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Planet Noon News

2026-01-29 05:34

1. 易理華:空売り勢力が4年サイクルを過度に強調、核心は強気相場の主トレンドを把握することにある。

2. 金の24時間時価総額増加量がビットコインの現在の総時価総額に接近。

3. Bitmineがさらに約14.7万ETHをステーキング、累計ステーキング規模が約251.7万ETHに増加。

4. Robinhood CEO:トークン化株式は必然となる可能性、従来取引所の取引凍結を減少させる見込み。

5. glassnode:ビットコインの短期的な重要なサポートレベルは8.34万ドル、現物とETFの需要回復が安定の鍵。

6. 米上院議員が副司法長官を告発、暗号資産を保有しているため司法省の暗号執行チームを閉鎖したと。

7. あるクジラがOKXから2,000 BTC(1億7,580万ドル相当)を引き出し。

8. ビットコイン現物ETFの昨日の純流出総額は1,964.49万ドル、ブラックロックIBITが1,417.92万ドルの純流出で最多。

9. イーサリアム現物ETFの昨日の純流入総額は2,809.51万ドル、ブラックロックETHAが2,734.31万ドルの純流入で最多。

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ストレージサイクルは天井に達したのか?アメリカ銀行による「ファンダメンタルズに基づく心理的マッサージ」をお受け取りください。Meta、長鑫(CXMT)、韓国の増産拡大から、DRAM/NAND価格とクラウド設備投資に至るまで、業界の需要と供給能力のリリースペースに実質的な反転は発生していません。コア見解:アメリカ銀行は、最近のグローバルストレージ株の調整は、Metaの受注、長鑫のAppleサプライチェーン参入、韓国の増産といったリスクに対する市場の過剰な解釈に起因するものであり、ファンダメンタルズの反転ではないと分析しています。業界は依然として強気サイクルにありますが、相場は全面高から利益検証と銘柄の選別へと移行するでしょう。主要要素:市場はMetaがコンピューティング能力をリースすることでストレージ受注を削減することを懸念していますが、アメリカ銀行はMetaのHBM、LPDDR5、エンタープライズSSDに対する需要は依然として増加しており、この動きはむしろ資産の現金化である可能性が高いと指摘しています。アメリカ銀行は、短期的にAppleが長鑫のDRAMを大規模に採用する可能性は低く、長鑫はむしろAppleとSamsung、SK hynixなどのメーカーとの間の価格交渉の材料になる可能性が高いと予想しています。韓国の800兆ウォン規模の増産計画は、その期間が10年以上に及ぶため、短期的に有効な供給となる可能性は低く、サイクルの天井を示す根拠にはなり得ません。日本の産業チェーン調査によると、第3・第4四半期のDRAMとNAND価格は前期比で上昇が予想され、2027年には業界が引き続き供給不足となる可能性があり、メーカーの設備投資は抑制されたままです。ハイパースケールクラウド事業者の設備投資は継続的に増加しており、DRAMとNAND価格は高止まりし、AIサーバーやデータセンター向けのハイエンドストレージ需要は依然として力強く推移しています。