未来2週間、半導体株に複数の重要イベントが控える、AIキャピタル支出が焦点に
Odaily 星球日报は、Paradis Labs が X プラットフォームで発表した内容として、現時点では半導体株が底を打ったかどうかを判断するのは難しいと伝えています。大多数の AI インフラ関連銘柄は当日上昇し、その中でも SIVE、AEHR、IQE は 20% 超の上昇、SNDK、MU、AAOI は 10% 超の上昇となりました。
Paradis Labs は、当日のリターンに関わらず、今後数週間でより明確な情報を得ることが重要になると述べています。7 月 22 日には GOOGL が第 2 四半期決算を発表し、これは約 7500 億ドル規模のハイパースケールクラウドベンダーの年間キャピタル支出を示す最初の正式な指標となります。7 月 22 日から 23 日にかけては、AMD が Advancing AI イベントを開催し、2027 年にかけてのウェハー受託製造負荷、先端パッケージング、レーザー関連需要のロードマップを観察できます。7 月 23 日には、INTC が第 2 四半期決算を発表します。18A の歩留まりと受託製造への取り組みが主要な変数となる可能性があり、同時に米国内の製造とパッケージングの勢いを観察できます。同日、IBM も第 2 四半期決算を発表します。IBM の時価総額は既に約 25% 下落しており、業績ガイダンスが予想を下回った場合の市場の反応は注目に値します。7 月 24 日には、10% のグローバル関税が期限切れとなり、数十ヶ国に対する新たな関税が発動されると予想されます。これはスタグフレーション要因となり、FRB の利上げに関する見方に影響を与える可能性があります。7 月 27 日には、Kimi K3 の完全な重み付けが発表されます。7 月 28 日から 29 日にかけては、FOMC 会合が開催されます。専門家や Polymarket は金利据え置きを予想していますが、利上げまたは利上げのシグナルは、AI トレードにとって初めての真の制度的転換点となる可能性があることに留意が必要です。7 月 29 日から 30 日にかけては、META、MSFT、AMZN が決算を発表し、さらなるキャピタル支出データが提供されます。7 月 30 日には、米国の 6 月コア PCE が発表されます。
Paradis Labs はまた、米国とイランの間で停戦がいつでも合意される可能性があると述べています。現在も 10 日間の提案がテーブルに残っている一方で、攻撃は続いています。正式に確認された停戦は、原油価格にプラスに働き、半導体株にとっても好材料となります。上述の内容は、直近の主要な重要イベントのハイレベルなタイムラインであり、これらはいずれも程度の差こそあれ半導体株に影響を与えます。ハイパースケールクラウドベンダーが決算を発表する際には、AI キャピタル支出が最も重要となります。
