高い箱が揺れて指示を待っている

2020年第50週のブロックチェーン流通市場レポート

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• ビットコイン ボラティリティ インデックス: VIX は広範囲に変動し、市場センチメントは非常に貪欲です

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レポートの統計時点（2020年12月15日）の時点で、今週の世界のブロックチェーン資産の平均時価総額は5,434億2,500万米ドルで、先週の同時期と比べて1.37%増加、52.19%増加しました。

レポートの統計時点の時点で、トークンマニア 8 週間市場指数の最新ポイントは -1.56%、トークンマニア 32 週間市場指数の最新ポイントは -0.60%、トークンマニア 60 市場指数の最新ポイントは -0.60% です。週間市場指数は-0.12%です。

今週も市場は高水準で不安定な状態が続き、市場の出来高が戻る可能性があり、投資家心理は極めて貪欲な状態が続いた。週初めは高値からの圧力を受けて反落し、5,600億ドルから一進一退、かろうじて5,200億ドル台を維持しましたが、その後底を打って反発し、最高値は5,670億ドルに達しました。終盤の取引では５６００億ドルを超えて反発し、時価総額の１日平均値は前週比１．３７％増の５４３４２億５０００万ドルとなった。外部市場に関しては、今週はさまざまなリスク資産が総じて下落し、米国の新たな感染症対策刺激策は再び停滞した。

出典: CoinMarketCap、TokenMania

図1 過去3ヶ月間の世界のブロックチェーン資産の市場価値総額の推移

出典: CoinMarketCap、TokenMania

出典: CoinMarketCap、TokenMania

出典: CoinMarketCap、TokenMania

2. 取引所取引高：主要9取引所の1日平均取引高は37.42％減少

出典: Feixiaohao、TokenMania

出典: Feixiaohao、TokenMania

図 4 主要 9 取引所の 1 日当たりの取引高の過去の推移

長期的な観点から見ると、2020年初頭から2月末までは減産予想の影響で市場は好調で、同時に量も拡大できるが、3月には感染症が世界的に拡大し、世界資本が市場は大きな変動とパニック的な下落を経験し、暗号資産も大きな打撃を受け、1日の取引高は最大4,000億元に達しましたが、世界的な多国間政策が強力な影響を及ぼし続ける中、世界の資産は徐々に底を打ち、強力な刺激の下で安定しました。世界的なリスク選好度は徐々に回復し、暗号化市場では底値買い資金の明らかな兆候が見られ、パニック下落が終わった後、主要9取引所の取引高は2000億元を下回り、半減期前には市場の出来高と価格が上昇した。ビットコイン価格は上昇したが、半減期終了後は市場の反応は一定期間横ばいとなり、ボラティリティは縮小、レンジは変動し、出来高は減少傾向を示し、数週間のレンジ調整を経て、BTC価格はブレイクした主要９取引所の今週の１日平均出来高は２１９１億８０００万元で、先週の元に比べて１３１０億４０００万元減少し、３７．４２％減少した。現在の主要取引所の取引高動向を考慮すると、実際の取引データは統計データよりも低い可能性があります。

[注]: 9 つの主要取引所とは、Binance、Huobi、OKEX、CoinBase、Poloniex、Bitmex、Bittrex、Bitfinex、Bithumb を指します。

出典: Coin.Dance、TokenMania

出典: Coin.Dance、TokenMania

出典: Coin.Dance、TokenMania

[注]: 9 つの主要取引所とは、Binance、Huobi、OKEX、CoinBase、Poloniex、Bitmex、Bittrex、Bitfinex、Bithumb を指します。

今週、トップ10のデジタル資産の回転率は累積287.54%で、先週から142.53%または33.14%減少しました。最高回転率は54.70%、最低は33.20%、極値の差は21.49パーセントでした。ポイント。 。このうちETCの下落率が最も大きく、今週の累計回転率は616.49%となり、先週より41.06%下落した。

出典: CoinMarketCap、TokenMania

【注】回転率は上位10通貨（BTC、ETH、XRP、XLM、BCH、EOS、LTC、ADA、ETC、DASH）の日次平均です。

【注】回転率は上位10通貨（BTC、ETH、XRP、XLM、BCH、EOS、LTC、ADA、ETC、DASH）の日次平均です。

図10 取引所のUSDT合計残高の推移

【注意】取引所ウォレット残高は、Binance、Bitfinex、OKEXなど複数の主流取引所を網羅した包括的なデータです。

【注意】取引所ウォレット残高は、Binance、Bitfinex、OKEXなど複数の主流取引所を網羅した包括的なデータです。

市場外プレミアム・レートは、市場外価格のプレミアム水準を反映するものであり、市場外ファンドのセンチメントを捉えるツールでもあります。一般に、プレミアム・レートが高いということは、市場に参入する市場外ファンドのセンチメントを意味します。がプラス、逆も同様で、高ければ資金も逃げており、市場プレミアム率は市場価格のプレミアム水準を反映しており、市場のファンド心理を捉えるツールでもある。

出典: Tradingview、トークンマニア

【注】USDT割引プレミアム指数が100の場合はUSDTパリティ、100より大きい場合はUSDTプレミアム、100未満の場合はUSDT割引を意味します。

【注】USDT割引プレミアム指数が100の場合はUSDTパリティ、100より大きい場合はUSDTプレミアム、100未満の場合はUSDT割引を意味します。

一般的に、ビットコイン価格ボラティリティ指数は市場のパニックの度合いを測定するために使用でき、値が高いほど市場見通しの乖離の度合いが高くなります。

一般的に、ビットコイン価格ボラティリティ指数は市場のパニックの度合いを測定するために使用でき、値が高いほど市場見通しの乖離の度合いが高くなります。

出典: Alternative.me、TokenMania

出典: BitMEX、トークンマニア

図 13 恐怖と貪欲の指数

出典: Alternative.me、TokenMania

今週、ビットコイン ボラティリティ インデックスは変動し、日中取引で下落しましたが、終値では先週の同時期と比較して 4.6% 上昇し、始値は 1.97、最高値は 3.34、最低値は 3.34 でした。値は 1.88、終値は 2.06、恐怖と貪欲指数は 7 日前は 95 ポイント、今週は最高点が 95 ポイント、最低点が 86 ポイントでした。恐怖と貪欲指数の最新ポイントは91ポイントと、前週同時期の95ポイントから若干低下したが、依然として段階的な高水準にあり、ビットコイン価格も過去最高値を更新するなど、依然として高値でボラティリティが高い状況が続いている。非常に貪欲。

7. 先物契約: 先物取引はプレミアムを維持しており、市場は将来的にも強気の傾向が続く

先物契約の観点から見ると、今週は期間の異なる契約は基本的にプレミアムを維持しており、市場は長期的には強気な状況が続いています。 2020年のオプション取引量の伸び率は先物取引量の約5.4倍で、1月から11月末までにイーサリアムオプションの取引量は2800％以上増加した。ビットコインが再び19,000ドルを突破し、バイナンスのBTCUSD無期限先物契約は一時マイナスの資金調達率を維持した。期間構造の観点から、OKEX の週次契約の今週の平均プレミアムは 0.07%、プレミアムは 0.24 パーセント ポイント、来週の契約の平均プレミアムは 0.44%、プレミアムは 0.11 パーセント ポイントです。四半期契約のプレミアムは 1.43% 2.28 パーセント ポイントで、BitMEX の永久契約の平均割引率は 0.04% です。今週のＯＫＥＸの週限契約価格の最新プレミアムは０．４９％、四半期契約（翌年３月受渡し）の最新プレミアムは３．３５％となっている。今週、先渡契約は再び短期ピン挿入を経験しました。現在のビットコイン先物の全体的な基盤は増加しており、市場心理は引き続き非常に貪欲です。先物投資家はリスクに注意を払い、ポジションを厳密に管理し、プラットフォームを最適化することをお勧めします。 、ピンの引き戻しやプラットフォームのダウンタイム、その他の理由による清算を防ぎます。

出典: OKEX、BitMEX、TokenMania

出典: OKEX、BitMEX、TokenMania

【注】レポート内の先物プレミアムおよび割引率は、BitMEXのBXBTスポットデータに基づいて計算されています。

出典: OKEX、BitMEX、TokenMania

【注】レポート内の先物プレミアムおよび割引率は、BitMEXのBXBTスポットデータに基づいて計算されています。

資産配分の観点から見ると、デジタル通貨は代替資産として部分的に配分する価値があります。投資家にとって、さまざまな資産の資産収益率の差異は、資産配分の重要性を反映しています。投資ニーズに応じて資金が異なる資産クラスに配分され、資産クラスが多様化することで、通常、同じリスク条件下でもより幅広い投資ポートフォリオがより高い長期収益をもたらします。

資産配分の観点から見ると、デジタル通貨は代替資産として部分的に配分する価値があります。投資家にとって、さまざまな資産の資産収益率の差異は、資産配分の重要性を反映しています。投資ニーズに応じて資金が異なる資産クラスに配分され、資産クラスが多様化することで、通常、同じリスク条件下でもより幅広い投資ポートフォリオがより高い長期収益をもたらします。

出典: ストレートフラッシュ、トークンマニア

出典: ストレートフラッシュ、トークンマニア

出典: ストレートフラッシュ、トークンマニア

出典: ストレートフラッシュ、トークンマニア

9. まとめ

9. まとめ

市場動向: 今週、市場は高水準で不安定な状態が続き、市場の出来高は調整される可能性があり、投資家心理は引き続き非常に貪欲でした。週初めは高値からの圧力を受けて反落し、5,600億ドルから一進一退、かろうじて5,200億ドル台を維持しましたが、その後底を打って反発し、最高値は5,670億ドルに達しました。終盤の取引では５６００億ドルを超えて反発し、時価総額の１日平均値は前週比１．３７％増の５４３４２億５０００万ドルとなった。外部市場に関しては、今週はさまざまなリスク資産が総じて下落し、米国の新たな感染症対策刺激策は再び停滞した。

今週のビットコイン価格は概ね17,600ドルから19,200ドルの間の狭いレンジ内で推移したが、取引中に一時18,000ドルを割り込む場面もあったが、その後急速に反発し、取引終盤には19,000ドルを超える水準で安定した。ディスクの観点から見ると、ビットコインは今週数回の突破ラウンドで20,000米ドルの強い圧力ゾーンを効果的に突破できなかったが、調整期間中に価格が大幅に下落することはなかった。市場は引き続き高いボラティリティを維持しています。今週、市場の出来高は引き続き高水準で反落する可能性があるが、市場は概して自信を維持している。今週は、全体として貪欲指数は90以上を維持しており、投資家は極度の貪欲を維持している。機関投資家は参入を加速し、グレースケールは続けたフィデリティ・インベストメント・グループはビットコインの保有を増やすために、デジタル通貨の法定通貨取引チャネルを確立し、より増分資本参入の基礎を築くと発表したが、全体として、現在の日足レベルの上昇傾向は安定していない。 , 市場が短期的に新たなトレンドを突破することは困難である. 20,000ドルの強い圧力ゾーンを効果的に突破することが依然として必要である. ベーシス差の振幅は増加しており、市場センチメントは維持されている先物投資家はリスクに注意を払い、ポジションを厳密に管理し、プラットフォームを最適化し、ピンの引き戻しやプラットフォームのダウンタイムによって引き起こされる清算を防ぐことをお勧めします。

取引所の取引高：9つの主要取引所の1日の平均取引高は37.42%減少しました。今週の9つの主要取引所の累計取引高は1兆5,342億6,200万元で、前週比9,172億8,300万元（37.42%）減少した。取引高構造の観点から見ると、取引高トップ3はBinance（ 40.61％）、Huobi（28.79％）、OKEX（21.03％）、上位3取引所の取引高は9取引所の総取引高の90.43％を占め、上位3取引所の割合は1.96％減少した先週比、Binance 今週の累計取引高は先週比2,486億9,100万元、28.53%減少、Huobi今週の累計取引高は先週比5,137億4,300万元、53.77%減少、26.31% 。

世界のビットコイン店頭取引高は2.01%増の4,143万4,706万米ドル、中国のビットコイン店頭取引高は9.46%減の1,066万3,415万元、ベネズエラのビットコイン店頭取引高は44.40%増の5兆8,509億9,600万ボリバルとなった。ボリバルと人民元（1 CNY = 165598.30VES）の間で、先週のオフサイト BTC 取引高は約 3536 万 657 万元でした。前週の統計週、現在の為替レートで計算した店頭BTC取引高は約2446万8300元で、最新週は前週比44.54％増加した。

デジタル資産回転率: 上位 10 位のデジタル資産の累積回転率は 33.14% 減少しました。今週、トップ10のデジタル資産の回転率は累積287.54%で、先週から142.53%または33.14%減少しました。最高回転率は54.70%、最低は33.20%、極値の差は21.49パーセントでした。ポイント。 。このうちETCの下落率が最も大きく、今週の累計回転率は616.49%となり、先週より41.06%下落した。

今週の累積回転率トップ 3 は、ETC (今週 616.49%、先週から 429.50% または 41.06% 減少)、EOS (今週 519.79%、先週から 259.71% または 33.32% 減少)、LTC (今週 513.79%) です。週、前週比260.03％減、33.60％減）、累積売上高の最後の3つはBTC（今週56.11％、前週比15.02％減、21.12％減）、XLM（119.97％）今週は、先週から7.43%または6.60%上昇)、ETH(今週は125.95%、先週から53.27%または29.72%下落)。

取引所ウォレットの残高: USDT 残高は 3.56% 増加し、USDT 流通総額は 1.5% 減少しました。今週、取引所の BTC ウォレット残高は 2,078,641 BTC、取引所の USDT 残高は 84 億 9,339 万 USDT で、先週の同時期と比較して 3.555% 増加しました。現在の USDT 流通総額 (オムニ、ERC-20 を含む) 、TRC-20）は198億3,400万ドルで、先週の同時期は1.5％減少しました。

USDT プレミアム レート: プレミアム レートは狭い範囲内で変動し、取引終盤ではプラスのプレミアムを維持しました。 USDT プレミアム レートは今週大きく変動し、取引後半では平価を維持しました。クラーケン取引所の usdt/usd 取引ペアは今週 0.11% のプレミアムで始まり、最大プレミアムは 5.00%、最小プレミアムは - 0.19%、終値プレミアムは0.09%で、市場が上昇を続ける中、USDTのプレミアム率は最近変動が大きくなり、全体としてプラスのプレミアム範囲を維持しています。

ビットコイン ボラティリティ インデックス: ボラティリティ インデックスは広範囲に変動し、市場センチメントは非常に貪欲です。 USDT プレミアム レートは今週狭い範囲内で変動し、取引終了時点では弱いプラス プレミアムを維持しました。クラーケン取引所の USDT/USD 取引ペアは今週 0.04% のプレミアムで始まり、最大プレミアムは 0.20 でした。 %、最低プレミアム -0.20%、終値プレミアム 0.06%; 高いレベルのボラティリティを維持し、USDT プレミアム レートの最近の変動が弱まり、全体的に弱いプラスのプレミアムを維持します。

先物契約：先物契約の観点から見ると、今週はさまざまな期間の契約が基本的にプレミアムを維持しており、市場は長期的には引き続き強気です。 2020年のオプション取引量の伸び率は先物取引量の約5.4倍で、1月から11月末までにイーサリアムオプションの取引量は2800％以上増加した。ビットコインが再び19,000ドルを突破し、バイナンスのBTCUSD無期限先物契約は一時マイナスの資金調達率を維持した。期間構造の観点から、OKEX の週次契約の今週の平均プレミアムは 0.07%、プレミアムは 0.24 パーセント ポイント、来週の契約の平均プレミアムは 0.44%、プレミアムは 0.11 パーセント ポイントです。四半期契約のプレミアムは 1.43% 2.28 パーセント ポイントで、BitMEX の永久契約の平均割引率は 0.04% です。今週のＯＫＥＸの週限契約価格の最新プレミアムは０．４９％、四半期契約（翌年３月受渡し）の最新プレミアムは３．３５％となっている。今週、先渡契約は再び短期ピン挿入を経験しました。現在のビットコイン先物の全体的な基盤は増加しており、市場心理は引き続き非常に貪欲です。先物投資家はリスクに注意を払い、ポジションを厳密に管理し、プラットフォームを最適化することをお勧めします。 、ピンの引き戻しやプラットフォームのダウンタイム、その他の理由による清算を防ぎます。

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予想を超える国際地理環境の変化

感染症がさらに拡大するリスク

ビットコインの約定価格変動

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