深入分析BTC側鏈Liquid，如何提升一般用戶參與度？ 「BTC生態」
原文作者：DaPangDun
1.寫文緣由
在早期研究BTC 生態時，看過側鍊網絡，當時基於「原生性不足」的判斷，就沒有細緻的研究，專注於RGB 協議的研究。前幾天，pprgb 的專案方和我探討是否有在Liquid 上「映射」發行的可能性，隨即研究發現RGB 協定和Liquid 之間存在著「橋接」代碼，雖然我沒有測試過，但是發現代碼很早就有了，說明早就是路線圖中的事情。於是，開始著手研究Liquid，逐步了解其原理、技術特性、生態現狀等，方有此篇。
本篇只能用“淺談”，因為Liquid 出來很早了，屬於“遠古協議”的範疇，我研究時間不多，與這個協議下OG 們的認知肯定有差距，故本篇僅作為“學習筆記”記錄一下。
2. 認識Liquid
2.1 概述
Liquid 是一個基於側鏈思路的比特幣二層結算網絡，其目的是將加密貨幣交易所和機構更有效的連接起來，實現更快的、更保密的比特幣交易和數字貨幣資產的發行。
2.2 側鏈的概念
在早期的BTC 擴容之爭中，出現了兩個觀點：一個是大區塊（TPS 不夠把區塊增大就好了），另一個就是在BTC 外來進行各種嘗試，透過某種方式與原鏈錨定或掛接，側鏈就是其中一種。
側鍊是一種機制，即將原區塊鏈的代幣（這裡指BTC 主鏈的BTC）在另一個獨立的區塊鏈（這裡指的是Liquid）中安全的使用，在這條新鏈中會有新的規則、性能要求和安全機制等。
這樣在需要在原鏈做一些有安全風險的新功能測試、或是測試在原鏈中無法實現的新功能時，就能夠在側鏈進行。
當然，為了確保原鍊和側鏈的錨定性，會有雙向掛鉤的機制來將主代幣進行錨定。
Liquid 就是比特幣的一條側鏈，允許Liquid 網絡的用戶透過雙向掛鉤在兩個網絡之間移動比特幣。 Liquid 網絡中使用的比特幣被稱為L-BTC，每個L-BTC 背後都有可驗證的等值數量的BTC，由被稱為工作人員（Functionary）的Liquid 成員擔保。
上圖展示的是主鏈BTC 透過Peg-in 進入側鏈轉換為L-BTC，然後透過Peg-out 再從側鏈轉出到主鏈的過程，中間過程由Functionary 參與擔保。
2.3 我們從定義能看得出什麼
1）Liquid 更傾向於與規範化的交易所和機構對接，而非傾向於普通散戶；這從官網的合作夥伴中也能比較清楚的看出來。
2）在Liquid 上發行的資產通常也更傾向於合規化的現實資產（因為大型機構和投資者通常的需求並不是meme 代幣等，而是基於現實的資產形式）
3. Liquid 功能特性和簡單的技術原理
相較於傳統的BTC 交易，Liquid 提供了強大的功能特性
3.1 快速地、確定性地結算
1）轉入Liquid 側鏈的比特幣可以在2 分鐘內實現結算，相對於主鏈轉移而言，時間大大縮短
2）Liquid Network 的區塊時間是一分鐘，與BTC 主鏈相比，交易確認速度大幅提升
3）Liquid 網絡只需要2 個區塊來確認交易，比BTC 主鏈的6 個區塊要求降低了許多
3.2 機密交易
3.2.1 機密交易的概念
Liquid 上預設的交易是“機密交易”，會隱藏交易資產的金額和類型，確保用戶財務資料安全。
這項隱私增強功能在2013 年由Adam Back提出，後來由Gregory Maxwell、Andrew Poelstra、Adam Back、Mark Friedenbach 和Pieter Wuille 正式確定。
Liquid 上的保密交易允許任何兩方進行交易，而其他任何人都無法查看資產（例如L-BTC、L-USDt）和交易金額（甚至Liquid 聯盟成員和工作人員也無法看到此信息）。這種隱私性可以避免諸如鏈上分析軟件對於大額交易等的追踪從而暴露自己的交易意圖。
當然，因為Liquid 上有的資產屬於監管要求的範疇，包括基礎的服務商等等，這些是有可能會被要求KYC 的；有的項目可能出於監管或者反洗錢措施等考慮，在Peg-out到主鏈的時候也可能要求KYC；不過對大部分人來說，絕大部分的操作都是可選機密的。
3.2.2 盲態數據和非盲態數據
在技術上，Liquid 將“所轉移資產的數量和類型以加密方式對所有人隱藏的過程稱為“致盲””，只有接收者才能解密交易中發送的金額。
當然，接收方可以選擇與任何受他信賴的第三方共享特定交易的私人致盲密鑰，以便該方能夠驗證金額和資產類型。
因此，在Liquid 的交易中，在某些產品的資源管理器中，我們會看到「盲態資料」和「非盲態資料」的差異。
上圖是一筆交易的“盲態數據”，我們只能看到有輸入輸出，但是看不到具體的資產還有數額，這也是其他人看到的數據狀態
上圖就是盲態資料「非盲態」後的顯示，這裡我只能看到自己的輸入輸出狀況，輸入是三筆L-BTC，輸出是獲得9 個PPRGB，還有一個L-BTC 的返回；對於交易對手，他的「非盲態資料」就是剩餘的機密部分
3.3 多樣的資產發行
因為是側鏈，所以在資產發行功能上可以有很多的作為，Liquid 允許個人、機構、專案方、公司等發行各種數字資產，類型包含：代幣化法幣、代幣化非BTC 加密貨幣、數字收藏品、獎勵積分和認證資產等等。
3.3.1 資產註冊表
Liquid 中已發行的資產在創建時會被賦予唯一的識別碼（64 個十六進位字元）。這是明確記錄在Liquid 區塊鏈上的發行資產的唯一識別資訊。任何額外的人類可讀元資料可以在UI 層級簡化已發行資產的識別，可以在發行期間提交，並發佈在資產註冊表等服務器上。可以連結到資產的元資料包含：
NAME 資產名稱
TICKER 您想要指派給資產的代碼（可選）
DOMAIN 用於驗證資產的網域
ASSET AMOUNT 擬發行金額
TOKEN AMOUNT 要創建的再發行代幣的數量
PRECISION 用於在使用流動資產註冊表資料的應用程式中顯示資產金額的精確度
PUBKEY 保存進入Issuer_pubkey 註冊資料欄位的公鑰值。資產註冊表使用該資料欄位在將來刪除或更新註冊表資料時驗證所有權
COLLECTION 用於關聯一組唯一發行的資產的可選字段，通常對NFT 集合很有幫助
Liquid 上發行的資產可以進行「再增發」或「銷毀」的操作，可以理解為「RGB」中資產合約升級的概念，這種操作通常需要透過「m of n」的多重簽名方案來設定和確認
3.3.2 穩定幣（代幣化發幣）
在這種情況下：
1）法定貨幣存入銀行帳戶並由發行人託管
2）發行人在Liquid 中產生代表該帳戶中金額的代幣，並將代幣分發給該帳戶的儲戶
3）如果這些代幣之一的所有者希望收到法定貨幣作為回報，他可以透過發行人進行贖回。然後，發行人可以銷毀代幣並維持法定貨幣和未償代幣的等量供應
4）發行人可以向任何審計師或監管機構證明未償代幣數量始終與銀行賬戶餘額相符
5）發行人也可以選擇使用Liquid 的腳本功能來遵守世界各地不同的法規，而不會給工作人員添加任何人為的要求。
USDt
泰達的穩定幣已經在Liquid 網絡上發行了，作為穩定幣，參與Liquid 旗下生態協議的各個交換當中，我們可以透過Mempool 看到穩定幣的情況。
目前可以透過Bitfinex 直接提取L-BTC 和穩定幣到Liquid 協議。
3.3.3 代幣化其他貨幣（金融貨幣或加密貨幣）
例如：
1）Blockstream Mining Note 和El Salvador Bitcoin Bond
2）sideswap 上的各種代幣
Liquid 會員可以創建代表抵押加密貨幣的代幣。這些代幣現在可以在Liquid 用戶之間進行交易和結算，其速度和隱私與比特幣和其他已發行資產相同。這種方法還允許交易所和交易者安全地處理這些資產，而無需支援基礎資產。這種選擇加入模式允許希望受益的使用者與他們信任的各方合作來發行和保護資產，而不需要整個聯盟來了解該資產。
3.4 快速轉移資金
對於交易所而言，使用Liquid 可以為其用戶提供快速、私密地存入和提取資金的能力。其實作邏輯為：
1）交易所將在Liquid 網上持有部分資金
2）當用戶希望在交易所存款時，會要求交易所代表他們產生一個Liquid 存款地址
3）然後，客戶將該地址帶到另一個交易所並要求提取Liquid
4）發送交易所將扣除客戶的餘額，並將資金透過Liquid 發送至接收交易所。當交易收到兩個確認時，接收交易所可以將資金存入用戶的帳戶，而不會出現雙重支出的風險
5）整個過程通常在原始交易發送後不到三分鐘的時間內完成
這個機制主要是服務於機構交易者或套利交易者，該功能讓機構資金可以在任何支援Liquid 存款的交易所當中迅速轉移，實現交易機會。而且會將機構資金的託管風險從單一交易所轉移到整個Liquid 聯盟。
4. 參與角色
Liquid 由其會員聯合會（Liquid Federation）管理，這些成員包括主要的交易所、交易台、錢包提供者、支付處理服務、金融機構等Bitcoin 領域的重要公司，這些會員在地理和地緣政治上分散在世界各地。每個成員都不具備單一的控制權，他們透過多重簽名智慧合約協作確保網路安全。
對於Liquid 用戶而言，始終能夠透過Liquid 全節點自我驗證網路上的活動。
下圖為我整理的治理架構及各部分的職責
5. 母公司
5.1 概述
Liquid 網絡的母開發公司為：blockstream
Blockstream 成立於2014 年，一直是區塊鏈技術領域領先的供應商，公司的使命是基於最強大，最安全的區塊鏈—比特幣，建立加密金融基礎設施。
公司CEO 為：Dr Adam Back
blockstream 作為一家多元化的公司，經歷了多輪重量級融資，其產品涵蓋許多方面
5.2 發展歷程
2014 年Adam Back、Erik Svenson、Pieter Wuille 等人正式成立Blockstream
2014 年11 月種子輪，獲得了2, 100 萬美元投資
2015 年6 月Elements 第一版正式上線（用於開發側鏈的開源平台）
2016 年2 月A 輪融資，獲得了5, 500 萬美元投資
2016 年7 月收購比特幣錢包服務供應商GreenAddress
2017 年4 月隱私資產功能上線
2017 年8 月正式上線Blockstream 衛星
2017 年11 月Digital Garage 對Blockstream 進行了投資，總融資總額超過8, 000 萬美元
2017 年12 月Blockstream 的閃電網路部署c-lightning 正式上線
2018 年1 月Lightning Charge 上線，在閃電網路上開發應用變得更簡單
2018 年10 月Liquid 網絡由Blockstream 及全球最大的加密貨幣交易所和交易台聯合推出（Liquid 這時候才出現）
2019 年3 月Blockstream Green 錢包上線
2019 年7 月閃電網絡支援Liquid 網絡
2019 年8 月Blockstream 挖礦服務揭幕
2020 年1 月Liquid 網絡支援BTCPay Server
2020 年3 月Liquid 聯盟成員達到45 個
2020 年5 月推出Blockstream 衛星2.0 ，Ledger 支援Liquid 網絡
2020 年7 月Liquid 聯盟成員達到53 個
2020 年10 月推出Blockstream 資產管理平台(AMP)，支援Liquid 上的可程式安全代幣
2021 年1 月推出Blockstream Jade，完全開源的硬體錢包
2021 年1 月Liquid Federation 成員人數增加至59 名
2021 年3 月推出Blockstream Mining Note (BMN)
2021 年3 月Galaxy Digital 利用Blockstream 提供挖礦託管服務
2021 年5 月收購Adamant Capital 並成立Blockstream Finance
2021 年6 月宣布與Block Inc. 合作，在美國建立開源、太陽能供電的比特幣挖礦設施
2021 年8 月收購了Spondoolies，計畫打造全球第一台企業級礦機
2021 年8 月獲得2.1 億美元的B 輪融資，估值達$ 3.2B
2022 年1 月Liquid Federation 成員數量增加至63 名
2022 年4 月BMN 在全球證券交易所MERJ 上市
2022 年4 月太陽能比特幣礦場開始建設，特斯拉的太陽能和電池基礎設施為礦場供電
2023 年2 月Blockstream 宣布推出新的Blockstream Research 品牌
2023 年8 月宣Blockstream 推出新的「BASIC Note」投資工具，押注ASIC 市場復甦
2023 年10 月Blockstream 推出Greenlight 以實現可擴展、非託管閃電集成
從發展歷程來看，節奏很好，而且是不差錢，多線推進，有條不紊
6. Liquid 生態項目
Liquid 上的生態基礎建設項目很完善，錢包（託管、非託管、插件、行動端、電腦端）均有，NFT 市場、交易平台也有，借貸平台也有，資產的發行平台也有，編譯器等相關輔助工具完善。
7. 感想
7.1 關於Liquid
整體來看，Liquid 上生態項目很完善，協議本身也持續發展，對接的正規交易所、機構等也在不斷擴充，融資金額等也非常的耀眼。
整體的產品架構、開發過程呈現明顯的正規軍節奏，多線推進，步步拓展。
但從側鏈上的繁榮度和交易頻率來看，使用頻率很低，我猜想應該是因為定位於專業機構和公司，從而普通散戶參與很少。研究的人少，那麼相關的教程普及得就少，導致現在一個簡單的入帳可能很多人都搞不清楚。
隨著BTC 生態發展成為這一輪的一個主敘事之一，我認為這種側鏈協議會走進普通散戶的視野中；也許官方可以思考一些marketing 的行為（雖然對於這種級別的公司來說可能並不在意這些）來促進一般使用者的參與過程。
7.2 Liquid 與RGB
二者雖然實現路徑上有很大的差別，但是也有許多相同的點，例如：
1）強調隱私性。 Liquid 的「機密交易」是其一大特色，而RGB 的極端隱私性也是其重要屬性；
** 2）實作功能相近。 **都能夠提升網絡交易和確認速度，都能夠發行多種類型的資產，都能夠部署智能合約，都能夠與閃電網絡對接，設計之初都是往合規資產方向發展。
** 3）不破壞原鏈。 **國外的許多BTC 老OG 傾向於保持BTC 主鏈的“乾淨性”，所有的拓展盡可能是在不破壞原鏈的這種特性前提下進行的，不論是側鏈還是鏈下驗證，都不會唱原鏈的運行，原則上我是認同這種理念的。
RGB 在核心代碼中，早就有與Liquid 之間的橋接代碼，也許未來我們可以看到“Liquid+RGB”
8. 參考鏈接
