数十人の業界専門家が次のように答えました：2020年は「DeFiの年」ですか？ 2021 年の仮想通貨業界には何が期待できるでしょうか?

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特邀专栏作者

2020-12-30 09:36

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DeFi は 2020 年にどのような影響を及ぼしましたか? 2021 年には何が期待できるでしょうか?

AI要約

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DeFi は 2020 年にどのような影響を及ぼしましたか? 2021 年には何が期待できるでしょうか?

編集者注: この記事は以下から引用しましたコインテレグラフ中国語 (ID: CointelegraphChina)編集者注: この記事は以下から引用しました

コインテレグラフ中国語 (ID: CointelegraphChina)

コインテレグラフ中国語 (ID: CointelegraphChina)BTC、著者: MAX YAKUBOWSKI、Odaily の許可を得て転載。

ブロックチェーン技術と暗号化の専門家がその質問に答えます。

分散型金融でどこから始めるべきかを考えることは、ほとんどの場合、修辞的な議論で終わります。 10年前にビットコイン（）は、この主要な暗号通貨が最初のピアツーピアデジタル通貨であり、DeFi の概念的な中心を表していたため、DeFi の始まりを示しました。 DeFiの始まりは2017年12月に遡り、イーサリアムベースのプロトコルMakerDAOの立ち上げに遡り、続いて2018年9月と11月にそれぞれCompound FinanceとUniswapが立ち上げられたと考える人もいる。一方で、DeFiの本格的な台頭は今年から始まったと言っても過言ではありません。この夏の初め以来、DeFiにロックされている総額は急激に増加し、今月140億ドルを超えており、間違いなくDeFi分野が2020年に最も議論されるトピックの1つとなっている。予想通り、支持者も批判者もいた。DeFi は今年最もホットなトピックの 1 つですが、世界の金融分野では DeFi が重要であると依然として信じている人もいます。基本的には依然としてニッチな金融ツール

。当然のことながら、DeFi 分野に流入する資本の急速な成長により、DeFi を 2017 年の新規コイン発行ブームと比較し、その失敗の可能性を予測する人もいます。同時に、DeFi分野では複数のプロジェクトが行われていると考える人もいます。本当に分散化されていない、また、DeFiの真の概念を表すものでもありません。他の懸念は、今年数回発生したイーサリアムネットワークの取引手数料と密接に関連しています。最高レベルに到達する、ネットワークの長期的な持続可能性に疑問を投げかけています。しかし。

ガス料金の高さはDeFiのせいこれらは、機関がデジタル資産を保管および保護する方法にも影響されるため、それ自体は正しくありません。解決策の 1 つは DeFi 製品にあるかもしれません2,500億ドルのビットコイン保管庫のロックを解除するDeFiのコンセプト自体は有望ですが、いくつかの落とし穴もあります、重大な財務リスク、およびいくつかの技術的なリスク

。とてもそうらしい改善する必要があるほとんどの分散型アプリケーションの基盤となるインフラストラクチャ。長期的には、分散型金融はまだ 17 億人がいる世界を変える可能性を秘めています。入手不可能従来の金融サービス。分散型金融の起源に関する議論に戻ると、DeFi は次のように言えます。。

、分散化の進化の第 2 ステップとなる可能性があります。

金融包摂の問題の解決

2020年が終わりに近づく中、コインテレグラフはブロックチェーン技術と仮想通貨の専門家に連絡を取り、「DeFiの年」についての見解を聞いた。

副題

DeFi は 2020 年の暗号化業界にどのような影響を与えるでしょうか? 2021年のDeFi分野にはどのような期待があるでしょうか?

Block.one CEO ブレンダン・ブルマー:"

「分散型金融は、確かに今年最も興味深い見出しの1つです。エコシステムへの数十億ドルの流入は、DeFiへの幅広い関心を浮き彫りにしています。しかし、この注目の高まりは規制当局からも注目を集めています。より懐疑的で、彼らは理解したいと考えています」 DeFiアプリケーションの限界と実現可能性。

Block.one では、DeFi から従来の経済への持続可能な接続を実現し、よりオープンな金融システムを構築するために進化する必要があると考えています。私たちはこれを Open Programmable Finance (ProFi) と呼んでいます。私たちは ProFi を、透明で誠実な EOS ブロックチェーンから規制された金融世界への架け橋と考えています。

DeFiとProFiの主な違いは、ProFiビジネスには規制とコンプライアンスに基づいたリスクベースの許可取引許可が組み込まれていることです。暗号通貨のコンプライアンスと規制の枠組みは急速に形を作り、成熟しつつあります。デジタル経済における真の勝者は、長期的な視野を持ち、時間をかけて自社の製品が司法サービスや専門サービスの要件に準拠していることを確認する企業です。

ブライアン・ブルックス、米国財務省通貨監督代理：

「分散化は、金融サービスを再構築する 2 つの力のうちの 1 つです。融資、支払い、預金という 3 つの従来の中核的な銀行業務に加えて、分散化は、金融サービスの利用方法と銀行の運営方法を変えています。私の見解では、私たちはこう考えています。」まだ、これから多くのメリットや進歩が待っている、より長いゲームの始まりにいます。」

Neo 創設者、Onchain 創設者兼 CEO の Da Honfei:

「ブロックチェーンベースの金融ソリューションは新しいものではありませんが、今年、私たちはエキサイティングな新しいプロトコルから改善されたクロスチェーン資産ブリッジに至るまで、DeFiにおけるエキサイティングなイノベーションの躍進を目の当たりにしました。

将来を見据えると、ブロックチェーン空間が分散化と相互運用性を受け入れていることは明らかであり、来年には両方とも急速に成長すると信じています。 Poly Network のような最先端の相互運用可能なプロトコルを通じて、私たちは未来のスマート経済、真にグローバルで国境のない世界の基盤を築いています。」

IOTA財団財務関係責任者のダン・シマーマン氏は次のように述べています。

「2020年がDeFiの年であるということに私は同意します。主に技術革新と開発の点でDeFiプロジェクトが優勢であるためです。また、DeFiはイノベーションがまだ可能であり、新しいプロジェクトがまだ可能であることを暗号空間に示したと言えます」流動性、資金調達、参加チャネル。2017 年に ICO ブームが終わった後、クラウドファンディングのイノベーションよりも民間資金を優先する市場で新しいプロジェクトが足場を見つけるのは難しいと考えられていました。ありがとうございます。ツールに関しては、今後数か月間でさらなるイノベーションが見られるでしょう。

2021 年には、融資や流動性マイニングなど、私たちが考慮しないような金融アプリケーションにいくつかの核となるイノベーションが浸透するでしょう。ブロックチェーンの選択を検討している起業家、開発者、企業は、DApp 開発ツールボックスの一部としてこれらのコアコンポーネントを必要とするでしょう。 2020年に私たちが検討する金融商品は、2021年にはブロックチェーンとエコシステムの選択における実際の要件となるでしょう。 DeFiの中核となるイノベーションの一部が集中型金融に導入される可能性もあります。」

Stellar Development Foundation CEO 兼エグゼクティブディレクターのデネル・ディクソン氏は次のように述べています。

"「2020年には、私たちの業界全体でDeFiに多くの注目が集まり、見出しが大きくなりました。しかし、最近ではこの用語がどこにでも使われているにもかかわらず、人々にとってDeFiはさまざまな意味を持っていると思います。また、既存のビジネスやビジネスにおけるさまざまな変革もたくさんあります。したがって、今年全体を DeFi の年として分類するのは私には難しいですが、DeFi ブームがブロックチェーンと仮想通貨業界に多くのことをもたらしたと思います。 Stellar では、DeFi カテゴリに分類される多くのことをすでに実行できます。

それでも、これは私たち全員にとって、なぜDeFiがこれほど注目を集めているのか、そしてそれらのニーズを確実に満たすために調整できるかどうかという重要な考慮事項を提起していると思います。」

AvaLabs CEO、コーネル大学教授、IC3 共同ディレクターの Emin Gün Sirer 氏は次のように述べています。"

イーサリアム上の DeFi は今年急速に成長し、アプリケーションとユーザーの活気に満ちたコミュニティを構築しています。しかし同時に、私たちが目撃したハッキングや詐欺は、コミュニティがまだやらなければならない仕事がいかに多いかを浮き彫りにしている一方で、トランザクションの膨大な量はイーサリアム 1.0 での DeFi の限界を示しています。

ネットワークの混雑により料金が新たな高値に上昇しており、これがシステミックリスクも生み出しています。ハイレバレッジと住宅ローン融資が市場を大きく動かしています。大きな価格変動の場合、ユーザーが担保や手仕舞いポジションを提供できないため、清算のドミノ効果が引き起こされることがわかりました。

ここでの主な問題は、DeFi アクティビティが行われるレイヤー 1 が混雑しすぎていることです。 Avalanche のような新しいスケーラブルなレイヤー 1 の導入によって状況は変わると思います。 DeFiはさらに拡大し始めるでしょう。

米国商品先物取引委員会の会長兼CEOであるヒース・ターバート氏は次のように述べています。

「成長する世界的なトレンドであるDeFiの出現は、イノベーションがどのように金融サービス部門を再構築し続けているかを浮き彫りにしています。複数のテクノロジーを組み合わせて新しい方法で金融サービスを提供することにより、DeFiは金融市場を準備する方法を提供する可能性を秘めています。私たち全員の新しい交流方法を活用し反映する、金融に対する新しい見方です。

特に金融市場や金融サービスへのアクセスを拡大したい場合は、長年馴染みのある銀行や証券会社に行くという昔ながらの考え方だけはできません。歴史的に、イノベーションは市場を前進させ、成功の鍵となってきました。

規制当局として、私たちはDeFiが発展し、成長することを期待すべきだと思います。各規制当局は、DeFiが自らの管轄区域内にどのように適合するかを決定するために取り組む必要がある。規制がない場合、業界は市場の健全性と消費者保護を確保する方法を見つける必要があります。これらは規制当局が今後注力すべき分野だ。」

Jimmy Song、ブロックチェーンプログラミングガイド:

「これは間違いなく新しい詐欺手段です。2017年から2018年のICO以来、このような詐欺の洪水は見られていません。もちろん、これは新しいことではありません。2011年のアルトコインと2013年から2014年のトークン販売がそれを証明しています。」それがエコシステムにどのような利益をもたらすかについては、私は非常に懐疑的ですが、3年後にDeFiがトークンを作成する人々に利益をもたらすゼロサムゲームではないことが証明されれば、私は再考するつもりです。

これらすべてがほとんど役に立たないことを認識するのは難しいため、2021 年は現在とほぼ同じになると予想しています。私は、この傾向は 2022 年までに最終的にピタリと止まると予想しています。」イーサリアムの共同創設者でありコンセンシスの創設者であるジョセフ・ルービン氏は次のように述べています。「DeFiプロトコルの価値は1年間で6億7,500万ドルから150億ドル近くまで増加し、DeFi（オープン分散型金融）が大きな年に向かっていることを証明しました。しかし、これは単なる新しいエキサイティングでエキサイティングな暗号通貨のユースケースではありません。それはコレクションです」分散型金融エコシステム全体の構成要素であり、その構成要素は数年前から存在しています。私たちの分野の多くは、これらをレゴブロック、または誰でもより複雑な金融アプリケーションにアクセスできるようにする構成可能なオープンソースシステムと呼んでいます。私たちが今目にしているのは、保険契約、資産管理プラットフォーム、さらにはフラッシュなどの新しい金融イノベーションです。借金。

当社のウォレットおよび DeFi アプリへのゲートウェイである MetaMask は、過去数年間でユーザーエクスペリエンスを向上させ、誰でも簡単にアカウントを切り替え、信頼できるアプリや Web サイトにのみ権限を付与できるようにしました。また、モバイルアプリにより、DeFi アプリがより幅広いユーザーにリーチしやすくなります。

それが推定されます

, このグループは20億人近くおり、インターネットユーザーの約60％を占めています。 MetaMask Mobile のテストユーザーの 65% 以上は、モバイルアプリが非常に一般的である北米とヨーロッパ以外の出身です。 MetaMask Mobile を使用すると、個人が暗号トークンを交換したり、NFT アートワークを販売したり、担保を差し入れて利子を獲得したりすることがすべて 1 台の電話から簡単にできるというユーザーの声を聞きました。

ConsenSys が設立されたとき、実際のエコシステム、インフラストラクチャ、開発ツールは存在しませんでした。現在、Truffle のような開発ツールは、独自のアプリケーションを構築したい何百万もの開発者にサービスを提供しています。 Infura は、ノードに最適化されたクラウドインフラストラクチャを提供することで 130,000 人を超える開発者をサポートし、インフラストラクチャを実行せずにアプリケーションを簡単にデプロイできるようにします。また、当社の監査チームである ConsenSys Diligence は、スマートコントラクトが展開前にテストされ、安全であることを確認しています。開発者が活気に満ちたオープンソースエコシステム上でプロジェクトを立ち上げることが容易になるため、これらすべてが DeFi の台頭に貢献しました。

私は、2021年には機関投資家やプロのトレーダーがますますDeFi分野への参入を希望する傾向になると予測しています。そのために、私たちは MetaMask の機関版を構築し、カストディアンやプロのトレーダーに MetaMask をテクノロジーに統合してもらい、シームレスにエクスポージャーを獲得できるようにしました。

私の考えでは、世界的なマクロ経済の低金利（マイナス金利さえも）傾向は、DeFiが一般の人々にとってますます関連するものになることを意味します。これを興味深いと感じるのはテクノロジーや金融オタクだけではありません。銀行口座がさまざまな機能を提供し、借入を容易にし、より多くの人が市場の上昇に参加できるようになり、さらにはより高い利回りを提供できるようになれば、より多くの人々が分散型金融の道に移行することになるでしょう。従来の金融界が崩壊し続ける限り、人々は私たちの方向に押しやられるでしょう。

また、ゲームが消費者向けのイーサリアムベースのNFT導入のきっかけとなるかどうかにも注目しています。」

Hedera Hashgraph および Swirlds Inc. の共同創設者兼 CEO であるマンス・ハーモン氏は次のように述べています。

「2020年のDeFiの台頭は、企業が資金調達をビジネスプロセスに直接組み込むための基盤を築きました。2020年のDeFiバブルは、いくつかの点で2017年のICOブームに似ていますが、DeFi運動の基本は社会の未来を変えるでしょう」金融の顔。

DeFiは、企業、政府、個人による従来の金融ビジネスをより速く、より安価にします。それは私たちが組織として行うあらゆる金融取引と私たちの個人生活を変えるでしょう。」

CoinSharesの最高戦略責任者、メルテム・デミラーズ氏は次のように述べています。

「金融業界の多くのことは、証券化と融資という2つの中心的な概念に基づいています。暗号通貨業界は初期の頃から証券化と融資に関わってきましたが、カラーコインとERC-20規格の出現により、これはまた、トークン化によって証券化が実現され、資産担保融資市場も発展し、ビットコインやその他の流動性の高い仮想通貨の保有者は、その保有資産を利用して現金を獲得し、追加のレバレッジを得ることができます。レバレッジは新しい媒体である DeFi を発見し、従来は銀行、ブローカー、資産運用会社などの信頼できる仲介者によって調整されてきたこれらのアクティビティを、ピアツーピアのブロックチェーンネイティブの媒体に効果的に移行しました。 DeFi プロジェクトは、オープンソースコードの形式で検証可能なテクノロジーに事実上置き換えられます。

DeFiは、私たちの業界の多くの人が避けられないと考えている旅の一歩です。銀行やその他の仲介業者が実行する証券化、融資、および多くの中核的な金融機能は、信頼性の低い暗号ネイティブテクノロジーに効果的に移行できます。世界中の何百万人もの人々が数十億ドルの暗号資産を所有しているため、これらの資産を経済的に生産的にするための市場の発展は避けられません。私たちは時間、エネルギー、資本を DeFi 分野に投資してきており、2021 年も投資を継続することを楽しみにしています。

金融機関はまだ DeFi の準備が整っていませんが、仮想通貨を担保にして既存のビジネスモデル (および関連する収益) を再現しようとしているのは間違いありません。私たちは、より多くの規制圧力がかかり、匿名の開発者によって作成されるプロジェクトが増え、エンプティセットドル (ESD) や初期の 2 つのコインであるベーシスキャッシュ (BAC) など、単一制御点のないステーブルコインの出現を望んでいます。この空間。私たちは、より多くの資産が合成、つまり証券化され、オンチェーン上の担保として提供されることを期待しており、DeFi スペース全体でリスクと成熟度の価格設定が始まり、より強力な金利市場が見られると予想しています。

結局のところ、レバレッジは薬であり、業界は資本の自由な流れを維持するために革新を続けます。紙幣の印刷がない場合、イノベーションは取引エコシステムの流動性を促進し続け、資本とレバレッジの需要が供給を上回り続けるため、企業がより難解な担保タイプと過小担保を模索し始めるにつれて、資産の証券化とトークン化がさらに進むだろう。無担保ローンの場合もあります。」

リップルのDeFi責任者、マイケル・ゾチョースキー氏は次のように述べています。

「2020年はDeFiの年ではないかもしれませんが、間違いなくDeFiの年の始まりです。仮想通貨コミュニティ内では、DeFiが最もホットな話題です。なぜなら、私たちはその可能性を理解し始めているからですが、それが世界に飛び込むのを見たことがありません」現在のユーザーのほとんどは、すでに仮想通貨分野に関わっている人々であるため、DeFi がバブルから抜け出すためには、金融機関やフィンテックなどの従来のプレーヤーと戦略的パートナーシップを確立する必要があります。

歴史は繰り返す。 2017年から2018年のアルトコインブームで見たように、すでに見てきたように、2020年の最愛のプロジェクトのいくつかを含め、多くのプロジェクトが失敗したり、合併したり、買収されたりするでしょう。実際に実用性のあるプロジェクトは、暗号通貨分野での地位を獲得します。最も成功するのは、合成資産や分散型取引所などの基本的な金融サービスを複製する単純なアプリケーションでしょう。

パフォーマンスとコストが大幅に改善されたことで、新しいDeFiプラットフォームはますます注目を集めるだろう。新しいネットワークの勢いを高めるために、より多くのサイドチェーンプロジェクト、ネットワーク間の橋渡し、スマートコントラクトが期待されます。これらの新しいシステムが登場するにつれて、相互運用性と効率性がさらに重要になります。 Eth2 の実現にはまだ数年かかるため、2021 年末までに DeFi 導入の価値の少なくとも 25% がイーサリアム以外のネットワーク上にあると私は予想しています。」

BitGo CEO マイク・ベルシェ:

「今年、DeFi はよく知られた名前になり、少なくともほとんどの金融界で認識される用語になりました。BitGo は長い間 DeFi に関わってきました。当社の製品の 1 つであるラップドビットコイン (WBTC) は 2020 年 1 月に発売され、現在ではDeFi で広く使用されており、1 年足らずで WBTC の時価総額は 16 億ドルに上昇しました。

BitGo は WBTC の唯一の管理者です。これは、WBTC に入金されたすべてのビットコインの安全性を保証することを意味します。 1 WBTC ごとに、1 BTC が BitGo ボールトに安全に保管されます。

WBTC の主な利点は、システムの透明性と検証可能性にあり、BitGo のセキュリティ記録と相まって、機関投資家および個人ユーザーを引き付けることができ、大量の流動性を確立しており、その市場価値は成長し続けています。

私たちは、DeFi アプリケーションとユースケースが 2021 年も勢いを増し続けると確信しています。私たちが参加していなくても、分散型融資からステーキング、DeFiインフラ上に構築された保険に至るまでのイノベーションが見られるでしょう。さまざまなブロックチェーンコミュニティには、テクノロジーが当初設計された目的をはるかに超えるエキサイティングなユースケースがあります。この新しい開発の無限の可能性が、私たちがこの分野での建設にこれほど情熱を注ぐ理由です。」

アーンスト・アンド・ヤング社のブロックチェーン技術リーダー兼グローバル・イノベーション・リーダー、ポール・ブロディ氏は次のように述べています。

「DeFiは素晴らしく、エキサイティングです。なぜなら、スマートコントラクトの真実は、そのほとんどがあまりスマートではないからです。歴史的に、それらは資産所有権の記録にすぎませんでした。DeFiの出現により、私たちは無から自己へと移行しました」イノベーションにより、私たちはスマートコントラクトを真に実現するという目標にますます近づいています。私たちは今、エキサイティングで恐ろしい時代に入りつつあります。スマートコントラクトは、資産や資金を自動化された方法で転送し、ハッキングされ、悪用されるでしょう。「価値を創造しながらこれらのリスクを管理する方法を学ぶことです。私たちはこれを見てきましたが、2021年にはさらに進化するでしょう。2021年までに、DeFi契約が成熟するだけでなく、DAppsが次のような方向にシフトすることを願っています」私たちは Zapps (ゼロナレッジアプリケーション) と呼んでいます。これは、企業が使用できる DApps のプライバシーに重点を置いたバージョンです。監査とセキュリティに対するより本格的なアプローチも見られると思います。最後に、2021 年には、その出現が見られることを願っています。」