War insider trading involved 5 people in total, with the one who made the most money being caught
- Core Insight: The U.S. Department of Justice has filed the first-ever criminal indictment for insider trading on a prediction market, arresting active-duty U.S. Army Staff Sergeant Gannon Ken Van Dyke for using classified information to bet on Polymarket regarding the arrest of Venezuelan President Nicolás Maduro. He made over $400,000 in profit, demonstrating the deterrent power of law enforcement leveraging the immutability of on-chain data.
- Key Elements:
- Van Dyke used advance knowledge from participating in operational planning to register an account in December 2025 and precisely placed bets on predictions such as "Maduro steps down" and "U.S. military enters Venezuela," with a principal of about $30,000, yielding profits exceeding $400,000.
- After the arrest, he withdrew funds, transferred assets, and changed his email address on the day of the operation to destroy evidence. However, on-chain data was identified and made public by a media outlet (PolyBeats) within 24 hours of the incident, becoming a key piece of evidence in the DOJ's investigation.
- The DOJ indictment states that using inside information to trade on prediction markets is illegal. Van Dyke is the first person formally indicted for insider trading on Polymarket. The time between establishing his positions and his arrest was nearly four months.
- Four other anomalous accounts with profits ranging from $34,000 to $145,000 were not indicted. Reasons include lower profit amounts, difficulty in identity verification (non-direct participants), and the possibility that their information sources were not first-hand.
- Polymarket subsequently released an enhanced Market Integrity Policy in March of this year, explicitly prohibiting trading based on confidential information or the ability to influence an event's outcome, and stated that it proactively reported Van Dyke's actions to law enforcement.
美國東部時間4月24日，美國司法部宣布逮捕現役陸軍特種部隊上士Gannon Ken Van Dyke。
司法部同日公布的起訴書顯示，Van Dyke參與了於今年1月3日將委內瑞拉總統尼古拉斯·馬杜羅從加拉加斯總統府抓獲的行動。
據報導，Van Dyke在行動前夕透過預測市場押注馬杜羅將被逮捕，賺了超過40萬美元。報導雖未公開具體的帳戶資訊，但透過其中提及的押注方向和盈利數額，我們比對到了帳戶0x31a5。
這正是PolyBeats在1月4日和1月7日連續兩篇報導中，點名標註的5個內幕帳戶之一。
Van Dyke 帳戶復盤
時間線拉回今年1月4日。
馬杜羅被捕事件發生後，PolyBeats在事發後第一時間對鏈上數據進行了逐一拆解，鎖定了5個帳戶，並在行動結束後不到24小時內完成了公開報導。詳情請看 《他們錯過200萬美元，因為馬杜羅本來不會在家裡過年》
其中，Van Dyke的帳戶是5個中獲利最高的一個。帳戶於2025年12月26日註冊，此後完成了一系列涉及「馬杜羅下台」、「美軍進入委內瑞拉」等與逮捕行動高度相關的押注，本金合計約3萬美元，總獲利超過40萬美元。
行動發生當日，該帳戶即提取了帳戶內的大部分資金，隨後將其轉入一個境外加密貨幣帳戶，再輾轉存入一個新開立的券商帳戶。
1月6日，也就是行動結束後三天，媒體開始報導Polymarket上與此次行動相關的異常交易。同一天，該帳戶向Polymarket提出刪除請求，理由是「已無法訪問註冊郵箱」。與此同時，他將加密貨幣交易所的註冊郵箱，更換為一個早在12月14日就已秘密創建的匿名郵箱。
新帳戶、精準建倉、事發當日提現、事後銷毀痕跡——這套操作流程，正是我們在1月復盤中重點標記的異常特徵。
今天，司法部給了這個地址一個名字：Gannon Ken Van Dyke。
故事不止一人
Van Dyke被捕，是Polymarket內幕交易史上第一次被DOJ正式起訴的案例。但這個故事，從來就不只有他一個人。
PolyBeats在1月的兩篇報導中，共標註了5個帳戶。除Van Dyke之外，另外4個至今沒有任何官方調查資訊：
0xa72db1749e9ac2379d49a3c12708325ed17febd4，獲利$74,982；
0x6baf05d193692bb208d616709e27442c910a94c5，獲利$145,619；
0x168b100d7a6620a2f49a455344c2c006eaf1714b，獲利約$34,000；
0x168b100d7a6620a2f49a455344c2c006eaf1714b，獲利約$54,000。
這4個帳戶為什麼還沒被抓？
最直接的一層是金額。Van Dyke的獲利接近41萬美元，是四個帳戶中最高的，執法優先級也更為明確。
更關鍵的一層是身份。Van Dyke是現役軍人，簽署過保密協議，且直接參與了行動規劃，身份核查路徑極短。另外4個帳戶的真實身份和資訊來源尚不明確，若其獲取的是二手資訊，法律邊界將模糊得多，起訴難度也會隨之大增。
還有一層，是Polymarket自身的舉報邊界。平台聲稱是他們主動發現並向執法部門舉報了Van Dyke，但同樣存在異常的另外4個帳戶，顯然沒有被一併舉報。平台對此沒有任何解釋。
不過，有一件事正在改變這個局面。
今年3月，Polymarket發布了強化版市場誠信規則，明確禁止三類行為：基於法律要求保密的資訊進行交易、基於他人內幕資訊進行交易，以及由具有影響事件結果權力的人參與相關市場。規則落地的同時，這份來自DOJ的起訴書也在向所有人傳遞同一個信號：平台願意配合調查，區塊鏈上的記錄不會消失，而調查本身可以持續數月。
Van Dyke從建倉到被捕，中間間隔了將近四個月。對另外4個帳戶，以及所有擁有資訊差、企圖在預測市場進行內幕交易的人來說，這次的逮捕或許只是一個開始。
