コンプライアンスと承認への道: 仮想通貨交換登録の聖地の目録

テキスト | 編集者 Niu Niu | ソース Bi Tongtong | PANews

最も上昇率が高かったのは132.58%で、同城ホールディングスが社名をHuobi Technologyに変更し、Huobi創業者のLi Lin氏が取締役会長に就任すると発表、翌日株価は再び急騰した。

最近、サークルの創設者は公式ブログに投稿し、バミューダでのサークルの新しい子会社の立ち上げと規制ライセンスの取得を発表しました。同時に「残念ながら、米国の規制上の制約により、一時的にこれらの新しいサービスを米国人に提供できなくなっている」とも述べた。

IPO、シェル上場、小国の登録とライセンス、主流のコンプライアンス社会にまだ完全には参入していない取引所は、派手な方法で承認を求めています。

強力な国の監視に直面している暗号化取引所は、緩いポリシーを持つ外国に移行することしか選択できません。

たとえば、2017年に中国本土に厳格な「94」文書が導入されたことにより、中国本土の仮想通貨取引所は閉鎖を余儀なくされた。したがって、本土の多くの仮想通貨取引所は「海外進出」を選択せざるを得ません。その際、仮想通貨に対する政策が比較的緩く、金融テクノロジー環境が整っている米国と香港が理想的な選択肢となることが多い。

しかし、近年、香港の仮想通貨に対する監督は徐々に厳格になってきています（PANewsでも香港の政策を理解する記事を書いたことがある）。米国の規制はますます厳しくなり、一部の取引所は「米国ユーザーへのサービス停止」を選択するほか、他地域への子会社設立や直接移転を検討している。

副題

バミューダ

この記事の冒頭で述べたバミューダ地域から始めましょう。

バミューダは、デジタル資産取引所、ICO、デジタル資産を使用した決済サービスプロバイダー、保管ウォレットサービスプロバイダー、マーケットメーカーを含む広範なDAB（デジタル資産ビジネス）エコシステムに対して、包括的な健全性とAML/ATF規制の法律を制定している数少ない管轄区域の1つです。デジタル資産のディーラー/ディーラー。

2018年9月、バミューダ金融庁（BMA）は、デジタル資産ビジネスライセンスを申請する際に必要な書類の概要をまとめた2018年デジタル資産ビジネス法（DABA）を発行しました。この法律を補完するものとして、BMA は、2018 年デジタル資産ビジネス (サイバーセキュリティ) 規則、2018 年デジタル資産ビジネス (顧客開示) 規則、および 2018 年デジタル資産ビジネス (健全性規定) (年次申告) 規則も発行しました。また、他の金融セクターに適用されるのと同じ AML/CFT 法がデジタル資産ビジネスにも適用されます。

2 種類のライセンス: クラス F (フル) とクラス M (期間限定)

DABA は、バミューダ国内でデジタル資産ビジネスを行うすべての人に (免除されている場合を除き) BMA にライセンスを申請することを義務付けています。ライセンスには、クラス F (フル ライセンス) とクラス M (期間限定ライセンス) の 2 つのクラスがあります。

クラス M ライセンスは、新興企業向けの規制上の「サンドボックス」となることを目指しています、新製品やサービスの革新とテストへの参加を検討している企業に特に焦点を当てています。タイプ M ライセンスは、BMA によって課される特定の制限に加えて、企業に変更要件を課す場合があります。申請者が申請するライセンスの種類に関係なく、BMA は、M クラス ライセンスの方が適切であると判断した場合、M クラス ライセンスを付与する権限を有します。。クラス M ライセンスは指定された期間のみ有効であり、その後、ライセンシーは事業を停止し、延長を申請したり、クラス F ライセンスに移行したりすることができます。

タイプ F ライセンスは完全なライセンスであり、特定の期間に制限されませんが、BMA が必要と判断した場合には制限される場合があります。たとえば、暗号化金融会社である Circle は、クラス F DABA ライセンスを取得しています。サークルさんは「DABA の中心となるのは、デジタル資産は従来の規制枠組みの下に置くことができない新しいクラスの資産であるという認識です。。デジタル資産は、投資契約、商品、サービス、支払い通貨のユーティリティとしても機能します。 」

申請者の最低要件

副題

セーシェル

8月初旬、セイシェルの取引所運営会社MERJ Exchange Ltd.は自社株をトークン化した証券を上場したが、CEOのエドモンド・テューイ氏はブルームバーグとのインタビューで、その目的は、間もなく設立されるスイスの取引所会社SIXなどのライバルに勝つことを目的としていると語った。セキュリティトークン、およびジブラルタル証券取引所。

インド洋中西部に位置する諸島国セイシェルは、デジタル通貨に対して比較的寛容な態度をとっている。 「Feixiaohao」のデータによると、この記事の執筆時点で、合計Huobi Global、KuCoin、BitMEX、DigiFinexセイシェルには 51 のデジタル通貨取引所が登録されています。

セーシェルで暗号通貨関連問題を担当する部門はセーシェル金融サービス庁 (FSA) です。

2018年11月、セーシェル金融庁は「フィンテック規制サンドボックスフレームワーク」をリリースし、「民間事業体が管理された環境でフィンテック金融サービスや製品の小規模なリアルタイムテストを実施できる」規制環境を提供することを期待していた。セーシェルは証券業界でフィンテック関連の金融サービスを行う企業を登録した。 」

しかし、これまでのところ、PANewsはFSA公式ウェブサイトでこのフレームワークに関する続報を見つけておらず、FSAがFinTech規制サンドボックスに関連する特定の法案や規制を発行していません。

以前、一部のメディアは、セイシェルでのデジタル通貨取引所の設立に関与する可能性のあるライセンスには、セイシェルのディーラーライセンス、セイシェルのファイナンシャルアドバイザーライセンス、ブローカーライセンス、セイシェル証券ディーラーライセンスが含まれると推測していました。もちろん、これらのライセンスはすべてセーシェルの既存の金融規制システム内のライセンスであり、デジタル通貨取引のために特別に設定されたものではありません。特筆すべきは、次のように報告されているということです。副題。

マルタ

バイナンスバイナンス会社登記をマルタに移転、4か月後に仮想通貨取引所を設立OKExベリーズがマルタに再定住することを宣言；現在、Bittrex、DQR、ZB.COM、Exchain、BitBay 多くの取引所がマルタに取引プラットフォームやオフィスを開設しています。国名の由来となった伝説フェニキア語の「マレス」（「安全な避難所」の意味）中国の島国は、そのオープンで前向きな姿勢により、ブロックチェーンと暗号通貨の安全な避難所となっており、「ブロックチェーンとデジタル通貨の楽園」として知られています。

2018 年 11 月 1 日、マルタは 3 つのデジタル資産関連法案、すなわち革新的技術協定およびサービス法、仮想金融資産法 (VFAA) およびマルタデジタルイノベーション庁法を正式に発効させました。これらの法案は「マルタの仮想通貨セクターとDLTの継続的な成長と発展を確保しながら、投資家と運営者に法的安全を提供することを目的としている」。

マルタでは、仮想通貨取引所と ICO 発行者の両方がこれら 3 つの法律を遵守する必要があります。同時に、ブロックチェーンと暗号通貨に関連するアプリケーションは、マルタ デジタル イノベーション庁 (MDIA) とマルタ金融サービス庁 (MFSA) によってライセンス供与されています。

VFAA は、DLT (分散型台帳技術) 資産の種類を列挙しています: (1) 電子通貨、(2) 金融商品、(3) 仮想トークン、(4) 仮想金融資産 (VFA)。

さらに、DLT 取引所とは、マルタまたはその他の管轄区域内のあらゆる取引プラットフォームまたは施設を指し、プラットフォームまたは施設の規則に従ってあらゆる形式の DLT 資産を取引できます。

VFAA は、初期仮想金融資産オファリング (Initial VFA Offering、ICO にほぼ等しい) および仮想金融資産交換 (VFA 交換、暗号通貨にほぼ等しい) 交換を含む強制規制システムを導入することにより、DLT 資産および関連サービスプロバイダーを規制します。さらに、VFAA は仮想金融資産エージェント (VFA エージェント) という新しい概念も導入しました。

金融商品検定

VFAA は、MSFA に必須の金融商品テスト (金融商品テスト、FIT) を実行することを許可します。ICO の場合、テスト結果が「はい」の場合、この ICO または暗号通貨は MiFID (EU 金融商品指令市場) の制約の対象となります。もちろん、マルタでは ICO が金融商品とみなされない場合でも、他の管轄区域では依然として証券または金融商品とみなされる可能性があります。

ICO が非金融商品であるとテストされる場合、一連の透明性要件を満たすために MDIA に登録し、MDIA ホワイトペーパーに提出する必要があります。関心のある投資家が提案されたプロジェクト、トークンの構造と特性、チームの背景を十分な情報に基づいて評価できるように、標準化された情報リストをホワイトペーパーに含める必要があります。さらに、ICO スポンサー チームは、ICO プロジェクトが国の評判に悪影響を及ぼさないように、適切かつ適切なテストとデューデリジェンスを実施する必要があります。

仮想通貨交換プラットフォームの場合、プラットフォーム上で取引されるすべての資産は、仮想通貨交換プラットフォームが他の法律や規制の対象となるかどうかを決定する金融商品検査に合格する必要があります。暗号通貨交換プラットフォームが法定通貨をサポートしている場合、その構造に応じて、プラットフォームは決済機関からライセンスを取得する必要がある場合があります。

ICO と仮想通貨取引プラットフォームはどちらも、システムやセキュリティ アクセス プロトコルなどの概要を定めた運用計画を策定し、所轄当局の監督を受ける必要があります。

すべての ICO プロジェクトは、VFAA 認定の VFA 代理人を任命する必要があります。この代理人は、MFSA に対して ICO プロジェクトを代表するための ICO プロジェクトの代表者でもあります。 VFA 代理人は、弁護士、会計士、監査人、または MFSA によって必要とみなされる権限、資格、経験を持つその他の人物である必要があり、VFAA に基づくさまざまな責任と専門知識を持つことが求められます。企業は、VFA エージェントを通じて上記の活動に対する VFAA ライセンスを申請できます。

欧州連合加盟国の一つとして、そのことを指摘しておく必要がある。マルタは国内のICOプロジェクトと仮想通貨取引所にEUのすべての規制に準拠することを要求する必要がある、たとえば、一般データ保護規則。

副題

ジャージー

ジャージーにおける仮想通貨取引に関連する事項は、ジャージー金融サービス委員会 (JFSC) によって規制されています。

英国のジャージー島政府は、2015 年にはデジタル通貨取引所の運営に関する法案を発表しました。 2015年10月21日、ジャージー州首相府は「金融サービスとデジタルイノベーション、雇用、成長を促進するためのビジネスフレンドリーな枠組みを確立する」ことを目的とした「仮想通貨政策規制」（仮想通貨政策規制）を発表した。この分野での取り組みはジャージー政府にとっての優先事項である。」

2016 年 9 月 23 日、ジャージー議会 (立法) は 2016 年犯罪収益 (その他の修正) (ジャージー) 規制を発行しました。

2008 年のマネーロンダリング防止令の最新改正によると、仮想通貨も規制の対象に含まれています。

仮想通貨取引所とは「仮想通貨と通貨の交換、またはその逆のあらゆる形式の交換」と定義されていますが、「第三者へのサービスの提供には、企業による関連会社へのサービスの提供は含まれません」。

15,000ポンド（約18,500ドル）の暗号通貨の支払いおよびこの金額を超えるすべての取引、または取引に参加する企業グループは「高額ディーラー」とみなされ、そのようなディーラーはJFSCによって登録および監督され、以下の規則に従う必要があります。ジャージー州のマネーロンダリングとテロ資金供与法との関連で。

マネーロンダリング防止令では、「マネー サービス ビジネス」を営む個人に対し、年間売上高が 150,000 ポンドを超える場合、JFSC に登録し、管轄区域のマネーロンダリングおよび対テロ資金供与法を遵守することを義務付けています（おおよその手順、資金を任命する）マネーロンダリングコンプライアンス担当者と報告担当者を管理し、マネーロンダリングとテロ資金供与を防止および検出するための記録管理と顧客デューデリジェンス措置を確実に実施するようにします。 「デジタル通貨取引所の年間収入が初めて15万ポンドを超えた場合、その収入が制限を超えた日から3か月以内に、担当者は2008年法の規定に従って登録しなければなりません。そうでない場合は、担当者は登録しなければなりません」刑事罰を受ける可能性がある。」

仮想通貨取引所を事業として運営し、年間売上高が15万ポンド未満の個人は同法から免除される。これらの事業者は、そのような事業を行っていることを金融監視委員会に届け出る必要がありますが、免税の。この通知には料金はかかりません。この免除の目的は、「イノベーションのための規制サンドボックスを創設すること」です。副題

ジブラルタル

ジブラルタルでは、ブロックチェーンと暗号通貨関連の問題はジブラルタル金融サービス委員会 (GFSC) によって規制されています。

同国は2017年12月に「金融サービス（分散型台帳技術プロバイダー）規制2017」（2017年金融サービス（分散型台帳技術プロバイダー）規制）を可決し、GFSCはDLTと呼ばれるジブラルタル分散型台帳技術規制フレームワーク規制フレームワークもリリースした。フレームワーク）。

それは、2018 年 1 月 1 日以降、ジブラルタル内またはジブラルタルから事業を行うすべての企業は、分散台帳技術 (DLT) を使用して他者に属する価値を保存または送信する (DLT アクティビティ) には、「分散台帳技術プロバイダー」として GFSC の承認が必要です。（分散型台帳技術プロバイダー、DLT プロバイダー）; および「分散型台帳技術プロバイダー ライセンス」（DLT プロバイダー ライセンス）を GFSC に申請する必要があります。 GFSC は申請者に申請ガイダンスを提供し、申請されたプロジェクトの性質と複雑さを評価します。

申請プロセスには通常、最初の申請評価と完全な申請およびプレゼンテーションが含まれます。

DLT プロバイダーを申請する企業は、まず GFSC に初期申請評価を申請し、返金不可の初期申請評価料金 £2,000 を GFSC に支払う必要があります。 GFSC は、DLT の適用方法とその成熟度、スマート コントラクトの使用による複雑さの増加、企業が顧客資産を保有または管理しているかどうか、企業が取り組む顧客の種類などの観点から応募企業を評価します。個人投資家、経験豊富な投資家、専門投資家、機関、顧客に提供される商品やサービスの数と種類、など。また、GFSC は、評価の複雑さに基づいて、申請料全額と評価にかかる予想年間料金について最終決定を行います。

その後の「完全な申請とデモンストレーション」リンクでは、申請企業のプレゼンテーションには通常、次の内容が含まれます: 1) 関連するスキルや経験を含む、事業開発を推進する主要人物の背景、2) 企業/グループの事業計画を含む構造、製品とサービス、対象市場、戦略など、3) 財務予測、4) 企業が DLT フレームワークの 9 つの規制原則をどのように満たすかを実証する。

地元のジブラルタル・ブロックチェーン取引所（GBX）に加えて、2019年7月にはメキシコの仮想通貨取引所BitsoもGFSCからDLTライセンスを取得し、ラテンアメリカで初めてのそのような規制された取引所となったと報告されている。 8月には、暗号通貨融資プラットフォームのLendingblockとビットコインデリバティブ取引プラットフォームのQuedexもGFSCからDLTプロバイダーライセンスを受け取り、後者はそのようなライセンスを受け取った最初の暗号デリバティブ取引プラットフォームとなった。