上向きリバウンドは縮小しつつあり、市場心理は引き続き慎重

TokenMania

特邀专栏作者

2020-10-01 02:13

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2020年第39週のブロックチェーン流通市場レポート。

AI要約

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2020年第39週のブロックチェーン流通市場レポート。

2020年第39週のブロックチェーン流通市場レポート

このレポートのハイライト:

1. 今週の市場動向：上昇反発縮小に圧力がかかり、市場心理は引き続き慎重

2. 取引所取引高：主要9取引所の1日平均取引高は6.01％減少

3. デジタル資産回転率: 上位 10 位のデジタル資産の累積回転率は 31.81% 低下しました。

4.取引所ウォレット残高：BTC残高は0.32%増加、USDT残高は0.35%減少

5. USDTプレミアムレート：USDTプレミアムレートは狭い範囲内で変動し、終盤の取引ではプラスのプレミアムを維持した

6. ビットコインボラティリティインデックス：ボラティリティインデックスは下方変動し、市場センチメントは引き続き慎重

7. 先物契約: ベーシス・スプレッドが拡大し、乖離が激化し、バックト市場の出来高が後退する可能性がある

8. マクロの視点: あらゆる種類のリスク資産が総じて下落し、ビットコインの利回りがトップに

このレポートの詳細:

このレポートの詳細:

1. 今週の市場動向：上昇反発縮小に圧力がかかり、市場心理は引き続き慎重

レポートの統計時点 (2020 年 9 月 29 日) の時点で、今週の世界のブロックチェーン資産の平均総市場価値は 3,343 億 1,400 万米ドルで、先週の同時期と比べて 4.07% 増加しましたが、平均は 21.12% 減少しました。

レポートの統計時点の時点で、トークンマニア8週間市場指数の最新ポイントは4.31%、トークンマニア32週間市場指数の最新ポイントは3.67%、トークンマニア60週間市場指数の最新ポイントは3.67%です。指数は3.07%です。

今週、市場は上昇に転じたものの、圧力を受けて下落し、市場の取引活動は若干減少し、投資家心理は依然として慎重でした。週初めは3,300億ドル前後の狭いレンジを維持していましたが、一時3,200億ドルを割り込みましたが、その後反発の波が起こり、3,300億ドル、3,400億ドルの大台を次々に回復しました。終盤の取引では3,400億米ドルを超えて終了し、市場総額の平均値は3,343億1,400万米ドルとなり、先週の同時期と比べて4.07%増加した。外部市場の観点から見ると、新型コロナウイルス感染症の流行への懸念と市場の信頼感に影響を与える米国選挙の不確実性により、今週はさまざまなリスク資産が全般的に下落し、投資家はヘッジとして米ドルを購入し、金価格はほぼ下落しました。 5%と、3月以来最大の週間下落率となった。今週もDeFi分野のロックアップ取引量は高水準での変動が続き、ビットコイン価格は反発して上昇したが、11,000ドルのプレッシャーゾーンを突破することはできなかった。

出典: CoinMarketCap、TokenMania

図1 過去3ヶ月間の世界のブロックチェーン資産の市場価値総額の推移

出典: CoinMarketCap、TokenMania

2. 取引所取引高：主要9取引所の1日平均取引高は6.01％減少

出典: Feixiaohao、TokenMania

図3 過去2週間の主要9取引所の合計取引高の推移

出典: Feixiaohao、TokenMania

図 4 主要 9 取引所の 1 日当たりの取引高の過去の推移

出典: Feixiaohao、TokenMania

長期的な観点から見ると、2020年初頭から2月末までは減産予想の影響で市場は好調で、同時に量も拡大できるが、3月には感染症が世界的に拡大し、世界資本が市場は大きな変動とパニック的な下落を経験し、暗号資産も大きな打撃を受け、1日の取引高は最大4,000億元に達しましたが、世界的な多国間政策が強力な影響を及ぼし続ける中、世界の資産は徐々に底を打ち、強力な刺激の下で安定しました。世界的なリスク選好度は徐々に回復し、暗号化市場では底値買い資金の明らかな兆候が見られ、パニック下落が終わった後、主要9取引所の取引高は2000億元を下回り、半減期前には市場の出来高と価格が上昇した。ビットコイン価格は上昇したが、半減期終了後は市場の反応は一定期間横ばいとなり、ボラティリティは縮小、レンジは変動し、出来高は減少傾向を示し、数週間のレンジ調整を経て、BTC価格はブレイクした今週の９大取引所の１日平均取引高は１７８５億７８００万元で、前週の１１４億１６００万元から６．０１％減少した。現在の主要取引所の取引高動向を考慮すると、実際の取引データは統計データよりも低い可能性があります。

[注]: 9 つの主要取引所とは、Binance、Huobi、OKEX、CoinBase、Poloniex、Bitmex、Bittrex、Bitfinex、Bithumb を指します。

図 5 LocalBitcoins の世界取引量

出典: Coin.Dance、TokenMania

図6 中国におけるLocalBitcoins取引量

出典: Coin.Dance、TokenMania

図 7 ベネズエラの LocalBitcoins 取引量

出典: Coin.Dance、TokenMania

[注]: 9 つの主要取引所とは、Binance、Huobi、OKEX、CoinBase、Poloniex、Bitmex、Bittrex、Bitfinex、Bithumb を指します。

3. デジタル資産回転率: 上位 10 位のデジタル資産の累積回転率は 31.81% 低下しました。

今週、トップ10のデジタル資産の回転率は累積256.79%となり、先週から119.79%または31.81%減少しました。最高回転率は52.12%、最低は31.75%、極値の差は20.37パーセントでした。ポイント。今週はETCの伸びが最も大きく、今週の累計回転率は前週比10.16％増、1.40％増となった。

出典: CoinMarketCap、TokenMania

【注】回転率は上位10通貨（BTC、ETH、XRP、XLM、BCH、EOS、LTC、ADA、ETC、DASH）の日次平均です。

4.取引所ウォレット残高：BTC残高は0.32%増加、USDT残高は0.35%減少

今週、取引所のBTCウォレット残高は22億7,554万BTCで、先週の同時期より0.32%増加、USDTの残高は71億2,550万USDTで、先週の同時期より0.35%減少しました。 20) 151億1,859万米ドルで、先週の同時期と比べて0.67%増加しました。

出典: トークンマニア

【注意】取引所ウォレット残高は、Binance、Bitfinex、OKEXなど複数の主流取引所を網羅した包括的なデータです。

出典: トークンマニア

【注意】取引所ウォレット残高は、Binance、Bitfinex、OKEXなど複数の主流取引所を網羅した包括的なデータです。

市場外プレミアム・レートは、市場外価格のプレミアム水準を反映するものであり、市場外ファンドのセンチメントを捉えるツールでもあります。一般に、プレミアム・レートが高いということは、市場に参入する市場外ファンドのセンチメントを意味します。がプラス、逆も同様で、高ければ資金も逃げており、市場プレミアム率は市場価格のプレミアム水準を反映しており、市場のファンド心理を捉えるツールでもある。

出典: Tradingview、トークンマニア

【注】USDT割引プレミアム指数が100の場合はUSDTパリティ、100より大きい場合はUSDTプレミアム、100未満の場合はUSDT割引を意味します。

一般的に、ビットコイン価格ボラティリティ指数は市場のパニックの度合いを測定するために使用でき、値が高いほど市場見通しの乖離の度合いが高くなります。

出典: BitMEX、トークンマニア

出典: Alternative.me、TokenMania

今週のビットコインのボラティリティ指数は、始値が 2.52、最高値が 2.68、最低値が 1.07、終値が 1.26 となり、先週の同時期と比べて 50% 低下し、恐怖と貪欲指数は 52 ポイントでした。数日前、今週の最高値は 47 ポイント、最低値は 39 ポイントで、貪欲指数のレベルは中立から恐怖へと変化し、市場センチメントは慎重になる傾向がありました。

7. 先物契約: ベーシス・スプレッドが拡大し、乖離が激化し、バックト市場の出来高が後退する可能性がある

先物契約の観点から見ると、今週は市場の出来高が調整可能となり、活発な取引活動が減少し、ロングサイドとショートサイドのゲームが継続し、異なる条件の契約の基準差が拡大しました。今週、Bakkt ビットコイン月次先物の総取引量は 5 億 800 万米ドルで、前週から 33% 減少し、建玉のピークは 1,220 万米ドルで、前週から 9% 減少しました。期間構造の観点から見ると、今週の OKEX 契約の週平均保険料は -0.05% で、保険料は 0.41 ポイント低下しました。次週契約の平均保険料は 0.03% で、保険料は 0.4 パーセントポイント低下しました。 ; 四半期契約の平均プレミアムは 1.32% で、プレミアムは 1.03 ポイント低下しました; BitMEX の永久契約の平均割引は 1.31% です。今週、OKEX の週間契約価格は 0.10% 上昇し、四半期契約価格は 1.23% 上昇しました。レポート統計時点の時点で、BITMEX BTC/USD 証拠金市場の 24 時間ロングショート比率は 50.78%:49.22% でした。、ロングポジションがやや優勢となった。さらに、今週はビットコイン先物に再び短期のピン挿入が発生し、現在のビットコイン先物全体のベースが上昇しており、投資家はリスクに注意を払い、レバレッジを下げることが期待されている。

出典: OKEX、BitMEX、TokenMania

【注】レポート内の先物プレミアムおよび割引率は、BitMEXのBXBTスポットデータに基づいて計算されています。

出典: OKEX、BitMEX、TokenMania

【注】レポート内の先物プレミアムおよび割引率は、BitMEXのBXBTスポットデータに基づいて計算されています。

資産配分の観点から見ると、デジタル通貨は代替資産として部分的に配分する価値があります。投資家にとって、さまざまな資産の資産収益率の差異は、資産配分の重要性を反映しています。投資ニーズに応じて資金が異なる資産クラスに配分され、資産クラスが多様化することで、通常、同じリスク条件下でもより幅広い投資ポートフォリオがより高い長期収益をもたらします。

今週はさまざまなリスク資産が全般的に下落し、感染症の流行への恐怖と米国選挙の不確実性が市場の信頼感に影響を与え、投資家は安全資産として米ドルを購入した。米国株に関しては、今週、ダウが1.75%下落、ナスダックが1.11%上昇、S&P500が0.63%下落し、ダウとS&P500は4週連続下落、COMEX金先物は4.98%下落してオンス当たり1,864.3ドルとなった。、記録 3 1 月以来最大の週間下落; COMEX 銀先物は 15.28% 下落して 1 オンスあたり 22.985 ドルとなり、週間としては 9 年間で最大の下落となった。国際原油価格は軒並み下落、NYMEX原油先物は週間で2.6%下落して1バレル当たり40.04米ドル、布地油は2.06%下落して1バレル当たり42.26米ドルとなった；週間の幅広い指数は軒並み下落し、上海総合指数は下落した3.56％、CSI 500指数は3.60％、チャイネクスト指数は2.14％下落した。

出典: ストレートフラッシュ、トークンマニア

過去 3 年間のさまざまな資産の動的収益率を比較すると、ビットコインのパフォーマンスは好調です。過去3年間のビットコインの動的収益率は1686.60％で全資産中第1位となっており、他の資産の収益率とは大きな差があります。デジタル通貨を除く他の資産の利回りは二分化し、米国株は比較的好調で、S&P500指数は31.57%上昇、ナスダック総合指数は69.12%上昇、さらに上海総合指数は-3.76%上昇、金は44.92％上昇した。

出典: ストレートフラッシュ、トークンマニア

9. まとめ

9. まとめ

市場動向: 今週、市場は反発と圧力を受けて下落し、市場の取引活動はわずかに減少し、投資家心理は引き続き慎重でした。週初めは3,300億ドル前後の狭いレンジを維持していましたが、一時3,200億ドルを割り込むも、その後反発の波が始まり、3,300億ドル、3,400億ドルを次々と回復しました。終盤の取引では3,400億米ドルを超えて終了し、市場総額の平均値は3,343億1,400万米ドルで、先週の同時期と比べて4.07％増加した。外部市場の観点から見ると、新型コロナウイルス感染症の流行への懸念と市場の信頼感に影響を与える米国選挙の不確実性により、今週はさまざまなリスク資産が全般的に下落し、投資家はヘッジとして米ドルを購入し、金価格はほぼ下落しました。 5%と、3月以来最大の週間下落率となった。今週もDeFi分野のロックアップ取引量は高水準での変動が続き、ビットコイン価格は反発して上昇したが、11,000ドルのプレッシャーゾーンを突破することはできなかった。

ディスクの観点から見ると、今週の市場トレンドは短期的な反発が大半を占めていますが、継続性に欠けています。レジスタンスゾーンを突破した後、出来高はすぐに弱まる可能性があります。全体的な取引活動は高値と低値があります。ビットコインは高値の後、11,000ドルまで反発しました。チッププレッシャープレッシャーは後退し、前の最高値を突破できませんでした。現在の外部環境と感染症の感染状況には依然として大きな不確実性があり、投資家心理は依然として全般的に慎重であり、USDTプレミアムレートは依然として低く不安定であるが、上記の激しい抵抗を考慮すると、急騰後に値固めとリトレースメントが起こる可能性が高い。方向性の前に、徐々に上値軌道の抑制をテストする必要があるが、短期的には値固めを維持する可能性があり、その下には10,500ドル付近に比較的強いサポートがある。さらに、今週はビットコイン先物に再び短期のピン挿入が発生し、現在のビットコイン先物全体のベースが上昇しており、投資家はリスクに注意を払い、レバレッジを下げることが期待されている。

取引所の取引高：主要9取引所の1日の平均取引高は6.01％減少した。世界のビットコイン店頭取引高は7.71%減の4025万米ドル、中国のビットコイン店頭取引高は24.65%減の1071万6000元、ベネズエラのビットコイン店頭取引高は9.35%減の1兆3435億ボリバルとなった。ボリバルと人民元の換算率（1 CNY = 44129.04VES）、最新週のオフサイト BTC 取引高は約 3044 万 472 万元で、前週から 12.90% 減少しました。

世界のビットコイン店頭取引高は7.71%減の4025万米ドル、中国のビットコイン店頭取引高は24.65%減の1071万6000元、ベネズエラのビットコイン店頭取引高は9.35%減の1兆3435億ボリバルとなった。ボリバルと人民元の換算率（1 CNY = 44129.04VES）、最新週のオフサイト BTC 取引高は約 3044 万 472 万元で、前週から 12.90% 減少しました。

デジタル資産回転率: 上位 10 位のデジタル資産の累積回転率は 31.81% 低下しました。今週、トップ10のデジタル資産の回転率は累積256.79%となり、先週から119.79%または31.81%減少しました。最高回転率は52.12%、最低は31.75%、極値の差は20.37パーセントでした。ポイント。今週はETCの伸びが最も大きく、今週の累計回転率は前週比10.16％増、1.40％増となった。

今週の累積回転率トップ 3 は、ETC (今週 734.24%、先週から 10.16% または 1.40% 増加)、EOS (今週 468.07%、先週から 24.32% または 4.94% 減少)、DASH (今週 314.97%) です。今週、前週比 871.99% 減少、73.46% 減少);累積売上高の最後の 3 つは、XLM (今週 59.55%、前週比 0.29% 増加、0.50% 増加)、BTC (今週 79.64%、減少先週から24.92%、23.83%下落）、XRP（今週81.28%、先週から0.77%上昇、0.96%上昇）。

取引所ウォレットの残高: BTC 残高は 0.32% 増加し、USDT 残高は 0.35% 減少しました。USDT プレミアムレート: プレミアムレートは狭い範囲内で変動し、取引終盤ではプラスのプレミアムを維持しました。

USDT プレミアムレート: プレミアムレートは狭い範囲内で変動し、取引終盤ではプラスのプレミアムを維持しました。USDT プレミアムレートは今週狭い範囲内で変動し、セッション終了時もプラスのプレミアムを維持しました。クラーケン取引所の USDT/USD 取引ペアは今週 0.00% のプレミアムで始まり、最大プレミアムは 0.124 でした。 %、最低プレミアム0.09%、終値プレミアム0.02%、高調整、今週も市場センチメントは引き続き慎重、USDTプレミアム率は前回の高値からある程度後退、プレミアム水準は全体的に比較的低い範囲。

ビットコインボラティリティインデックス: ボラティリティインデックスは下方に変動し、市場センチメントは依然として慎重でした。今週のビットコインのボラティリティ指数は、始値が 2.52、最高値が 2.68、最低値が 1.07、終値が 1.26 となり、先週の同時期と比べて 50% 低下し、恐怖と貪欲指数は 52 ポイントでした。数日前、今週の最高値は 47 ポイント、最低値は 39 ポイントで、貪欲指数のレベルは中立から恐怖へと変化し、市場センチメントは慎重になる傾向がありました。

先物契約：今週は、市場の出来高が調整される可能性があり、活発な取引活動は減少し、ロングサイドとショートサイドは引き続きゲームをしており、異なる条件の契約のベーシスギャップは拡大しています。今週、Bakkt ビットコイン月次先物の総取引量は 5 億 800 万米ドルで、前週から 33% 減少し、建玉のピークは 1,220 万米ドルで、前週から 9% 減少しました。期間構造の観点から見ると、今週の OKEX 契約の週平均保険料は -0.05% で、保険料は 0.41 ポイント低下しました。次週契約の平均保険料は 0.03% で、保険料は 0.4 パーセントポイント低下しました。 ; 四半期契約の平均プレミアムは 1.32% で、プレミアムは 1.03 ポイント低下しました; BitMEX の永久契約の平均割引は 1.31% です。今週、OKEX の週間契約価格は 0.10% 上昇し、四半期契約価格は 1.23% 上昇しました。レポート統計時点の時点で、BITMEX BTC/USD 証拠金市場の 24 時間ロングショート比率は 50.78%:49.22% でした。、ロングポジションがやや優勢となった。さらに、今週はビットコイン先物に再び短期のピン挿入が発生し、現在のビットコイン先物全体のベースが上昇しており、投資家はリスクに注意を払い、レバレッジを下げることが期待されている。

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国内外の規制政策が予想を上回る

予想を超える国際地理環境の変化

感染症がさらに拡大するリスク

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