外部からの影響による圧力が弱まり、市場センチメントは中立から恐怖に変わった

TokenMania

特邀专栏作者

2020-09-23 03:18

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2020年第38週のブロックチェーン流通市場レポート。

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2020年第38週のブロックチェーン流通市場レポート。

2020年第38週のブロックチェーン流通市場レポート

このレポートのハイライト:

このレポートのハイライト:

今週の市場動向: 外部からの影響に圧力がかかり、市場センチメントは恐怖に変わった
取引所の取引高：9つの主要取引所の1日の平均取引高は4.52%減少
デジタル資産回転率: 上位 10 位のデジタル資産の累積回転率は概ね減少しました
取引所ウォレット残高：BTC残高は0.02%減少、USDT残高は1.01%増加
USDTプレミアムレート：狭いレンジ内で安値圏を推移し、終値ではプラスのプレミアムを維持
ビットコインボラティリティ指数：ボラティリティ指数は下方変動し、市場センチメントは引き続き慎重
先物契約: ベーシスが拡大し乖離が激化し、バックトの日次取引量は繰り返し最高値を更新
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1. 今週の市場の傾向: 外部からの影響に圧力がかかり、市場センチメントは中立から恐怖に変わった

レポートの統計時点 (2020 年 9 月 22 日) の時点で、今週の世界のブロックチェーン資産の平均時価総額は 3,212 億 4,200 万米ドルで、先週の同時期と比べて 1.76% 増加しましたが、平均は 36.47% 減少しました。

レポートの統計時点の時点で、トークンマニア8週間市場指数の最新ポイントは-2.02%、トークンマニア32週間市場指数の最新ポイントは-1.34%、トークンマニア60市場指数の最新ポイントは-1.34%です。週間市場指数は-2.84%です。

今週は、外部市場の圧力を受けて市場全体が下落し、時価総額の大中小通貨が全面的に調整され、投資家心理は中立から恐怖へと変わった。週初めは3,400億～3,600億ドル付近の狭いレンジを維持し、最高値は3,551億ドルに達しましたが、9月21日夕方には急落し3,260億ドルを割り込み、その後弱く反発し、終盤の取引では3,290億ドルを超えて取引を終え、市場総額の1日平均値は先週の同時期と比べて1.76%増加した。対外市場では、FRBが9月に行った最新の金利決定は市場の予想と一致したが、さらなる経済刺激策については約束しなかった。米国選挙の不確実性にもかかわらず、9月21日の米ドルは維持された。強さを除けば、世界の資産は全般的に下落し、ヨーロッパとアメリカの株式市場は急落し、COMEX金先物は2％以上下落し、過去最高値を更新した。 2ヶ月。

出典: CoinMarketCap、TokenMania

図1 過去3ヶ月間の世界のブロックチェーン資産の市場価値総額の推移

出典: CoinMarketCap、TokenMania

2. 取引所取引高：主要9取引所の1日平均取引高は4.52％減少

今週の9大取引所の累計売上高は1兆3,193億3,200万元で、前週比625億800万元（4.52%）減少、9大取引所の今週の1日平均売上高は1,884億7,600万元で、先週から減少した。 89億3,000万元、4.52%減取引高構成の観点から見ると、上位3取引所はHuobi（41.65%）、Binance（31.29%）、OKEX（20.31%）であり、上位3取引所の取引高が占めた。主要9取引所の総取引高の93.25%を占め、上位3取引所は先週比0.20%増加、今週のHuobiの累計取引高は5.58%減の324億8,400万元、Binanceの累計取引高は324億8,400万元減少した。今週の取引高先週と比較して、取引高は27億700万元増加し、0.66%増加し、今週のOKEXの累計取引高は257億1700万元減少し、8.76%減少した。

出典: Feixiaohao、TokenMania

図 4 主要 9 取引所の 1 日当たりの取引高の過去の推移

出典: Feixiaohao、TokenMania

長期的な観点から見ると、2020年初頭から2月末までは減産予想の影響で市場は好調で、同時に量も拡大できるが、3月には感染症が世界的に拡大し、世界資本が市場は大きな変動とパニック的な下落を経験し、暗号資産も大きな打撃を受け、1日の取引高は最大4,000億元に達しましたが、世界的な多国間政策が強力な影響を及ぼし続ける中、世界の資産は徐々に底を打ち、強力な刺激の下で安定しました。世界的なリスク選好度は徐々に回復し、暗号化市場では底値買い資金の明らかな兆候が見られ、パニック下落が終わった後、主要9取引所の取引高は2000億元を下回り、半減期前には市場の出来高と価格が上昇した。ビットコイン価格は上昇したが、半減期終了後は市場の反応は一定期間横ばいとなり、ボラティリティは縮小、レンジは変動し、出来高は減少傾向を示し、数週間のレンジ調整を経て、BTC価格はブレイクした今週の９大取引所の１日平均取引高は１８８４億７６００万元で、前週比８９億３０００万元減少し、減少率は４．５２％となった。現在の主要取引所の取引高動向を考慮すると、実際の取引データは統計データよりも低い可能性があります。

世界のビットコイン店頭取引高は6.82%減の3,770万5,000米ドル、中国のビットコイン店頭取引高は25.19%増の979万4,900元、ベネズエラのビットコイン店頭取引高は3.29%増の18,251億1,000ボリバルとなった。ボリバルと人民元の為替レート（1 CNY = 44129.04VES）、先週のオフサイト BTC 取引高は約 4135 万 839 万元で、前週より 3.11% 増加しました。

出典: Coin.Dance、TokenMania

[注]: 9 つの主要取引所とは、Binance、Huobi、OKEX、CoinBase、Poloniex、Bitmex、Bittrex、Bitfinex、Bithumb を指します。

出典: Coin.Dance、TokenMania

[注]: 9 つの主要取引所とは、Binance、Huobi、OKEX、CoinBase、Poloniex、Bitmex、Bittrex、Bitfinex、Bithumb を指します。

3. デジタル資産回転率: 上位 10 位のデジタル資産の累積回転率は概ね減少しました

今週のトップ10のデジタル資産の回転率は累計376.59%となり、先週から690.54%または64.71%減少しました。最高回転率は133.53%、最低は32.96%、極値の差は100.56パーセントでした。週間累計ハンド率は 724.07% で、前週比 28.99% 減少しました。

出典: CoinMarketCap、TokenMania

【注】回転率は上位10通貨（BTC、ETH、XRP、XLM、BCH、EOS、LTC、ADA、ETC、DASH）の日次平均です。

4. 取引所ウォレット残高：BTC残高は0.02%減少、USDT残高は1.01%増加

今週、取引所のBTCウォレット残高は2,275,614BTCで、先週の同時期から0.02%減少、取引所のUSDT残高は71億8,096万USDTで、先週の同時期から1.01%増加しました。現在の USDT 流通総額 (Omni、ERC-20、TRC-20 を含む) は 151 億 1,859 万米ドルで、先週の同時期と比べて 6.67% 増加しました。

【注意】取引所ウォレット残高は、Binance、Bitfinex、OKEXなど複数の主流取引所を網羅した包括的なデータです。

出典: トークンマニア

【注意】取引所ウォレット残高は、Binance、Bitfinex、OKEXなど複数の主流取引所を網羅した包括的なデータです。

市場外プレミアム・レートは、市場外価格のプレミアム水準を反映するものであり、市場外ファンドのセンチメントを捉えるツールでもあります。一般に、プレミアム・レートが高いということは、市場に参入する市場外ファンドのセンチメントを意味します。がプラス、逆も同様で、高ければ資金も逃げており、市場プレミアム率は市場価格のプレミアム水準を反映しており、市場のファンド心理を捉えるツールでもある。

出典: Tradingview、トークンマニア

【注】USDT割引プレミアム指数が100の場合はUSDTパリティ、100より大きい場合はUSDTプレミアム、100未満の場合はUSDT割引を意味します。

一般的に、ビットコイン価格ボラティリティ指数は市場のパニックの度合いを測定するために使用でき、値が高いほど市場見通しの乖離の度合いが高くなります。

出典: BitMEX、トークンマニア

出典: Alternative.me、TokenMania

今週のビットコインボラティリティインデックスは、先週の同時期と比較して24.12%減少し、始値は1.99、最高値は2.34、最低値は1.26、終値は1.51で43ポイントとなり、価格修正が加えられました。月曜日のビットコイン、Fear & Greed Indexの最新ポイントは39ポイントで、パニックのレベルがわずかに増加し、レベルは中立から恐怖に変わり、市場センチメントはより慎重になっています。

7. 先物契約: ベーシスの差が拡大し、乖離が激化し、Bakkt の毎日の取引量は繰り返し最高値を更新

先物契約の観点から見ると、今週も市場ボリュームは引き続き拡大する可能性があり、異なるデュレーションの契約の基準差額は拡大しています。今週、Bakkt の 1 日の取引高は繰り返し最高値を更新し、取引額は 2 億 500 万米ドルを超えました。期間構造の観点から見ると、今週の OKEX の週契約の平均保険料は 0.36% で、保険料は 0.34 パーセント減少しました。次週の契約の平均保険料は 0.48% で、保険料は 0.19 ポイント減少しました。パーセントポイント; 四半期契約の平均プレミアムは 2.35% で、プレミアムは 1.07% ポイント増加しました; BitMEX 永久契約の平均プレミアムは 0.30% です。今週、OKEX の週次契約価格は 0.05% 上昇し、四半期契約の最新プレミアムは 2.73% 上昇し、レポートの時点で、BITMEX BTC/USD 証拠金市場の 24 時間ロングショート比率は 47.18% でした。：52.82%とショートポジションがやや優勢でした。今週は、先物価格が反落し、投資家心理が警戒感を取り戻しており、ロングサイドとショートサイドの攻防が続いているが、先物投資家はリスクに注意を払い、ポジションを厳密に管理し、プラットフォームを最適化することが推奨される、ピンのプルバックやプラットフォームのダウンタイムによって引き起こされる清算を防ぎます。

出典: OKEX、BitMEX、TokenMania

【注】レポート内の先物プレミアムおよび割引率は、BitMEXのBXBTスポットデータに基づいて計算されています。

出典: OKEX、BitMEX、TokenMania

【注】レポート内の先物プレミアムおよび割引率は、BitMEXのBXBTスポットデータに基づいて計算されています。

8. マクロの視点: リスク資産利回りの違い、米国株下落、金価格上昇

資産配分の観点から見ると、デジタル通貨は代替資産として部分的に配分する価値があります。投資家にとって、さまざまな資産の資産収益率の差異は、資産配分の重要性を反映しています。投資ニーズに応じて資金が異なる資産クラスに配分され、資産クラスが多様化することで、通常、同じリスク条件下でもより幅広い投資ポートフォリオがより高い長期収益をもたらします。

今週はさまざまなリスク資産の利回りが乖離し、最新の米金利決定は市場予想と一致し、米国株は３週連続で下落したが、ビットコインと金価格は上昇した。今週木曜日、米国連邦公開市場委員会（FOMC）は、基準金利を0％～0.25％に据え置き、超過準備率（IOER）を0.1％に据え置き、割引率を0.1％に据え置く最新の金利決議を発表した。市場予想と一致し、パウエル議長はさらなる景気刺激策の約束を示さなかった。米国株については、米国の主要株価指数が今週３週連続で下落しており、ＪＰモルガンは米国株が大規模な下落を招く可能性があると警告し、ナスダック指数は今週－０．５５％上昇して１０７９３．２８ポイントとなった。 S&P 500指数は週間で-0.64%上昇して3319.47ポイント、COMEX金先物は週間で0.73%上昇して1オンス当たり1957.10米ドル、国際原油価格は今週全体的に上昇し、ブレント原油は週間で9.40%上昇して1バレル当たり43.52米ドルとなった。国内株式市場では、今週の割安プレートグループが努力し、A株が大幅反発し、上海総合指数は2.38％高の3338.09ポイント、深セン成分指数は2.33％高の13245.09ポイント、チャイネクスト指数は2.34％高の2596.08ポイントとなった。。

出典: ストレートフラッシュ、トークンマニア

過去 3 年間のさまざまな資産の動的収益率を比較すると、ビットコインのパフォーマンスは好調です。過去3年間のビットコインの動的収益率は1615.69％で全資産中第1位となっており、他の資産の収益率とは大きな差があります。デジタル通貨を除く他の資産の利回りは二分化し、米国株は比較的好調で、S&P500指数は32.34%上昇、ナスダック総合指数は67.18%上昇、さらに上海総合指数は-0.83%上昇、金は49.05％上昇した。

出典: ストレートフラッシュ、トークンマニア

9. まとめ

9. まとめ

市場動向：今週は外部市場の影響を受けて市場は圧力を受けて下落し、時価総額が大きい、中、小さい通貨は完全に修正され、投資家心理は中立から恐怖に変わりました。週初めは3,400億～3,600億ドル付近の狭いレンジを維持し、最高値は3,551億ドルに達しましたが、9月21日夕方には急落し3,260億ドルを割り込み、その後弱く反発し、終盤の取引では3,290億ドルを超えて取引を終え、市場総額の1日平均値は先週の同時期と比べて1.76%増加した。対外市場では、FRBが9月に行った最新の金利決定は市場の予想と一致したが、さらなる経済刺激策については約束しなかった。米国選挙の不確実性にもかかわらず、9月21日の米ドルは維持された。強さを除けば、世界の資産は全般的に下落し、ヨーロッパとアメリカの株式市場は急落し、COMEX金先物は2％以上下落し、過去最高値を更新した。 2ヶ月。

今週、ビットコイン価格は序盤は上昇傾向を維持したが、土曜日に11,000ドル台を短期的に攻撃した後、安定化に至らず、9月21日には外部からの影響により滝が落ち、全てを放棄した。強力なサポートレンジである10,500ドルを下回った後も、引き続き10,300ドルを模索し、終盤の取引では10,400ドルを超えて終了した。市場の観点から見ると、現在の価格は外部市場との相関性が高く、下落後の価格はまだ安定していません。現在、投資家心理は中立から恐怖へと変化しており、周辺資本の流動性需要は依然逼迫しており、上位の取引材料への圧力は明らかに圧迫されている。現在の外部環境を考慮すると、比較的不確実性が高く、海外市場の底値がまだ確認されておらず、市場センチメントは比較的脆弱であるため、市場がブロックされており、短期的には弱い調整が継続して10,200ドル付近で変動する可能性があるため、購入は推奨されません外部市場が安定していないときに底値を示す。同時に、現在のビットコインのボラティリティは高まっており、先物投資家はリスクに注意し、ポジションを厳密に管理し、プラットフォームを最適化し、ピン挿入やプラットフォームのダウンタイムによる清算を防ぐことが推奨されます。

取引所の取引高：9つの主要取引所の1日の平均取引高は4.52%減少しました。世界のビットコイン店頭取引高は7.71%減の4025万米ドル、中国のビットコイン店頭取引高は24.65%減の1071万6000元、ベネズエラのビットコイン店頭取引高は9.35%減の1兆3435億ボリバルとなった。ボリバルと人民元の換算率（1 CNY = 44129.04VES）、最新週のオフサイト BTC 取引高は約 3044 万 472 万元で、前週から 12.90% 減少しました。

世界のビットコイン店頭取引高は7.71%減の4025万米ドル、中国のビットコイン店頭取引高は24.65%減の1071万6000元、ベネズエラのビットコイン店頭取引高は9.35%減の1兆3435億ボリバルとなった。ボリバルと人民元の換算率（1 CNY = 44129.04VES）、最新週のオフサイト BTC 取引高は約 3044 万 472 万元で、前週から 12.90% 減少しました。

デジタル資産回転率: 上位 10 位のデジタル資産の累積回転率は、一般的に減少しました。今週のトップ10のデジタル資産の回転率は累計376.59%となり、先週から690.54%または64.71%減少しました。最高回転率は133.53%、最低は32.96%、極値の差は100.56パーセントでした。週間累計ハンド率は 724.07% で、前週比 28.99% 減少しました。

今週の累積回転率の上位 3 つは、DASH (今週 1186.97%、先週から 6282.94% または 84.11% 減少)、ETC (今週 724.07%、先週から 295.60% または 28.99% 減少)、EOS (492.39%) です。今週、前週比101.12％減、17.04％減）、累積売上高の最後の3つはXLM（今週59.26％、前週比1.28％減、2.12％減）、XRP（今週80.51％、先週比4.51％下落、5.30％下落）、BTC（今週104.56％、先週比33.69％下落、24.37％下落）。

取引所ウォレットの残高: BTC 残高は 0.02% 減少し、USDT 残高は 1.01% 増加しました。今週、取引所のBTCウォレット残高は2,275,614BTCで、先週の同時期から0.02%減少、取引所のUSDT残高は71億8,096万USDTで、先週の同時期から1.01%増加しました。現在の USDT 流通総額 (Omni、ERC-20、TRC-20 を含む) は 151 億 1,859 万米ドルで、先週の同時期と比べて 6.67% 増加しました。

USDTプレミアムレート：狭いレンジ内で安値圏を推移し、終盤の取引ではプラスのプレミアムを維持した。ビットコインボラティリティインデックス: ボラティリティインデックスは下方に変動し、市場センチメントは依然として慎重でした。

ビットコインボラティリティインデックス: ボラティリティインデックスは下方に変動し、市場センチメントは依然として慎重でした。今週のビットコインボラティリティインデックスは、先週の同時期と比較して24.12%減少し、始値は1.99、最高値は2.34、最低値は1.26、終値は1.51で43ポイントとなり、価格修正が加えられました。月曜日のビットコイン、Fear & Greed Indexの最新ポイントは39ポイントで、パニックのレベルがわずかに増加し、レベルは中立から恐怖に変わり、市場センチメントはより慎重になっています。

先物契約: 今週も市場の出来高は引き続き増加する可能性があり、さまざまな条件の契約の基礎が拡大しました。今週、Bakkt の 1 日の取引高は繰り返し最高値を更新し、取引額は 2 億 500 万米ドルを超えました。期間構造の観点から見ると、今週の OKEX の週契約の平均保険料は 0.36% で、保険料は 0.34 パーセント減少しました。次週の契約の平均保険料は 0.48% で、保険料は 0.19 ポイント減少しました。パーセントポイント; 四半期契約の平均プレミアムは 2.35% で、プレミアムは 1.07% ポイント増加しました; BitMEX 永久契約の平均プレミアムは 0.30% です。今週、OKEX の週間契約価格は 0.05% 上昇し、四半期契約価格は 2.73% 上昇しました。レポート統計時点の時点で、BITMEX BTC/USD 証拠金市場の 24 時間ロングショート比率は 47.18%:52.82% でした。、ショートポジションがやや優勢となった。今週は、先物契約の価格が引き下げられ、投資家心理は警戒感を取り戻しており、ロングサイドとショートサイドの攻防が続いているが、先物投資家はリスクに注意を払い、ポジションを厳密に管理し、プラットフォームを最適化することが推奨される、ピンのプルバックやプラットフォームのダウンタイムによって引き起こされる清算を防ぎます。

マクロ的な観点: 今週は、さまざまなリスク資産の利回りが乖離した。最新の米国金利決定は市場の予想と一致した。米国株は 3 週連続で下落したが、ビットコインと金の価格は上昇した。リスク警告

リスク警告

価格修正リスク

ビットコインの約定価格変動

予想を超える国際地理環境の変化

感染症がさらに拡大するリスク

ビットコインの約定価格変動

BTC

交易所

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