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价值2000万ドル、あるクジラが1.05万ETHを購入しオンチェーンウォレットに引き出す
2026-07-21 00:29
Odaily星球日报讯 オンチェーンアナリスト余烬のモニタリングによると、あるクジラが2000万USDCをバイナンスに送金し、1904ドルの価格で1.05万ETHを購入した後、オンチェーンウォレットに引き出した。
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バーンスタイン解釈:50GWの演算能力再評価でデバイス株、AIデバイスのスーパーサイクル到来か? バーンスタイン、AI演算能力拡大をデバイス受注弾力性に換算 核心見解:バーンスタインのレポートは、AIデータセンターの拡大と半導体装置支出(WFE)を関連付け、2030年に50GWの演算能力が新たに追加されるシナリオにおいて、2027~2029年の関連WFEは累計で約7360億米ドルに達すると試算。このうち、アプライドマテリアルズなどの記憶装置関連サプライヤーが最大の利益弾力性を持つとしている。主要要素:バーンスタインの試算によると、AI演算能力1GW/年を新たに追加するには、約46K~50K WSPMのウェハー生産能力が必要。このうち、DRAMの割合が最も高く(53%)、次いでNAND(20%)、HBM(16%)となっている。50GWの基準シナリオでは、AI主導のWFEは2029年の単年で2910億米ドルに達する可能性がある。楽観的な100GWシナリオでは、2029年のWFEは5420億米ドルに上昇するとみられる。50GWシナリオにおけるアプライドマテリアルズの2029年のEPSは、コンセンサス予想に対して約59.5%上方修正され、将来の株価収益率は14.9倍に低下し、最大の弾力性を示す。ラムリサーチとケーエルエー・テンコールのEPS上方修正幅は、それぞれ約54.4%と37.1%とみられる。米国のデータセンタープロジェクトのパイプライン容量は、2026年6月時点で338GWに達し、過去12カ月で217GW増加した。これは現在の運用規模をはるかに上回っており、投資意欲が依然として強いことを示している。試算モデルには複数のリスクが存在する。パイプライン容量は、電力、資金調達、納入の各ハードルをクリアして初めて実際の受注に転換される。また、デバイスサプライチェーンの生産能力には限りがあり、納入期間が長期化する可能性がある。
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