ボックス縮小と統合のショック、市場センチメントは引き続き貪欲

2020年第35週のブロックチェーン流通市場レポート

2020年8月24日～2020年8月31日

このレポートのハイライト:

• このレポートのハイライト:

• 今週の市場動向: 統合とショックの縮小、市場センチメントは引き続き貪欲

• 取引所の取引高：9つの主要取引所の1日の平均取引高は25.91％減少

• デジタル資産回転率: 上位 10 位のデジタル資産の累積回転率は 19.15% 低下しました。

• 取引所ウォレット残高：BTC残高は4.67%減少、USDT残高は2.54%増加

• USDTプレミアムレート：狭い範囲内で、取引終盤でもプラスのプレミアムを維持

• ビットコインボラティリティ指数：VIXは若干下落、センチメントは引き続き貪欲

• 要約する

• 要約する

このレポートの詳細:

このレポートの詳細:

1. 今週の市場動向：統合縮小と変動、市場センチメントは依然として貪欲今週は市場が大きく変動し、出来高が減少する可能性があり、投資家は引き続き貪欲だ。

週初めの相場は3,700億ドル付近からやや反落し始めましたが、会期中に2度3,500億ドルを下回りましたが、その後反発し、金曜日から徐々に相場は上昇し、米ドルを上回る展開となりました。終盤の取引で3,700億ドル、市場総額の1日平均値は先週よりも高く、2.37%下落した。外部市場では今週、さまざまなリスク資産が総じて上昇し、木曜日にはFRBのパウエル議長が、FRBは一定期間インフレ率が2％の目標を超えることを容認すると指摘し、インフレ期待の上昇は金やビットコインにとってプラスとなる可能性があると述べた。米国の主要３株価指数は総じて上昇して取引を終え、金価格は下落に転じて１％超わずかに上昇し、３週間ぶりの上昇となった。

図1 過去3ヶ月間の世界のブロックチェーン資産の市場価値総額の推移

出典: CoinMarketCap、TokenMania

図 2 今週のビットコイン価格の変化

出典: CoinMarketCap、TokenMania

出典: CoinMarketCap、TokenMania

2. 取引所取引高：主要9取引所の1日平均取引高は25.91％減少

図3 過去2週間の主要9取引所の合計取引高の推移

出典: Feixiaohao、TokenMania

図 4 主要 9 取引所の 1 日当たりの取引高の過去の推移

出典: Feixiaohao、TokenMania

出典: Feixiaohao、TokenMania

長期的な観点から見ると、2020年初頭から2月末までは減産予想の影響で市場は好調で、同時に量も拡大できるが、3月には感染症が世界的に拡大し、世界資本が市場は大きな変動とパニック的な下落を経験し、暗号資産も大きな打撃を受け、1日の取引高は最大4,000億元に達しましたが、世界的な多国間政策が強力な影響を及ぼし続ける中、世界の資産は徐々に底を打ち、強力な刺激の下で安定しました。世界的なリスク選好度は徐々に回復し、暗号化市場では底値買い資金の明らかな兆候が見られ、パニック下落が終わった後、主要9取引所の取引高は2000億元を下回り、半減期前には市場の出来高と価格が上昇した。ビットコインは、半減期終了後しばらくは市場の反応は横ばいでボラティリティは縮小したが、値幅は変動し、出来高は減少傾向を示しており、主要9取引所の1日平均出来高はこれにとどまる。週間は2,073億5,800万元で、前週比25.91％減少した。現在の主要取引所の取引高動向を考慮すると、実際の取引データは統計データよりも低い可能性があります。

図 5 LocalBitcoins の世界取引量

出典: Coin.Dance、TokenMania

図6 中国におけるLocalBitcoins取引量

出典: Coin.Dance、TokenMania

図 7 ベネズエラの LocalBitcoins 取引量

出典: Coin.Dance、TokenMania

出典: Coin.Dance、TokenMania

[注]: 9 つの主要取引所とは、Binance、Huobi、OKEX、CoinBase、Poloniex、Bitmex、Bittrex、Bitfinex、Bithumb を指します。 

3. デジタル資産回転率: 上位 10 位のデジタル資産の累積回転率は 19.15% 低下しました。

図 8 過去 2 週間の上位 10 資産の日次平均回転率の変化

出典: CoinMarketCap、TokenMania

図 9 今週の上位 10 資産の回転率の内訳

出典: CoinMarketCap、TokenMania

今週の累積回転率トップ 3 は、ETC (今週 551.90%、先週から 50.94% または 8.45% 減少)、EOS (今週 475.76%、先週から 223.80% または 31.99% 減少)、LTC (今週 415.52%) です。今週、前週比 131.78% 減、24.08% 減)、累積売上高の最後の 3 つは、XLM (今週 69.68%、前週比 15.71% 減、18.40% 減)、BTC (今週 69.83%、前週比減)先週から4.74%、6.36%下落)、XRP(今週70.08%、先週から37.44%下落、34.82%下落)。

【注】回転率は上位10通貨（BTC、ETH、XRP、XLM、BCH、EOS、LTC、ADA、ETC、DASH）の日次平均です。

【注】回転率は上位10通貨（BTC、ETH、XRP、XLM、BCH、EOS、LTC、ADA、ETC、DASH）の日次平均です。

4.取引所ウォレット残高：BTC残高は4.67%減少、USDT残高は2.54%増加。

今週の取引所の BTC ウォレット残高は 2,268,353 BTC で、先週の同時期から 4.67% 減少しました。取引所の USDT 残高は 39 億 9,030 万 USDT で、先週の同時期から 2.54% 増加しました。 USDT 流通総額 (Omni、ERC-20、20 を含む) は 132 億 9,700 万米ドルで、先週の同時期と比べて 3.77% 増加しました

図10 最近の為替BTC残高とBTC価格の推移

図11 取引所のUSDT合計残高の推移

出典: トークンマニア

出典: トークンマニア

5. USDTプレミアムレート：狭い範囲内で、取引終盤でもプラスのプレミアムを維持

市場外プレミアム・レートは、市場外価格のプレミアム水準を反映するものであり、市場外ファンドのセンチメントを捉えるツールでもあります。一般に、プレミアム・レートが高いということは、市場に参入する市場外ファンドのセンチメントを意味します。がプラス、逆も同様で、高ければ資金も逃げており、市場プレミアム率は市場価格のプレミアム水準を反映しており、市場のファンド心理を捉えるツールでもある。

市場外プレミアム・レートは、市場外価格のプレミアム水準を反映するものであり、市場外ファンドのセンチメントを捉えるツールでもあります。一般に、プレミアム・レートが高いということは、市場に参入する市場外ファンドのセンチメントを意味します。がプラス、逆も同様で、高ければ資金も逃げており、市場プレミアム率は市場価格のプレミアム水準を反映しており、市場のファンド心理を捉えるツールでもある。

図 12 Kraken USDT/USD 取引ペアの価格

今週のUSDTプレミアムレートは狭いレンジ内で変動し、終盤の取引ではプラスのプレミアムを維持しており、現在のプレミアムレートは全体としては依然として比較的妥当なレンジにある。今週、クラーケン取引所の usdt/usd 取引ペアは 0.03% のプレミアムで始まり、最高プレミアムは 0.16%、最低プレミアムは -0.04%、終値プレミアムは 0.03% でした。範囲。

【注】USDT割引プレミアム指数が100の場合はUSDTパリティ、100より大きい場合はUSDTプレミアム、100未満の場合はUSDT割引を意味します。

6. ビットコイン ボラティリティ インデックス: ボラティリティ インデックスはわずかに低下しましたが、市場センチメントは引き続き貪欲でした

一般的に、ビットコイン価格ボラティリティ指数は市場のパニックの度合いを測定するために使用でき、値が高いほど市場見通しの乖離の度合いが高くなります。

図 13 日次レベルでのビットコイン BVOL24H のボラティリティ

出典: BitMEX、トークンマニア

出典: BitMEX、トークンマニア

図 14 恐怖と貪欲の指数

出典: Alternative.me、TokenMania

今週、ビットコイン ボラティリティ インデックスはわずかに下落し、先週の同時期と比べて 24.07% 下落しました。始値は 1.62、最高値は 2.46、最低値は 1.09、終値は 1.23、終値は先週同時期比24.07%低下、恐怖＆貪欲指数7 数日前は76ポイント、今週最高点は79ポイント、最低点は74ポイント 恐怖&貪欲指数の最新ポイントは75ポイントと、前週同時期の76ポイントより1ポイント低下しており、ビットコイン価格が高止まりする中、市場の貪欲な状況が続いている。

7. 先物契約: ロングサイドとショートサイドはゲームを続け、先物先物はプレミアムを維持します。先物取引の観点から見ると、このサイクルにおける現在の価格変動は比較的大きく、デュレーションの異なる契約は基本的にプレミアム状態を維持しており、ロングサイドとショートサイドのゲームが継続され、市場ボリュームはわずかに拡大する可能性があります。

図 15 過去 2 週間のビットコイン先物とスポット価格の傾向

出典: OKEX、BitMEX、TokenMania

資産配分の観点から見ると、デジタル通貨は代替資産として部分的に配分する価値があります。

出典: OKEX、BitMEX、TokenMania

【注】レポート内の先物プレミアムおよび割引率は、BitMEXのBXBTスポットデータに基づいて計算されています。

資産配分の観点から見ると、デジタル通貨は代替資産として部分的に配分する価値があります。投資家にとって、さまざまな資産の資産収益率の差異は、資産配分の重要性を反映しています。投資ニーズに応じて資金が異なる資産クラスに配分され、資産クラスが多様化することで、通常、同じリスク条件下でもより幅広い投資ポートフォリオがより高い長期収益をもたらします。

投資家にとって、さまざまな資産の資産収益率の差異は、資産配分の重要性を反映しています。投資ニーズに応じて資金が異なる資産クラスに配分され、資産クラスが多様化することで、通常、同じリスク条件下でもより幅広い投資ポートフォリオがより高い長期収益をもたらします。今週は各種リスク資産が総じて上昇し、米国の主要３株価指数は総じて上昇して取引を終え、ビットコインと金価格は下落し、金価格は下落に転じて小幅上昇した。

図 17 今週のさまざまな資産の動的収益率の比較

出典: トークンマニア

出典: トークンマニア

図 18 過去 3 年間の各種資産の動的収益率の比較

出典: トークンマニア

出典: トークンマニア

デジタル通貨はあらゆる資産の中で最も市場価値が変動し、バブル拡大とバブル崩壊の過程において、デジタル通貨の価格は高騰と急落の傾向を示す傾向があります。 2020年以来、市場は世界的な疫病による流動性危機の影響を受け、ビットコインは急激な調整を経験しましたが、ビットコイン市場は最近回復し、価格は再び上昇しました。長期的には、デジタル通貨は相対的に低いです。デジタル通貨は代替資産としてある程度の割り当てを受ける価値があります。

9. まとめ市場動向: 今週の市場は広範囲に変動し、市場の出来高は減少する可能性があり、投資家は引き続き貪欲です。

週初めの相場は3,700億ドル付近からやや反落し始めましたが、会期中に2度3,500億ドルを下回りましたが、その後反発し、金曜日から徐々に相場は上昇し、米ドルを上回る展開となりました。終盤の取引で3,700億ドル、市場総額の1日平均値は先週よりも高く、2.37%下落した。外部市場では今週、さまざまなリスク資産が総じて上昇し、木曜日にはFRBのパウエル議長が、FRBは一定期間インフレ率が2％の目標を超えることを容認すると指摘し、インフレ期待の上昇は金やビットコインにとってプラスとなる可能性があると述べた。米国の主要３株価指数は総じて上昇して取引を終え、金価格は下落に転じて１％超わずかに上昇し、３週間ぶりの上昇となった。

今週のビットコイン価格は幅広いレンジで値固めとなりU字トレンドを再現し、週初には11,700ドルを超えてコールバックを開始し、最安値は11,200ドルを付けました。ディスクの観点から見ると、現在の市場は高水準での調整が続いており、同期間中、今週流通しているUSDTの総量は3.7%以上増加し、取引所のUSDT残高はさらに増加し​​ました。 USDTプレミアム率はプラスプレミアムレンジを維持 取引はわずかに減少したが、依然として重要ポイントの11,200米ドルを上回っており、取引終盤に再び反発した Defi市場は主流の継続的な上昇傾向を促進した通貨価格は上昇傾向にあり、ロックアップを強化する一方で新たな外部資本の流入も呼び込んだ 投資家全体のムードは前向きで、現在の価格にはある程度のサポートがあるが、高レベルのボラティリティを維持し、相場が変わると予想される。外部市場全体の安定化に向けては、高値で売って安値で買うレンジ内オペを継続することも考えられる。取引所の取引高: 9 つの主要取引所の 1 日の平均取引高は 25.91% 減少しました。

今週の9大取引所の累計売上高は1兆4,515億5,000万元で、前週比5,075億3,000万元（25.91%）減少、9大取引所の今週の1日平均売上高は2,073億5,800万元で、先週より減少した。 725億元、25.91%減、取引量構造の観点から見ると、上位3取引所はHuobi（40.63%）、Binance（27.10%）、OKEX（24.55%）であり、上位3取引所は取引高を占めた。主要9取引所の総取引高の92.27%を占め、上位3取引所は先週比0.43%増加、今週のHuobiの累計取引高は2375億1900万元減少、28.71%減、Binanceの累計取引高は2375億1900万元減少した。今週の取引高 先週と比較して、取引高は1,626億9,300万元（29.26％）減少し、今週のOKEXの累計取引高は先週と比較して597億2,300万元（14.36％）減少した。

世界のビットコイン店頭取引高は1.65%減の4046万7000米ドル、中国のビットコイン店頭取引高は28.66%減の800万7000元、ベネズエラのビットコイン店頭取引高は15.56%増の1兆5825億2000万ボリバルとなった。ボリバルと人民元の換算率（1 CNY = 47331.75VES）、先週のオフサイト BTC 取引高は約 3,343 万 457 万元で、前週より 7.74% 増加しました。デジタル資産回転率: 上位 10 位のデジタル資産の累積回転率は 19.15% 低下しました。

今週のトップ10のデジタル資産の回転率は累積226.71%で、先週から53.69%または19.15%減少しました。最高回転率は37.85%、最低は27.94%、極値の差は9.91パーセントポイントでした。ハンドレートがリストのトップとなり、先週から 8.45% 減少しました。

今週の累積回転率トップ 3 は、ETC (今週 551.90%、先週から 50.94% または 8.45% 減少)、EOS (今週 475.76%、先週から 223.80% または 31.99% 減少)、LTC (今週 415.52%) です。今週、前週比 131.78% 減、24.08% 減)、累積売上高の最後の 3 つは、XLM (今週 69.68%、前週比 15.71% 減、18.40% 減)、BTC (今週 69.83%、前週比減)先週から4.74%、6.36%下落)、XRP(今週70.08%、先週から37.44%下落、34.82%下落)。取引所ウォレット残高: BTC残高は4.67%減少し、USDT残高は2.54%増加しました。

今週、取引所の BTC ウォレット残高は 2,268,353 BTC で、先週の同時期から 4.67% 減少しました。取引所の USDT 残高は、39 億 9,053 万 USDT で、先週の同時期から 2.54% 増加しました。 ）132億9,774万米ドルで、先週の同時期と比べて3.77％増加しました。USDT プレミアム レート: 狭い範囲内で、取引終盤でもプラスのプレミアムを維持します。

今週のUSDTプレミアムレートは狭いレンジ内で変動し、終盤の取引ではプラスのプレミアムを維持しており、現在のプレミアムレートは全体としては依然として比較的妥当なレンジにある。今週、クラーケン取引所の usdt/usd 取引ペアは 0.03% のプレミアムで始まり、最高プレミアムは 0.16%、最低プレミアムは -0.04%、終値プレミアムは 0.03% でした。範囲。ビットコイン ボラティリティ インデックス: ボラティリティ インデックスはわずかに低下しており、市場センチメントは引き続き貪欲です。

今週、ビットコイン ボラティリティ インデックスはわずかに下落し、先週の同時期と比べて 24.07% 下落しました。始値は 1.62、最高値は 2.46、最低値は 1.09、終値は 1.23、終値は先週同時期比24.07%低下、恐怖＆貪欲指数7 数日前は76ポイント、今週最高点は79ポイント、最低点は74ポイント 恐怖&貪欲指数の最新ポイントは75ポイントと、前週同時期の76ポイントより1ポイント低下しており、ビットコイン価格が高止まりする中、市場の貪欲な状況が続いている。先物取引: このサイクルにおける現在の価格変動は比較的大きく、異なる期間の契約は基本的にプレミアム状態を維持します。ロングサイドとショートサイドのゲームが継続され、市場ボリュームはわずかに拡大する可能性があります。

。今週、Bakkt ビットコイン月次先物の総取引高は 5 億 4,000 万米ドルで、前週から 48% 増加しましたが、建玉のピークは 1,230 万米ドルで、前週から 27% 減少しました。期間構造の観点から見ると、OKEX の週次契約の今週の平均プレミアムは 0.39% で、プレミアムは 0.02 パーセントポイント下がります。来週の契約の平均プレミアムは 0.65% で、プレミアムは 0.10 パーセントポイント下がります。四半期契約のプレミアムは 1.21% で、プレミアムは 0.74 パーセント下がり、BitMEX の永久契約の平均割引は 0.00% です。期間構造の観点から、今週の OKEX の週限契約の最新価格プレミアムは 0.52%、来週の契約価格の最新価格プレミアムは 0.82%、翌週の契約価格の最新価格プレミアムは 0.82% です。レポートの統計時点の時点で、BITMEX BTC/USD証拠金市場の24時間ロングショート比率は49.93%：50.07%で、ショートポジションが若干優勢でした。今週は全体的に先物価格が11,000～12,000円の範囲で推移する高止まりで、市場心理も貪欲な状況が続き、ロングサイドとショートサイドの駆け引きが続き、方向性を決めるのが難しい状況となった。先物投資家はリスクに注意し、ポジションを厳密に管理し、プラットフォームを最適化し、プラットフォームのダウンタイムやその他の理由によるピンの引き戻しを防ぐことをお勧めします。国内外の規制政策が予想を上回る

リスク警告

価格修正リスク

国内外の規制政策が予想を上回る

予想を超える国際地理環境の変化

感染症がさらに拡大するリスク

ビットコインの約定価格変動