“白毛株神”Serenity：連続波レーザーはAI光インターコネクトの核心的ボトルネックになる可能性があり、関連銘柄は戦略的価値を有する

Odaily 星球日报による報道によると、「白毛株神」SerenityがXプラットフォームに投稿し、「フォトニクスをテーマとし、連続波（CW）レーザーがボトルネックとなる」ことが、現在のAIインフラ分野における最も重要な投資テーマの一つであるとの見解を示しました。

Serenityは、市場がLumentum（LITE）の時価総額が2024年以来、約30億ドルから650億ドル以上に成長したプロセスを見過ごしているように見えると指摘。その背後にある核心的な理由は、NVIDIAが推進するEMLレーザーの供給ボトルネックと光ネットワークアーキテクチャの変革にあると述べています。

同氏は、現在の市場は同様のロジックを経験しており、連続波レーザー、1.6T光モジュール、CPO（共パッケージ光学）アーキテクチャが新たな産業アップグレードの焦点となっているとの見方を示しています。NVIDIAが長期供給契約を締結し続ける中、AMDやその他のクラウドサービスプロバイダーは、連続波レーザーおよび光学部品のサプライチェーンリソースを巡って争っています。

Serenityは、ゴールドマン・サックスの調査を引用し、2028年までに光通信市場の総アドレス可能市場規模（TAM）は1540億ドルに成長する可能性があり、CPO市場規模は今後2年半でほぼゼロから910億ドルに成長すると予測されています。

同氏は、Applied Optoelectronics（AAOI）、SIVE、およびその他の連続波レーザー関連企業はいずれも戦略的価値を有しており、将来、EMLレーザー供給逼迫によってもたらされた投資機会が再び市場で再現される可能性があるとの見解を示しています。同氏は現在、連続波レーザーサプライチェーンにおけるSOI、Tower Semiconductor（TSEM）、SIVEなどの関連銘柄に特に注目しています。