マスクとジェンスン・フアン、見解が対立？JPモルガン「ハイパースケールAIデータセンター運営者は良好な状態、すでに市場のコンセンサスに」

Odaily（オダイリー）報道：SpaceXのCEOであるマスク氏が最新の警告を発し、200社以上の新興クラウド企業が大規模な倒産や合併に直面するとして、一部の企業は生き残れるものの、その数は多くないと述べた。マスク氏のこの警告は、NVIDIAのCEOであるジェンスン・フアン氏が以前示した見解とほぼ真っ向から対立するものだ。先週、フアン氏はGTCカンファレンスで、市場の新興クラウドに対する需要は予想をはるかに上回っていると指摘した。同氏はまた、現在新興クラウド企業が資金支援を切実に必要としている一方、資金が不足している問題にも言及したが、この問題は必ず解決されると考えている。

ジェフリーズのアナリストは、マスク氏の発言が新たなパニック売りを引き起こしたと指摘した。これに対しJPモルガンは、AI債務市場はAIインフラに対してより選別的になっているものの、より広範な資金調達危機については問題視していないとの見方を示した。JPモルガンのマーケットインテリジェンスチームは、信用不足は懸念材料であるものの、現時点でのコンセンサスはハイパースケールデータセンター運営者が良好な状態にあり、大手運営者が引き続き主導的地位を占め、新興クラウドサービスプロバイダーを含む中小企業の投資収益率も依然プラスであると強調した。（財聯社）