シティグループ：短期債務の影響で米国債の利回り曲線は急勾配になると予想される。

Odaily Planet Dailyは、シティグループの金利ストラテジストがレポートの中で、短期債務の増加を背景に米国債の利回り曲線がスティープ化すると予想していると述べたと報じています。「強気相場のスティープ化」とは、短期金利が長期金利よりも速いペースで低下することを意味します。ストラテジストはレポートの中で、「失業率の上昇や労働力参加率の継続的な回復による失業率上昇リスクの高まりを受け、2026年には強気相場がスティープ化すると見込んでいる」と述べています。そのため、シティグループのストラテジストは、市場は既に今年後半に連邦準備制度理事会（FRB）が追加利下げを実施し、「ベリー」（つまり利回り曲線の中間部分）が安定するとの期待を織り込んでいると考えています。「好調な経済環境に加え、FRBのハト派的な姿勢と供給への懸念の高まりを背景に、利回り曲線はさらにスティープ化するはずだ」とJinshiは述べています。