債券契約 - 不確実な市場で確定的な収益を獲得する
副題
目に見える、そして目に見えない年換算収益率
DeFi の波は、暗号化市場ユーザーの参加に対する新たな熱意を呼び起こしました。
市場にはさまざまな DeFi プロジェクトが存在しますが、ユーザーが参加する際に最初に注目するのは、多くの場合、年間収益率です。多くの DeFi プロジェクトの初期 APY は途方もなく高く、一部のプロジェクトでは APY が 1000% に達することもあります。多くの初心者ユーザーにとって、これはまれな投資機会であるようです。これは、実質収益率が高いことを意味します。
まず第一に、ほとんどの DeFi プロジェクトの高い収益は持続可能ではありません。プロジェクト開始当初は大量のトークンが配布され、ヘッドマイニングによる収入は確かに多大でしたが、時間の経過や後続ユーザーの参入により、ユーザーの収入は急激に減少、あるいは半減する可能性があります。 。
2 つ目は、プロジェクト トークンが必ずしも良い価格で販売できるとは限らないということです。多くの DeFi プロジェクトでは、開始時に大量のトークンがロックされ、その結果市場価値が高騰しますが、ロックアップが期限切れになりトークンが市場に出ると、トークンの価格は急落します。初期段階では高い年率収益率。プロジェクト トークンがゼロにリセットされても、ユーザーの合計収益率は依然として 0 です。
したがって、DeFi製品は驚くべき年率リターンを持っているように見えますが、そのあいまいなルール、複雑な操作、高いリスクにより、これが「初心者の訓練場」ではないことをユーザーに思い出させ、盲目的に高いリターンを追求する多くのユーザーがこれに陥ることがよくあります。中途半端な金融実験をして、結果的に損失を被る。
一般のユーザーにとっては、リスクをヘッジできるDeFiプロトコルの方が良い選択です。
副題
不確実性の中で確実な利益を得る方法
固定金利プロトコル 固定金利契約は、主に変動金利債券（変動金利債券）、プレッジマイニング、流動性マイニングを含む固定金利モデル（固定金利モデル）商品に基づく安定収益投資契約です 金融デリバティブ商品鉱山を含む、暗号資産に対する投資家の多様な配分ニーズに応える豊富な製品ラインを形成しています。
固定金利プロトコルは伝統的な金融における債券強化戦略に似ており、債券部分は戦略全体の「電圧安定装置」であり、純資産超過収益の変動を安定させる役割を果たします。
固定料金プロトコルの利点は主に 3 つの部分で構成されます。
固定収入
期待リターン
副題
債券 - 固定金利モデル
ユーザーが固定レートプロトコルに入金した後、これらの資金は協同組合のベーシックインカムプラットフォーム（Filda、Lendhub、Channelsなど）に入力され、これらのプラットフォームは変動年間収入を提供します。これらのベーシックインカムプラットフォームは一定の構造構成を経ており、基本的には基本収益率を保証することができます。
固定利付部分の金利をさらに安定させるために、固定金利プロトコルは変動金利に対するバッファーを提供できる世界的な金利フロープールも設定しました。ベーシックインカムプラットフォームの金利がユーザーに提供される固定金利よりも高い場合、流動性プールの金利はユーザーに支払う必要がある金利よりも大きくなり、この剰余部分は次の目的に使用できます。金利の低下によって生じた負債のバランスを取る。
固定金利プロトコルの債券商品は現在、ステーブル コインだけでなく、ビットコインやイーサリアムなどの暗号化市場のハード通貨もサポートしているため、ユーザーのリスクはある程度軽減されます。高利回りの投資家にとって、市場にはDeFiプロトコルが多すぎて、審査や運用に時間と労力がかかる固定金利プロトコルは、DeFi商品の中から優れたプラットフォーム、商品、通貨を選定し、最も優れた年間ベストレートを見つけることができます。レート、利回り、ユーザーは入金ページから仮想通貨を入金するだけで、自分に最適な投資戦略を選択できます。
超過利回り - 変動利付債券
固定金利プロトコルのもう 1 つの利点は、変動金利債からもたらされます。
変動利付債券は本質的にリスク交換です。このリスク交換契約は、個人や機関が本質的に異なるリスク特性を持っているため、伝統的な金融における成熟した市場です。この状況により、常にリスク交換の本質的なニーズが存在します。
DeFiプロトコルにおけるリスク交換の方法の1つは、リスクグレーディングによるものです.プロトコルが預金を吸収した後、それは異なるリスクレベルに分割されます.リスクレベルの高い部分は、預金からの収益のより大きなシェアを獲得しますが、負担する必要がありますキャッシュフローの損失、リスク、低リスク部分のキャッシュリターンは低くなりますが、預金への投資は保証されています。
例を挙げると、アリスは 1,000 USDT の資金を持つ低リスクの人で、ボブは 75 USDT の資金を持つ高リスクの人です。彼らは一緒に固定レート プロトコルに参加しました。アリスは 1,000 USDT を預金しました。固定金利は 7.5% です。この時点で、契約によりこの預金に対して変動金利債券が生成されます。ボブは 75USDT を使用して変動金利債券を購入できるため、アリスの固定金利を直接償還でき、ボブはアリスの権利を取得します。 1000USDT を稼ぐ (低リスク レベル) 保証された収益が得られましたが、ボブ (高リスク レベル) は変動利付債券を活用してより大きな利益を獲得し、もちろん損失のリスクも負いました。
変動利付債券は、リスクとリターンのバランスをとり、より専門的な投資家にレバレッジを提供し、資金の利用率と利回りを向上させ、ユーザーがより少ない元本を使用して超過収益を獲得できるようにし、市場全体が償還リスクをヘッジするのに役立ちます。変動利付債券には固定利付プロトコルの設計において下落防止機能が備わっており、金利が 25% を超えて低下しない限り、変動利付債券の保有者はその恩恵を受けることができます。
期待される収入 - FIX の付加価値領域
固定レート プロトコルの収益の 3 番目の部分は、プロジェクト トークンの FIX の増加によるものです。
固定レートプロトコルでは、預金に参加するユーザーは安定した現地通貨収入を得ることができるだけでなく、追加のプロジェクトトークンのFIX収入も得られるため、ユーザーは預金契約からベーシックインカムを得ることができるだけでなく、FIXトークンの評価額も得ることができます。 。
現在の DeFi プロトコルにおける高い収益のほとんどは、プロジェクト トークンの成長によってもたらされています。 DeFi資産は現在急速な成長段階にあるため、多くのDeFiプロトコルは、ユーザーをプロトコルの使用に誘致するための短期的な方法としてこの方法を使用しています。プロジェクト当事者はトークンを無料で提供することでユーザーを惹きつけたいと考えており、ユーザーはプロジェクトトークンが数百倍、数千倍の収入をもたらすことを期待している。
固定金利プロトコルは、HECO エコシステムにおける最初の債券契約です。DeFi 金利および金利デリバティブ市場において先行者利益をもたらします。DeFi エコシステムへの新規ユーザーの継続的な流入により、巨大な利益をもたらします。マーケットスペース。
副題
まとめ
まとめ
フィクスト・インカム戦略を採用した商品は、流通市場で単に流動性マイニングや投機に参加するだけと比較して、長期的にはボラティリティが少なく、より安定したリターンを得ることができる、絶対的なリターンを重視した商品戦略です。債券契約の最大のメリットは、低リスクで安定した債券収入が得られると同時に、プロジェクトトークンの高騰によってもたらされる超過収益を獲得できることです。
