ゲート・リサーチ・インスティテュート：レバレッジファンドはますます躊躇しており、トレンドのブレイクアウトは依然として出来高と価格動向の両方からの確認を必要としている。

ゲート・リサーチ・インスティテュートが最近発表した定量レポート「BTCとETHは低水準の統合を維持、移動平均ブレイクアウト戦略は構造的な市場トレンドを捉える」によると、暗号資産市場は調整局面後、資本参加とリスク選好度の低下を背景に、弱く不安定なトレンドを維持している。BTCとETHの反発は弱く、ロング／ショート比率と資金調達率は変動を繰り返しており、方向性を示すセンチメントが不十分であることを示唆している。デリバティブ市場では、レバレッジ解消がポジションの補充に繋がっておらず、レバレッジをかけた流入は限定的である。ロングポジションの清算は比較的集中しているものの、急落には至っておらず、市場全体のセンチメントは慎重である。レポートは、資本流入と価格と出来高の共鳴に関する明確なシグナルが現れるまで、短期トレンドは弱く不安定なパターンを維持する可能性が高く、局所的な清算圧力には依然として注意が必要であると指摘している。

戦略的な観点から見ると、移動平均トレンドブレイクアウトモデルは、ボラティリティが高く弱い市場環境においても依然として価値があります。DOGE、ADA、SOLなどの資産は、移動平均線が収束から乖離に転じた後、段階的な累積上昇を示しています。しかし、急激で一方的な市場上昇局面では、確認の遅れにより、投資家は初期の上昇を逃す可能性があります。一方、ゲート・クオンツ・ファンドは、中立的な裁定取引とヘッジ戦略を中核とし、ドローダウンの抑制とリターンのスムーズさを重視しています。これらのファンドは、ポートフォリオの安定した基礎資産配分としてより適しており、トレンドフォロー戦略を補完することで、リスク調整後リターン全体を向上させることができます。