悪意を持った人々が殺到する新規投資家に群がり、ユーザーのFOMO買い入れに合わせて資金を奪おうとすることが多い。これまでのところ、ソラナは暗号通貨プロジェクト Luna Yield の Rug プルを 1 件だけ確認しています。 Luna Yield は合法アイテムとして販売され、Sol Pad で発売されました。この「チーム」は、SolPad IDO の資格を得るために必要なドキュメントを提供します。しかし、彼らはプロジェクトが開始された直後に、670万ドル相当のユーザー暗号通貨を持ち逃げしました。

現在のところ、ラグの引き抜きは Solana エコシステム内では大きな問題ではありません。しかし、Solana の人気が劇的に高まるにつれ、阻止するための継続的な努力にもかかわらず、悪意のある攻撃者がエコシステムへの侵入を試みる可能性があります。

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