加密市場致富經：頂級投資者的風險管理策略
原文作者： Crypto, Distilled
原文編譯：深潮 TechFlow
每個人都夢想透過山寨幣致富，但實際上只有少數人能做到。
為什麼呢？大多數人不了解風險的不對稱性，未能有效管理風險。
經過對數百位頂尖投資者的研究，我找到了一個有效的投資策略。
策略的起源：
受到@0x_Kun的啟發，他透過加密投資在 30 歲之前獲得了自由。
他的策略簡單，適用於任何技能或資本水準。它有 6 個步驟，收藏此線程隨時回來查看！
第一步：管理風險
第一步是關於管理風險。
無論你多聰明，未能管理風險意味著最終的失敗。
管理風險最有效的方法是什麼？透過智慧的投資組合結構。
「你可以用衡量風險的相同標準來評估機會。它們是相互關聯的。」—— 厄爾·奈丁格爾
投資組合結構？
風險不僅與單一投資有關——而是它們之間的相互作用。
調整資產類型/數量/權重會改變你的整體成功幾率。
目標？確保你的收益長期超過虧損。
基石： 50% 以上投資於$BTC：
Kun 的策略建議將超過 50% 的資金投入$BTC。
為什麼？即便所有山寨幣都失敗，$BTC 的長期成長通常能確保獲利。
它充當安全網，抵禦投資錯誤。
附註：大多數山寨幣都會失敗（致敬@coingecko ）
多週期藍籌股： 25%
Kun 建議將 25% 的資金分配給能夠經歷多個週期的藍籌股。
對大多數人來說，這通常是$ETH 或$SOL。
這提升了你超越$BTC 的可能性，同時降低了下行風險。
剩餘的 25% 投資於小型山寨幣：
最後的 25% 應該分散投資於 4-6 隻等權重的山寨幣。
像創投一樣思考：幾個大贏家可以彌補其他投資的損失。
這種方法讓你追求 10 倍到 20 倍的回報，同時也能安然入睡。
為什麼等權重很重要：
等權重給予每個投資一個公平的機會來平衡其他投資。
以信念加權並不明智——為什麼要包括一個低信念資產？
等權重能更有效地平衡潛在的收益和損失。
超越加密貨幣的多元投資：
最後，進行結構性多樣化。
你對加密貨幣的淨敞口應考慮你的年齡和其他因素。
Kun 用黃金對沖他的加密資產。優質股也有助於多樣化。
第二步：假設自己可能是錯的：
大多數人跳過這一步，但它至關重要。
始終要假設自己可能是錯的。專注於機率，而不是結果。
為不同的場景做好準備，並相應調整你的策略。
可視化最壞情況：
想像一下你能承受的最大損失，並且仍能維持生計。
如果損失過高，考慮增加$BTC 的投資並減少對山寨幣的投資。
要誠實對待自己，反思過去的損失及其帶來的情緒影響。
你對加密貨幣的看法錯了嗎：
如果你的加密貨幣觀點是錯的，那會怎麼樣？
你如何進行對沖？黃金通常可以作為$BTC 理論的對沖工具。
或多樣化收入來源，進一步降低風險。
第三步：尋求不對稱性
耐心是尋找不對稱投資機會的關鍵。
這意味著潛在的收益遠遠超過潛在的損失。
Kun 的目標是實現 10 倍到 20 倍的收益，同時管理 30% 到 50% 的下行風險。
不要全倉投入：
在辨識出不對稱機會後，抵制全倉投入的衝動。
記住，目標是隨著時間的推移複利增長財富。
第四步：制定理論：
一旦你發現了不對稱機會，制定一個明確的投資理論。
這個理論應該清楚地解釋你為什麼要進行這項投資。
然後，創建明確的方法來測試你的理論是否在時間的推移中成立或失敗。
理論範例：
一個理論可以是$BTC 達到與黃金相當的市值。
一個失效點可能是如果中本聰突然拋售他所有的$BTC。
雖然這是一個極端的例子，但它闡明了這個觀點。
多因素賣出策略：
賣出往往比買入更困難。
為了解決這個問題，Kun 建議設定多個賣出條件。
這有助於抵禦市場的不確定性和個人偏見。
Kun 的三因素賣出方法：
Kun 建議根據三個因素拆分你的賣出點：時間、理論和價格。
例如：
在 2025 年底賣出 25%
當$BTC 達到$ 100 k 時賣出 25%
當$BTC 的市值超過黃金的市值時賣出 50%
第六步：制定獲利後的策略：
在獲得豐厚收益後，許多投資者犯了將收益回吐的錯誤。
為避免這種情況，請回到第一步：
重新評估你的投資組合，尋找新的不對稱機會。
避免過早將利潤再投入市場。
管理心理壓力：
除了財務策略，管理你的心理和情緒健康。
加密市場是否對你造成了影響？在獲得豐厚收益後，考慮休息一下。
投入時間和金錢於你熱愛的事物。平衡是長期成功的關鍵。
線程回顧：
透過投資組合管理風險。
假設你是錯的並進行規劃。
尋求不對稱性並保持耐心。
使用理論驗證與失效。
採用多因素賣出策略。
回到第一步，制定獲利後的計畫。
純粹教育，不構成投資建議。
