概要: 無担保 DeFi レンディング
Compound、Maker Vaults、InstaDapp は、信用取引 (住宅ローン) の概念を普及させました。
このおかげで、ここ数か月で、DeFi はますます多くの人々の注目を集めるようになりました。さらに、人々はもはや住宅ローンの一部にのみ注目するのではなく、より多くの方向に目を向け始めています。
文章無担保ローン。
免責事項: 住宅ローン融資モデルにおいて、最も実行可能な DeFi ソリューションは、すでに暗号資産のユーザーであるユーザーを対象としています。なぜなら、これらの金融サービスの設計者は通常、自分自身（または、ある角度から自分に似ている人々）の視点からスタートし、金融サービスの設計者は銀行口座を持っていないことが多いからです（CortexLabs注：金融サービスを受けられない低所得者）そのため、金融サービスにアクセスできない人々の本当のニーズを理解することは困難です。これはパラドックスを生み出します。
しかし、先進国であっても無担保ローンに対する巨大な市場需要があるという事実は容易に理解できます。
副題
小規模な Twitter アンケートから学ぶ
私は2週間前、住宅ローンを借りていない借り手と話をしたいとツイートした。 30 件の DM を受け取り、友人のダニエルがアンケート フォームの送信を手伝ってくれたところ、30 件の返信がありました。重複することはさておき、私たちは約 50 人の仮想通貨ユーザーの考えを集めました。全員が従来の金融以外の無担保融資を体験したいと考えています。私の発見は次のとおりです。
彼らの平均借入ニーズは 4,000 ドルで、許容可能な年間融資利率は 7.5% です。
単純な計算の後、理論上、これらの人々はこの融資サービスに対して平均 300 ドルを喜んで「支払う」ことがわかります。
借入は次のようなさまざまな目的に使用できます。
暗号通貨プロジェクトへの資金調達（これは当然のことですが、ほとんどのプロジェクトは収益性が低く、多くのVCによって「時期尚早」であると考えられています）、他のプロジェクトへの投資、車のローン、Maker Vaultの返済、高金利の銀行ローンの返済、または修士号の取得です。
調査参加者の半数は、これまで銀行に相談したことがないと主張した。希望するローンの手数料が少なすぎて双方の要件を満たすことができなかったり、金利が高すぎたりする可能性があります。だからそれについて考えることはできません。
融資の承認プロセスにおいて、人々は銀行 (または金融機関) に資金を融資するよう説得するための革新的な非金融方法を数多く発見してきました。
これらの非金融ローンの承認方法は、大きく次の 2 つのカテゴリに分類できます。最初の並べ替え
それは、ENS ドメイン名、貴重な暗号化されたアートワークやアート コレクションと同様に、さまざまな NFT (CortexLabs 注: NFT は非均質資産です) を所有することです。これらはすべて価値の基礎を必要とし、エスクロー口座に簡単に入金できます。2番目のカテゴリー
それはアイデンティティ、つまり私が「信頼性の証明」と呼ぶものに関係しています。例には、3Box アカウント、Maker Foundation への寄付、DAO のメンバーシップ、収益性の高い Gitcoin 開発者アカウント、本の著者アカウントなどが含まれます。
借り手は本物であり、借金を返済するのに十分な資産を稼ぐ能力がある必要があります。
副題
ユーザーはステーブルコインでの貸し借りを希望している
これは調査するのに優れた方法であり、金融サービスを必要とする一部の人に金融サービスを提供する方法があることを願っています。
この調査は信頼できるソーシャル ネットワークに基づいていますが、特に冷淡で、科学的に厳密で、盲目的に選択された学術調査ではありません。なぜなら、私はこの研究に参加した何人かの人々と少なくとも何らかのつながりがあるからです。
もう 1 つのポイントは、サンプル サイズが小さいことも過学習につながる可能性があることです。たとえば、ほとんどのネイティブ暗号通貨ユーザーは、貴重な NFT を提供する手段を持っていない可能性があります。
このまったく新しい無担保融資市場に関して、大きな疑問は、DeFi における無担保融資の TAM です (CortexLabs 注: TAM の正式名は Total Addressable Market であり、利用可能な市場の合計です。これは、製品の市場がどれほど大きいかを説明するのに役立ちます)であるかどうか、そしてそのビジネスがベンチャーキャピタルの支援に値するかどうかなど）は、現時点では予想よりもはるかに小さいようです。
すべての実際の借入ニーズは、暗黙的な法定通貨の借入です。現在の仮想通貨分野では、実質的には貸付が偽装投資のみであり、信用貸付がそのニーズのほとんどを満たしている。
Sablier (イーサリアムを使用して途切れることなく給与を分配する dApp) のようなアプリケーションを使用しても、より多くの人が暗号通貨を使用できるようになります。しかし、暗号通貨による支払いを受け入れている人はわずか 15% であるという事実は、これがまだ小さな市場であることを物語っています。
副題
無担保暗号ローン
気になるのは以下の5つです。
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Union Protocol: 暗号通貨ユーザーのためのクレジット分散型自律システム
Union は、信用組合に似た分散型の自作システムを構築するために、経験豊富な DeFi プロジェクト創設者のグループ (MetaMoneyMarket の Jacob Shiach を含む) によって構築されたプロトタイプ バージョンです。
その目標は、人々がDAIをプールし、制御可能なリスクプロファイルと担保比率を備えたいくつかのプロジェクトにDAIを貸し出すことができるようにすることであり、これを「信用枠」と呼んでいます。
たとえば、収集された DAI は Compound プラットフォーム上の借り手に貸し出され、得られた利息は無担保または部分的に担保された方法で DAO のメンバーに貸し出すことができます。
コードがイーサリアムにプッシュされると、主な仕事は貸し手にCompoundを捨ててUnionを使用するよう説得することになるが、これは気の遠くなるような作業になる可能性がある。
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CentrifugeTinlake: 従来の資産を担保用の暗号化資産としてマークする
Centrifugeが発表したTinlakeは、従来の資産（商業請求書など）のNFT化を実現するプロトコルプラットフォームです。
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担保ゼロ
数週間前にどこからともなく現れたこのプロジェクトは、借り手が返済する利息に比例して住宅ローンの金額を段階的に減らすことで、住宅ローンゼロを達成することを目指している。
簡単に言うと、ローンの元金と利息を正常に返済するたびに、次のローンの魅力が高まります (住宅ローン金利が低くなり、融資額が高くなります)。そうすれば、借り手がお金を持ち逃げしても、過去に支払った利息で返済されるため、貸し手に損失はありません。
一度デフォルトになった場合、デフォルト者は初期レートに戻らなければなりません。
Bonus 氏は、チームは前向きに考える必要があり、借り手の解決可能性をさらに評価するために、Credit Karma などの信用スコアリング サイトとの将来的な Web 2 を中心としたコラボレーションを期待していると述べました。ただし、悪用者から身を守るために、融資金利は高くなっているようです。需要があるかどうかは現在テスト中です。
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NFTバンクと安全性のないDeFi実験
最初の実験として、私は 3 週間前に作成した #UndercollaterizedDeFiDiscord & Telegram チャンネルにチームを集めました。
これは、実験し、学習を加速し、できるだけ多くのデータ フィードバックを収集するための簡単な方法です。私たちは毎週電話会議を行っています。スマート コントラクトも作成したい場合は、お気軽にプライベート メッセージを送ってください。
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代替案: 人々のソーシャルトークンを担保として使用する
Pepo や Roll のようなサービスにより、クリエイターが仲介者なしでお金を稼ぐことがますます簡単になりました。
PepoCortexLabs 注:
Rollブロックチェーン技術をベースにしたソーシャルメディアアプリケーションです。
個人のソーシャルトークンを発行するアプリケーションです。
ソーシャルトークンは興味深いものです:
CamilaRusso、DeFi ユーザー、そして私など、一部の暗号通貨ユーザーは、独自の個人トークンを発行できます。たとえば、$CAMI (カミラ ルッソの個人トークン) を購入すると、(1) カミラ ルッソの Twitter の叫び声 (いいね! に似ています) やカミラ ルッソのオフィスの期間など、事前に計画されたサービスや時間帯を取得できます。時間 (2) さまざまな #DeFi プラットフォームでのカミラ・ルッソの将来の成功を推測し、収益を共有します。
Roll が間もなく Uniswap フロントエンドを開始する予定であることは言及する価値があります。
たくさん書きましたが、要約すると次のようになります。
業界は間違いなく非常に初期段階にあり、賭け金は高いです。
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元のリンク:
原作者: AlexMasmej
翻訳と校正: Cortex Labs (CTXC) 運用チーム
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